Управление финансовыми ресурсами в организации

За 2011-й год каждый рубль собственного капитала организации обеспечил 1,014 руб. чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала за два последних года несколько уменьшилась. Рентабельность собственного капитала за последний год демонстрирует исключительно хорошее значение.

Значение рентабельности активов за период с 01.01.2011 по 31.12.2011 составило 50,3%. За два года рентабельность активов снизилась всего на 5,5%.

Далее в Таблице 10 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 10 – Показатели деловой активности

Показатель оборачиваемости	Значение в днях		Коэфф.  2010 г.	Коэфф.  2011 г.	Изменение, дн.   (гр.3 - гр.2)
	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4	5	6
Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины  оборотных активов к среднедневной  выручке*; нормальное значение для  данной отрасли: не более 174 дн.)	118	135	3,1	2,7	+17
Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: не более 39 дн.)	73	83	5	4,4	+10
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение средней величины  дебиторской задолженности к  среднедневной выручке; нормальное  значение для данной отрасли: 96 и менее дн.)	26	22	14,1	16,3	-4
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношениесредней величины  кредиторской задолженности к  среднедневной выручке)	521	456	0,7	0,8	-65
Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости  активов к среднедневной выручке)	608	521	0,6	0,7	-87
Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины  собственного капитала к среднедневной  выручке)	70	67	5,2	5,4	-3

 

Данные об оборачиваемости активов в среднем за анализируемый период (с 31 декабря 2009  по 31 декабря 2011  г.) свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 564 календарных дня. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов в среднем требуется 78 дней.19

 

 

 

 

 

 

 

 3 Направления совершенствования управления финансовыми ресурсами ООО «Компания Строй Медиум Логистика

3.1 Направления  повышения эффективности использования  финансовых ресурсов

 

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию по состоянию на 31.12.2011) и результаты деятельности ООО "Компания Строй-Медиум Логистика".

Показатели финансового положения и результатов деятельности ООО "Компания Строй-Медиум Логистика", имеющие исключительно хорошие значения:

• чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение анализируемого периода (с 31.12.2009по 31.12.2011 г.) наблюдалось увеличение чистых активов;
• чистая прибыль составляет значительный процент от совокупной стоимости активов организации (50,3% за последний год).

Среди показателей, положительно характеризующих финансовое положение и результаты деятельности организации, можно выделить следующие:

• изменение собственного капитала практически соответствует общему изменению активов организации;
• прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составила 3 294 млн. руб. (+109 млн. руб. по сравнению с предшествующим годом).20

В ходе анализа были получены следующие показатели результатов деятельности ООО "Компания Строй-Медиум Логистика", имеющие нормальные или близкие к нормальным значения:

• за период 01.01-31.12.2011 получена прибыль от продаж (1 022 млн. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-1 361 млн. руб.);
• незначительная отрицательная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ООО "Компания Строй-Медиум Логистика" (-12,24 коп. от аналогичного показателя рентабельности за период 01.01-31.12.2010).21

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие неудовлетворительные значения:

• низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов ООО "Компания Строй-Медиум Логистика" (13%);
• значительная отрицательная динамика рентабельности продаж (-8,8 процентных пункта от рентабельности за 2009-й год равной 14,6%);
• не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Показатели финансового положения организации, имеющие критические значения:

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет крайне неудовлетворительное значение (-2,32);
• коэффициент текущей (общей) ликвидности значительно ниже нормативного значения;
• коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности существенно ниже нормативного значения;
• существенно ниже нормального значения коэффициент абсолютной ликвидности;
• коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 18% (нормальное значение: не менее 70%);
• крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.22

На основе проведенного финансового анализа ООО «Компания Строй-Медиум Логистика» и полученных финансовых коэффициентов сделан вывод, что руководителям ООО «Компания Строй-Медиум Логистика» необходимо разработать комплекс мер относительно повышения эффективности деятельности предприятия (увеличения объема продаж приведет к увеличению прибыли, что в свою очередь приведет к повышение финансовой устойчивости).

Анализ показывает, что на конец 2011 года  коэффициент текущей ликвидности оказался ниже порогового значения. Данный факт свидетельствует об отсутствии у предприятия возможности восстановить свою платежеспособность в последующие 6 месяцев.

Руководству предприятия ООО «Компания Строй-Медиум Логистика» необходимо и в дальнейшем проектировать и  воплощать в жизнь мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности своей компании и увеличению прибыли.23

 

 

 

 

Заключение

 

 

В условиях проводимых в стране экономических преобразований особую важность приобретают вопросы организации финансов и оптимального движения финансовых ресурсов, как на макроуровне, так и на уровне субъектов хозяйствования. Важность данного положения обусловлена тем, что финансы, являясь стоимостной категорией, оказывают существенное влияние на стадии воспроизводственного процесса в стране и это влияние тем более заметно и существенно на низовом уровне хозяйствования - предприятиях.

Финансовые ресурсы оказывают существенное влияние на все стадии воспроизводственного процесса, приспосабливая, тем самым, пропорции производства к общественным потребностям. Значимость финансовых ресурсов обусловлена еще и тем, что преобладающая их часть создается предприятиями сферы материального производства, а затем перераспределяется в другие звенья национальной экономики.

Основным источником финансовых ресурсов на предприятия является прибыль. Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции, ее структуры; себестоимости; уровня среднереализационных цен.24

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать, как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкой рентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

В составе валовой прибыли предприятия учитывается прибыль от всех видов деятельности. Валовая прибыль включает в себя

- прибыль от реализации  продукции, исчисленной путем вычета  из общей суммы выручки от  реализации этой продукции (работ, услуг), налога на добавленную  стоимость, акцизов и затрат на  производство и реализацию, включаемых  в себестоимость;

- прибыль от реализации основных средств и иного имущества, а также прибыль от реализации прочей продукции и услуг;

- прибыль от внереализационных  операций, то есть от операций, непосредственно не связанных  с основной деятельностью предприятия (доходы от долевого участия в деятельности других предприятий; доходы от сдачи имущества в аренду; дивиденды, проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам и другие доходы). 25

 

 

 

Список использованных источников

 

1 Абрютина М.С., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия/ Абрютина М.С., Грачев А.В.- Москва.: Дело и сервис, 2009.- 145 с.

2 Бабич А.М., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов. ¾ М.: ЮНИТИ, 2009. ¾ 687 с.

3 Крейнина М.Н., Финансовое состояние предприятия. Методы оценки/ Крейнина М.Н., - Москва .: Дис, 2009.- 452 с.

4 Бродская Т.Г. Экономическая теория: Учеб. для вузов по экон. специальностям и направлениям / Т.Г. Бродская, О.В. Бургонов, В.И. Видяпин и др.. - М.: Инфра-М, 2009. - 713 с.

5 Витун С.Е. Теория финансов: пособие по одноименному курсу для студентов специальностей 1-25 01 04 - Финансы и кредит / С.Е. Витун. - Гродно: ГрГУ, 2008. - 99 с.

6 Воробьев В.А., Бондарь А.В. Макроэкономика: учебное пособие – Минск / Воробьев В.А., Бондарь А.В. – 2009. – 543 с.

7 Воробьев М.К. Теория финансов: учебно-методический комплекс / Воробьев М.К. - Минск: Издательство МИУ, 2008. - 335 с.

8 Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб.-практ. пособие. М.: Дело и Сервис, 2009.- 188 с.

9 Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Дело и Сервис; Новосибирск: ИД «Сибирское соглашение», 2009.- 367 с.

10 Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Анализ финансовой  отчетности: Учебник. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. – 468 с.

11 Ковалев А.И., Привалов В.П.. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2008.- 277 с.

12 Крейнина, М. Н. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия / М. Н. Крейнина // Я – бухгалтер. 2010. № 12.- 12 с.

13 Ларионов, А.Д., Карзаева, Н.Н., Нечитайло, А.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / А.Д. Ларионов, Н.Н. Карзаева, – М.: ТК Велби, Изд-во «Проспект» - 2009, - 325с.

14 Лупикова, Е.В., Пашук, Н.К. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Е.В. Лупикова, Н.К. Пашук – М.: Кнорус, 2009. - 215с

15 Патров, В.В. Составление и анализ годовой бухгалтерской отчетности. / В.В. Патров // Бухгалтерский учет. – 2011, - № 1. – с. 11-37.

16 Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2009.- 388 с.

17 Тарбеева, Е.М. Оцениваем рентабельность финансово-хозяйственной деятельности компании/ Е.М. Тарбаева // Главбух -2008- №2.- 32с

18 Толпегина, О.А. Анализ прибыли: теория и практика исследования. / О.А. Толпегина// Экономический анализ: теория и практика. – 2009. – №2. 35 с.

19 Коротков Э.М. Менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 298 с.

20 Менеджмент: Учебное пособие / Под ред. В.В.Лукашевича, Н.И.Астаховой. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.- 432 с.

21 Тебекин А.В. Менеджмент организации: Учебник / Тебекин А.В., Касаев Б.С.  – М.: КНОРУС, 2007.- 290 с.

         22 Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг./ В.Ф. Протасов. - М.: «Финансы и статистика», 2005.-536с.