Управление собственным капиталом организации (на примере ООО “Профиль”)

По данным таблицы 1, мы видим, что выручка от реализации продукции в 2011 г. составила - 36914 млн.руб., в 2012 г. реализация продукции ООО “Профиль” составила 92544 млн.руб., наблюдается значительное увеличение объемов в сравнении с 2011 г. на сумму 55630 млн.руб., увеличение составляет - 2,5 раза. Численность работников увеличилась по сравнению с 2011 годом на 30 чел., а в 2013 г. снизилась на 48 чел., среднегодовая стоимость основных фондов по сравнению с 2011 г. увеличилась на сумму 62 млн.руб., что составляет 117,13%, в 2013г. по отношению к 2012 г. среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на сумму - 145млн.руб., что составляет - 34,42%, это связано с обновлением фондов в 2013 г.; среднегодовая стоимость оборотных активов по сравнению с 2011 г. увеличилась на сумму 6849 млн.руб., что составляет 116,28%, в 2013 г. по отношению к 2012 г. стоимость оборотных фондов увеличилась на сумму - 12629млн.руб., что составляет - 117,18%.

Показатели	2011 г.	2012 г.	отклонение 2012г. к 2011 г.		2013 г.	Отклонение 2013 г. к 2012 г.
			абсол	относит		абсол	относит
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг, млн.руб.	36914	92544	55630	250,70	51278	14364	55,41
Себестоимость (производственная) реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн.руб.	32765	84049	51284	256,52	48409	-35640	57,60
Валовая прибыль, млн.руб.	4149	8495	4346	204,75	2869	-5626	33,77
Прибыль отчетного года, млн.руб.	84	1071	987	1275,00	525	-546	49,02
Рентабельность продукции, %	11,24	9,18	-2,06	81,67	5,59	-3,58	60,95
Среднесписочная численность персонала, чел.	196	226	30	115,31	178	-48	78,76
Среднегодовая стоимость основных фондов, млн.руб.	362	424	+62	117,13	569	+145	134,42
Среднегодовая стоимость оборотных фондов	66650	73499	+6849	116,28	86128	+12629	117,18
Производительность труда, на 1 работника т.руб.	188,34	409,49	221,15	217,42	288,08	-121	70,35

Таблица 1. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности  ООО  “Профиль” за 2011-2013 гг.

 

По данным таблицы 2 представим динамику затрат на 1 руб. реализованной продукции:

 

 

 

№	Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	отклонения 2013 г. к 2011 г.
					абсол	относит
1.	Выручка от реализации, млн. руб.	36914	92544	51278	+14364	138,91
2.	Полная себестоимость реализованной продукции, млн.руб.	32765	84049	48409	+15644	147,75
3.	Затраты на 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг) коп.	0,887	0,908	0,94	+0,053	105,97

Таблица 2. Анализ динамики затрат на 1 руб. реализованной продукции  ООО “Профиль”.

По данным таблицы 2, видно, что затраты на 1 руб. реализованной продукции увеличились с 0,887 руб. в 2011 г. до 0,908 руб. в 2013 г. и составили 105,97% это связано со значительным увеличением выпуска продукции - 38,91%, а следовательно, и увеличением переменных затрат в себестоимости реализованной продукции.

 

По данным таблицы 3 следует, что выручка от реализации продукции в 2011 г. составила - 36914 млн.руб., в 2012 г. реализации продукции ООО “Профиль” составил 92544 млн.руб., наблюдается значительное увеличение объемов в сравнении с 2011 г. на сумму 55630 млн.руб., увеличение составляет - 2,5 раза, численность работников увеличилась по сравнению с 2011 годом на 30 чел., а в 2013 г. снизилась на 48 чел., материальные затраты в 2012 г. снижены на сумму 2091 млн.руб., что составляет 45,96%, среднегодовая стоимость основных фондов по сравнению с 2011 г. снизилась на сумму 14 млн.руб., что составляет 99,03%, среднегодовая стоимость оборотных активов по сравнению с 2011 г. снизилась на сумму 2753 млн.руб., что составляет 84,06%.

Валовая прибыль в 2012 г. увеличилась по отношению по отношению к 2011 г. на сумму - 4346 млн.руб., рост составил - 204,75%. Чистая прибыль по отношению к 2011 г. выросла на сумму 987 млн.руб., или в 12,75раза. В 2012 г. чистая прибыль составила - 525 млн.руб. Рентабельность продаж у предприятия в 2012 г. значительно увеличилась и составила 1,76%, рост в 2,36 раза, рентабельность продаж 2013 г. составила - 1,43%, рентабельность продаж 2011 г. - 0,74%, такая рентабельность для организации очень низкая.

Затраты на 1 руб. реализованной продукции увеличились с 0,887 руб. в 2011 г. до 0,908 руб. в 2013 г. и составили 105,97% это связано со значительным увеличением выпуска продукции - 38,91%, а следовательно, и увеличением переменных затрат в себестоимости реализованной продукции.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец отчетного периода имеет значение менее 0,2; коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. Для расчета показателей ликвидности необходимо составить укрупненный аналитический баланс, представленный в Приложении.

Для оценки общей платежеспособности используется коэффициент независимости (автономии). Нормативное значение этого коэффициента > 0,5. Чем выше значение коэффициента независимости, тем выше общая платежеспособность предприятия, т.к. у предприятия достаточно собственного имущества, продав которое оно выполнит все свои обязательства. Двукратное превышение величины имущества над заемным капиталом равнозначно значению коэффициента независимости = 0,5.

 

 

 

 

 

Показатели	2008г	2009г	отклонение 2009 г. к 2008 г.		2010г	отклонение 2010 г. к 2009 г.
			абсолют	относит		абсолют	относит
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг	36914	92544	55630	250,70	51278	-41266	55,41
Себестоимость (производственная) реализация товаров, продукции, работ, услуг.	32765	84049	51284	256,52	48409	-35640	57,60
Валовая прибыль	4149	8495	4346	204,75	2869	-5626	33,77
Расходы периода:	3082	6562	3480	212,91	1462	-5100	22,28
- коммерческие	3082	6562	3480	212,91	1462	-5100	22,28
Прибыль (убыток) от продаж	1067	1933	866	181,16	1407	-526	72,79
Проценты к уплате	447	461	14	103,13			0,00
-прочие доходы	4756	238	+238	-	-	-	-
- прочие расходы	5132	232	232	-	716	484	308,62
Прибыль (убыток) отчетного периода	244	1478	1234	605,74	691	-787	46,75
Чистая прибыль	84	1071	987	1275,00	525	-546	49,02
Рентабельность продаж, %	0,74	1,76	1,01	236,14	1,43	-0,33	81,17

Таблица 3. Формирование и распределение балансовой прибыли ООО “Профиль” за 2011 - 2013 гг. (млн.руб.)

 

По данным таблицы 4 видно, что денежные средства предприятия в 2012 г. по отношению к 2011 г. снижены на сумму - 75281млн.руб., и составили - в 9,82%, а в 2013 г. по отношению к 2012 г. увеличены на сумму - 11510 млн.руб., и составили - 1503,66%. Краткосрочных финансовых вложений у предприятия не было. Краткосрочная дебиторская задолженность предприятия в 2012 г. по отношению к 2011 г. увеличилась на сумму - 5322млн.руб., или 154,02%, а в 2013 г. по отношению к 2012 г. увеличилась на сумму - 6621 млн.руб., и составила - 143,63%. Запасы предприятия в 2012 г. по отношению к 2011 г. увеличены на сумму на сумму - 20339 млн.руб., и составили - 147,49%, а в 2013 г. по отношению к 2012 г. снижены на сумму - 5053млн.руб., или 92%. Вне оборотные активы предприятия в 2012 г. по отношению к 2011 г. увеличены на сумму - 123млн.руб., и составили - 133,98%, а в 2013 г. по отношению к 2012 г. увеличены на сумму - 168млн.руб., и составили - 134,64%. Краткосрочные обязательства предприятия в 2012 г. по отношению к 2011 г. снижены на сумму - 51233млн.руб., или 10,33%, а в 2013 г. по отношению к 2012 г. увеличены на сумму - 50996млн.руб., или в 10 раз.

Долгосрочных обязательств у предприятия снижены в 2012 г. на сумму - 97млн.руб., а в 2013 г. снижены на сумму - 12млн.руб.. Собственный капитал предприятия в 2011г. по отношению к 2012 г. увеличился на сумму 2557млн.руб. или 26,54%, а в 2013 г. по отношению к 2012 г. увеличился на сумму - 24337млн.руб. и составил - 299,65% Причинами отмеченных явлений выступили изменения в денежных потоках от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Используя приведенные в таблице значения показателей деятельности предприятия можно рассчитать значения коэффициентов ликвидности.

 

Показатели	2011 год	2012 г.	Отклонения 2012 к 2011 г.		2013г.	Отклонения 2013 к 2012г.
			абсолют (+,-)	относит %		абсолют +,-	относит %
Актив
1. Денежные средства ДС	8348	820	-7528	9,82	12330	11510	1503,66
2. Краткосрочные финансовые  вложения КФВ	-	-	-	-	-	-	-
3. Долгосрочная дебиторская  задолженность ДЗдс	-	-	-	-	-	-	-
4. Краткосрочная дебиторская  задолженность ДЗкс	9852	15174	5322	154,02	21795	6621	143,63
5. Запасы З	42832	63171	20339	147,49	58118	-5053	92,00
6. Внеоборотные активы  ВА	362	485	123	133,98	653	168	134,64
Пассив
1. Краткосрочные обязательства  КО	57135	5902	-51233	10,33	56898	50996	964,05
2. Долгосрочные обязательства  ДО	244	147	-97	60,25	135	-12	91,84
3. Собственный капитал  СК	9633	12190	2557	126,54	36527	24337	299,65

Таблица 4. Укрупненный аналитический баланс ООО «Лемон» за 2008-2010 гг. (млн.руб.)

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):

 

Кал = (1)

 

2. Промежуточный коэффициент покрытия (Кпп):

 

Кпп = (2)

 

      

3. Общий коэффициент покрытия (Кпо):

 

Кпо =   (3)

 

 

 

 

Показатели	Норматив	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	>0,2	0,146	0,139	0,216
Промежуточный коэффициент покрытия (Кпп)	>0,1	0,318	2,71	0,599
Общий коэффициент покрытия (Кпо)	>0,5	1,068	13,41	1,62

Таблица 5. Показатели коэффициентов общей платежеспособности ООО “Профиль” за 2011-2013 гг.

 

Показатели	Норматив	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Коэффициент текущей ликвидности (К1)	>2	1,16	13,61	1,62
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2)	>0,1	0,139	3,62	0,38

Таблица 6. Показатели абсолютной ликвидности и обеспеченности собственными средствами ООО “Профиль” 2011-2013 гг.

 

Формулы расчета:

 

(4)

 

(5)

 

Таким образом, за 2013 коэффициент абсолютный ликвидности соответствует нормативному значению, должен быть более 0,2, но в 2011 г. - 0,146, в 2012 г. - 0,139, а в 2013 г. - 0,216; промежуточный коэффициент покрытия соответствует нормативному значению, должен быть более 0,1, в 2011 г. - 0,318, в 2012 г. - 2,71, в 2013 г. - 0,599; общий коэффициент покрытия также соответствует нормативному значению, более 0,5, в 2011 г. - 1,068, в 2012 г. - 13,41, в 2013 г. - 1,62, так же видно, что все показатели по отношению к 2011 г. повышаются.

 

2.3.Оценка эффективности  управления собственным капиталом ООО “Профиль”

Уставной капитал ООО “Профиль” составляет 10000 млн.руб.

Учет уставного капитала дает возможность определять сумму обязательств предприятия перед его участниками (акционерами).