Анализ финансовых рисков Сургутского завода стабилизации конденсата и принятие управленческого решения по управлению финансовыми риск

Источник: Российский статистический ежегодник: Офиц. изд. М., 2002. С. 216.

Низкая платежеспособность предприятий промышленности Российской Федерации влияет на собираемость налогов и сборов, что негативно ска-

 

19

зывается на размере  бюджетов бюджетной системы государства. По оценкам экспертов [90, 107] из 2,6 млн. юридических лиц лишь около 400 тысяч платят налоги добросовестно и в срок. Однако в настоящее время ситуация начинает изменяться к лучшему: снижение таких налогов, как налог на прибыль и налоги с фонда оплаты труда, с параллельным усилением контроля за собираемостью налогов привело к исполнению намеченных планов. Основным показателем эффективной налоговой политики правительства Российской Федерации является динамика поступления налоговых платежей (табл. 1.6).

Таблица 1.6

Исполнение  доходной части федерального бюджета  Российской Федерации

(налоговые  доходы), млрд. руб.

 

	1998 год		1999 год		2000 год		2001 год
		Утв. бюдж.	Факт, исп.	Утв бюдж.	Факт, исп.	Утв. бюдж.	Факт, исп.	Утв. бюдж.	Факт, исп.
Налоговые доходы В том числе:	307,0	236,0	399,5	509,5	890,6	964,8	1351,2	1461,0
Налог на прибыль	48,1	34,9	36,0	81,0	163,2	178,0	214.6	214.3
НДС	141,3	104,7	143,7	221,0	317,7	371,5	557,7	638,9
Акцизы	78,7	52,5	87,1	84,2	135,6	131,1	215,9	203,1

Источник: Предварительная информация об исполнении Федерального бюджета за 2001 год. М, 2002.

Анализ данных табл. 1.6 позволяет сделать вывод  о том, что улучшение экономической ситуации, принятие дополнительных мер по администрированию налоговых доходов, снижение налогового бремени способствовали устойчивому росту уровня собираемости налоговых доходов, начиная с 1999 года. Повышение уровня собираемости налоговых платежей и проведение реструктуризации налоговой задолженности способствовали снижению в 2001 году прироста задолженности по феде-

 

20

ральным налогам  и сборам. Если в 2000 году прирост  задолженности по налоговым платежам в федеральный бюджет составил 42,5 млрд. руб. (14,7% к общей сумме задолженности), то за период с 1 февраля 2001 года по 1 января 2002 года задолженность по федеральным налогам снизилась на 40,3 млрд. руб., или более чем на 10%.

Однако, несмотря на проведение значительной работы по улучшению собираемости налоговых доходов, резервы по увеличению показателя уровня собираемости и сокращению недоимки по платежам в бюджетную систему продолжают оставаться значительными. Сумма задолженности по федеральным налогам на 1 января 2002 года составила 406,4 млрд. руб., в том числе без учета отсроченной задолженности, включая реструктуризированную задолженность, - 197,3 млрд. руб., а общая сумма задолженности, включая пени и штрафы, - 919,9 млрд. руб.

Низкая собираемость налогов оказывает негативное влияние на размер государственных инвестиций в промышленное производство. В условиях, когда собственных средств на расширенное воспроизводство у предприятий промышленности недостаточно, данная ситуация может привести к ускорению выбытия основных фондов предприятий.

Изменение валютного  курса оказывает влияние на финансовые результаты предприятий, которые экспортируют и импортируют продукцию, а также закупают сырье и материалы за иностранную валюту.

Курсовая  стоимость американского доллара  за последние годы в основном повышается, что показано на рис. 1.2 [121].

Постоянный  рост курсовой стоимости доллара  США является следствием валютной политики Центрального банка Российской Федерации. В связи с тем, что наибольший удельный вес в доходах консолидированного бюджета РФ занимают налоги, выплачиваемые промышленными предприятиями, связанные с экспортом готовой продукции, а также из-за того, что 50% валютной выручки должны в обязательном порядке продаваться Цен-

 

21

тральному банку  по курсу ЦБ, курс американского доллара по отношению к курсу национальной валюты плавно повышается за счет усилий Центрального банка РФ как основного игрока на валютном рынке.

Курс USD ЦБ РФ за весь период

 

CM

g

28,005

22,404

16,803

11,202

5,601 

 

		И» f „^  _ _j i "^
	Мш
1               1	1	I                   t                   1

 

	CO	m	со
CO	со	со	CO
CO	со	CO	eo

8

CM

CM CO

03

s

 

Рис. 1.2. Динамика курса американского доллара  за период 1996-2002 гг.

Однако в  связи с повышением курса доллара  США себестоимость готовой продукции постоянно повышается, что влечет за собой определенные проблемы с ее реализацией и, соответственно, ухудшение основных финансовых показателей промышленного предприятия.

Нынешняя  ситуация в нашей стране обусловлена  низкой платежеспособностью населения. В некоторых регионах люди вынуждены уходить в неоплачиваемые отпуска из-за обвала некоторых отраслей промышленности. Необходимо отметить, что регионов-доноров в Российской Федерации насчитывается 8, а всего регионов — 89. Также негативным для страны является то, что в государственном секторе уровень заработной платы остается очень низким. Однако необходимо отметить, что проблема своевременной выплаты заработной платы существует не только в бюд-

 

22

жетной сфере, но и в промышленности, что подтверждает неэффективность деятельности предприятий некоторых отраслей промышленности в Российской Федерации. Исходя из низкого платежеспособного спроса, российские предприятия, ориентированные на отечественный рынок, иногда не могут сбыть свой товар из-за отсутствия спроса на него в результате низкой платежеспособности населения. Данная ситуация отражена в табл. 1.7.

Таблица 1.7

Среднемесячная  заработная плата работников предприятий  и организаций

в рублях и долларах США

 

Годы	Среднемесячная заработная плата
		Руб.	Долл. США*
1991	548	18
1992	5995	22
1993	58663	57
1994	220351	98
1995	472392	103
1996	790210	154
1997	950205	164
1998	1051	108
1999	1582	64

* Исходя из  среднегодового официального курса  долларов США. Источник: www.k2capital.ru

Анализ данных табл. 1.7 показывает, что уровень средней заработной платы в РФ в долларовом эквиваленте, начиная с 1997 года, постоянно снижается, а в 1999 году снижение составило 68,75%.

Одной из главных  задач государства является повышение  уровня экономики и благосостояния населения с параллельным сдерживанием темпов роста инфляции в пределах нормативного значения, который каж-

 

23

дый год устанавливается  правительством РФ. Если темпы индексации заработной платы являются более низкими по отношению к темпам роста инфляции за отчетный период, то это приводит к снижению платежеспособности населения.

Также увеличение темпов роста инфляции приводит к  незапланированному росту отпускных цен на производимую продукцию в связи с повышением себестоимости продукции, что, в свою очередь, приводит предприятие к определенным проблемам при реализации продукции.

Необходимо  отметить, что высокие темпы роста  инфляции при длительном производственном цикле приводят предприятие к финансовым потерям в виде обесценения денежных средств.

Динамика  темпов роста инфляции в Российской Федерации с 1993 — 2001 гг. показана в табл. 1.8.

Таблица 1.8 Динамика темпов роста инфляции в РФ

 

Годы	Уровень инфляции (%)
1993	844,2
1994	215,0
1995	131,3
1996	21,9
1997	11,8
1998	84,4
1999	36,5
2000	18,5
2001	17,5

Источник: www.narod.ru.

Анализ данных, приведенных  в табл. 1.8, позволяет сделать вывод  о том, что, несмотря на то, что темпы  роста инфляции в стране за последние два года стабилизировались, правительству РФ не удается сни-

 

24

зить их до 8-10%, согласно намеченным результатам финансовой политики государства.

При анализе  факторов, воздействующих на финансовые результаты, важным остается изучение внутренних факторов. В данной диссертационной работе определены следующие основные внутренние факторы: особенности построения организационной структуры управления предприятием и особенности организации учетного процесса (управленческого, статистического, налогового, финансового учета).

Эффективность организационной структуры управления предприятием зависит от быстрой и качественной передачи информации и результатов деятельности из одного подразделения предприятия в другие. Необходимо сформировать организационную структуру таким образом, чтобы равномерно распределить обязанности между отделами предприятия. По нашему мнению, предприятие работает неэффективно, если данные условия не соблюдаются.

Предоставление  самостоятельности предприятиям в  решении как текущих вопросов их деятельности, так и в определении путей их дальнейшего развития, вызывает потребность в создании соответствующей информационной системы. В этой связи для предприятия необходимо использование следующих видов учета: управленческого, статистического, налогового, финансового.

Рассмотренные в данной диссертационной работе показатели состояния промышленности Российской Федерации определяют факторы финансовых рисков промышленного предприятия в условиях вероятностного поведения внешней и внутренней среды.

Управление  финансовыми рисками является, по нашему мнению, одним из самых важных факторов оздоровления промышленного произ-

 

25

водства, так  как их воздействие оказывает  влияние на конечные финансовые результаты деятельности промышленного предприятия.

Рассмотренные выше факторы оказывают существенное влияние на формирование финансовых рисков промышленного предприятия. Об этом говорят многие ученые на страницах монографий, учебников, статей.

Таким образом, анализ исходных данных позволяет сделать  следующие выводы:

1. Анализ состояния промышленных предприятий Российской Фе 
   дерации показывает, что за период с 1992 по 2001 гг. произошло снижение 
   эффективности деятельности предприятий промышленности РФ, которое 
   выразилось в снижении уровня рентабельности продукции, увеличении 
   количества убыточных предприятий, увеличении суммарной кредиторской 
   задолженности промышленных предприятий,
2. Анализ факторов, оказывающих воздействие на состояние про 
   мышленности Российской Федерации, позволил к внешним из них отне 
   сти: уровень инвестиций в промышленное производство, уровень непла 
   тежей в экономике РФ, уровень инфляции в РФ, изменения налогового за 
   конодательства в РФ, изменение курсов валют, снижение платежеспособ 
   ности населения. Основными внутренними факторами являются особен 
   ности построения организационной структуры управления предприятием 
   и достоверность финансовой информации, которая зависит от организации 
   учетного процесса: управленческого, статистического, налогового, финан 
   сового учета.
3. Анализ газовой отрасли показал, что по сравнению с «нетоплив 
   ными» отраслями промышленности данная отрасль является эффективной, 
   что выражается в более высоком уровне рентабельности продукции и 
   сальдированном финансовом результате за период с 1997-2000 гг. Вместе 
   с тем среди отраслей топливной промышленности она является наиболее