Управление активами и пассивами в коммерческом банке

- одинаковая  степень чувствительности к движению  ставок всех чувствительных активов и пассивов.

       Управление риском несбалансированной  ликвидности. Он имеет две стороны:

- риск недостаточной  ликвидности – опасность того, что банк не сможет своевременно  выполнить свои обязательства  и потребуется продажа отдельных видов активов или приобретение дополнительных денежных средств при неблагоприятных рыночных условиях;

- риск излишней  ликвидности – опасность потери  дохода из-за избытка высоколиквидных,  но мало или не имеющих дохода  активов.

      В целях управления рисками банка под ликвидностью понимают способность банка удовлетворять предполагаемую и внезапную потребность в денежных средствах.

      Потребность в денежных средствах  возникает: 

- изъятие депозитов; 

- наступление  сроков погашения других обязательств;

-  переводы  денежных средств по поручениям  клиентов;

- представление  новых кредитов;

-  другие  причины.[29, стр.318]

     Риск  несбалонсированной ликвидности  тесно взаимосвязан с такими  рисками, как кредитный, рыночный, риски пассивных операций, риск  недостаточной диверсификации активов, операционные риски. Кредитный риск ухудшает ликвидность банка, так как приводит к нарушению сбалансированности активов и пассивов по срокам и суммам. Рыночные риски могут вызывать уменьшение стоимости активов банка или увеличивать стоимость пассивов.

     Выделяют  следующие факторы риска несбалансированной  ликвидности: 

- несогласованность  структуры активов и пассивов;

- изменение  валютного курса;

- изменение  процентных ставок на денежном  рынке; 

- уровень стабильности  пассивов;

- качество и  диверсифецированность активов; 

- снижение рыночной  стоимости актива, вызванное реализацией  рыночного риска; 

- реализация  операционного риска; 

- закрытие для  банка источников покупной ликвидности;

- невозможность  своевременной реализации активов.  

     Способы   оценки и управления риском  несбалансированной ликвидности: 

- анализ и  оценка соотношения активов и  пассивов по степени ликвидности  – они распределяются по соответствующим  группам по степени убывания  ликвидности и с учетом их срока и качества;

- метод разрыва; 

- дюрация; 

- оценка риска  трансформации (Таблиа 18) и (Таблица  19).

     Управление  рыночным риском. Рыночный риск  – вероятность появления у  коммерческого банка финансовых  потерь по балансовым и забалансовым  операциям в результате неблагоприятного изменения рыночных цен или риск изменения рыночной стоимости активов.[25, стр.30]

Таблица 18

Классификация забалансовых активов

Ликвидные активы 1-ой группы	Ликвидные активы 2-ой группы	Ликвидные активы 3-ей группы
Требования банка по наличным и срочным сделкам сроком исполнения до 7 дней: - по поставке денежных средств; - по поставке драгоценных металлов; - по поставке ц.бумаг	Требования  банка по наличным и срочным сделкам  сроком исполнения свыше 7 дней: - по поставке денежных средств; - по поставке драгоценных металлов; - по поставке ценных бумаг	Требования  банка по наличным и срочным сделкам (проблемные и просроченные): – по поставке денежных средств; - по поставке драгоценных металлов; - по поставке ц.бумаг
Требования  по обратной части сделок РЕПО сроком исполнения до 7 дней: - требования по выкупу ценных бумаг	Требования  по обратной части сделок РЕПО сроком исполнения свыше 7 дней: - требования по выкупу ценных бумаг (рыночная стоимость); - требования по продаже ц.бумаг (объем средств к уплате)	Требования  к обратной части сделок РЕПО (проблемные и просроченные): - требования по выкупу ц.бумаг (рыночная стоимость); - требования по продаже ц.бумаг (объем средств  к уплате)

 

Таблица 19

Классификация пассивов

Наиболее срочные обязательства	Краткосрочные обязательства	Среднесрочные обязательства	Постоянные  пассивы
Средства на расчетных и текущих счетах Счета  ЛОРО Обязательства по операциям  на ОРЦБ Средства клиентам по незавершенным  расчетным операциям Незавершенные  расчеты банка Срочные обязательства, срок выполнения которых наступает в ближайшие 7дней	Депозиты и  вклады до востребования Сберегательные счета Срочные депозиты сроком погашения  в ближайшие 30 дней МБК сроком погашения  в ближайшие 30 дней Операции РЕПО Депозитные сертификаты и собственные векселя сроком погашения в ближайшие 30 дней	МБК сроком погашения  свыше 30 дней Депозитные сертификаты  и собственные векселя сроком погашения свыше 30 дней Срочные депозиты сроком погашения свыше 30 дней	Собственные средства

 

    Оценка рыночного риска заключается в определении размере возможных потерь при неблагоприятной тенденции изменения цен на долговые инструменты с учетом позиции банка. Оценка рыночных рисков представлена Положением ЦБ РФ от 24 сентября 1999г. №89-П «о порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков».

     Управление  валютным риском. Он возникает  при формировании активов и  пассивов с использованием валют  иностранных государств и представляет  вероятность того, что сужение  курсов иностранных валют приведет к появлению убытков у банка вследствие изменения рыночной стоимости его активов и пассивов.

     Три  основные составляющие валютного  риска:

-  риск изменения  валютного курса; 

- риск конвертирования; 

- риск открытой  валютной позиции. 

     Методы страхования валютного риска представляют собой финансовые операции, позволяющие полностью или частично избежать убытков, либо получить спекулятивную прибыль (изменение валютного курса).

     Управление  риском неплатежеспособности. Он  связан с опасностью того, что банк не сможет выполнить свои обязательства, если объемы накопленных убытков и потерь превысят его собственный капитал. Реальная неплатежеспособность банка выражается в его банкротстве.

      По мнению Питера С. Роуза,  риск банкротства, может быть оценен с помощью следующих показателей:

- разница рыночных  ставок по долговым обязательствам,  эмитированным банком, и правительственным  ценным бумагам с аналогичными  сроками погашения; 

- соотношение  цены акций банка и его годовой  прибыли в расчете на одну акцию;

- отношение  акционерного капитала к совокупным  активам банка; 

- соотношение  приобретенных средств и совокупных  пассивов.[33, стр.28]

     3.2. Управление ликвидностью банка

 

     Ликвидность  банков является основополагающим  фактором их платежеспособности. Управление ликвидностью представляет собой совокупность действий, направленных на обеспечение ликвидности, как отдельного коммерческого банка, так и банковской системы в целом     (Таблица 20). Управление ликвидностью в России осуществляется на двух уровнях: на уровне банка России (централизованное управление), на уровне коммерческого банка (децентрализованное).

Таблица 20

Динамика привлеченных ресурсов и ликвидность

Показатель	01.01.09	01.07.09	01.01.10	01.04.10	01.01.10	01.06.10
Средства клиентов всего,в млрд.руб	12252,3	14078,0	14748,5	15013,5	15072,5	15144,7
Выпущенные банками  облигации,млрд.руб	290,2	362,0	375,3	371,9	363,5	352,8
Банковский вексель  и акцепты,млрд.руб	822,2	890,0	756,3	653,1	660,1	628,1
Межбанковские кредиты,млрд.руб	2807,4	3322,0	3639,6	3700,4	3544,8	3372,2
Кредиты Банка  России,млрд.руб	34,0	50,0	3370,4	3293,5	2822,8	2269,9
Отношение высоколиквидных  активов к обязательным до востребования (Н2),%	48,4	45,4	74,9	81,5	н/д	н/д
Отношение ликвидных  активов к краткосрочным обязательствам (Н3),%	72,9	74,6	92,1	103,9	н/д	н/д

 

     Средства  клиентов в мае 2010г. незначительно  увеличились с 15072,5 до 15144,7 млрд.руб,  или на 0,5%. Сумма выпущенных банками  облигаций сократилась на 3% и  составила 352,8 млрд.руб.[38]

     Целью централизованного управления ликвидности является поддержание ликвидности каждой кредитной организации.

      Задачами такого управления является:

- определение  регулятивных норм и правил  деятельности кредитных организаций,  обеспечивающих их ликвидность;

- выбор инструментов  регулирования ликвидности; 

- организация  контроля за состоянием ликвидности  отдельной кредитной организации  и банковской системы в целом. 

     Особенностью  современного этапа централизованного  управления ликвидностью в России  является:

1). Тенденция  к сокращению обязательных нормативов  банков, регулирующих риск ликвидности; 

2). Повышение  внимания со стороны Банка  России к наличию и качеству  системы управления ликвидностью  каждым банком.

     В  настоящее время в соответствии  с Инструкцией Банка России от 16 января 2004 г.№110-И применяются три показателя, регулирующие риск ликвидности: - коэффициент мгновенной ликвидности (Н2);

- коэффициент  текущей ликвидности (Н3);

- коэффициент  долгосрочной ликвидности (Н4).[14]

     В  последние годы в соответствии с Положением Банка России от 29 марта 2004 г.№255-П для регулирования ликвидности банков стал применяться новый инструмент, использующий широко известный в зарубежной практике принцип усреднения. Использование этого инструмента доступно только для финансово устойчивых кредитных организаций, отвечающих определенным требованиям Банка России. Таким банкам представлено право оставлять на своих корреспондентских счетах часть нормативной суммы обязательных резервов для использования их для текущих платежей. Контроль за состоянием ликвидности кредитных организаций осуществляется Банком России как на основе отчетности о соблюдении экономических нормативов и о формировании фонда обязательных резервов, так и путем проведения инспекторских проверок кредитных организаций.

     Система  децентрализованного управления  ликвидностью. Управление ликвидностью  на уровне отдельной кредитной  организации представляет собой  сложную систему мероприятий  по измерению, анализу, контролю  и регулированию ликвидности.[27, стр.61]

     Целями  управления ликвидностью на уровне  конкретной кредитной организации  являются:

- обеспечение  своевременного и полного удовлетворения  банком обязательств перед кредиторами; 

- поддержание  такой структуры активов и  пассивов, которая обеспечивала  бы оптимальное сочетание ликвидности  и прибыльности коммерческого  банка.

     Задачами  является:

- определение  текущей потребности кредитной  организации в ликвидных средствах; 

- обеспечение  сопряженности сроков движения  активов и пассивов для поддержания  среднесрочной и долгосрочной  ликвидности; 

- организация  внутрибанковского контроля за  соблюдением требований Банка России к уровням экономических нормативов, а также к полноте и срокам формирования фонда обязательных резервов;

- создание системы  краткосрочного прогноза ликвидности;

- разработка  процедур принятия решений в  части управления ликвидностью;

- создание внутрибанковской  информационной системы для сбора  и анализа состояния ликвидности  в кредитной организации.

     Организация  управления ликвидностью в банке.  Каждая кредитная организация  в соответствии с требованиями  Банка России должна разработать и утвердить руководящим органом специальный документ о политике в сфере управления ликвидностью.

     Основные  требования Банка России к  содержанию этого документа: 

1. В документе  должна быть зафиксирована организационная  структура подразделений и органов управления, принимающих участие в анализе, оценки и регулировании ликвидности, осуществляющих контроль и отвечающих за выполнение соответствующих решений.

2. В документе  должны содержаться описания  процедур определения рациональной  потребности кредитной организации в ликвидных средствах, в том числе избытка ликвидных средств.

3. Документ о  политике по управлению ликвидностью  должен включать описание методов  проведения анализа состояния  мгновенной, текущей, долгосрочной  ликвидности, состояния требований банка к клиентам и обязательств банка, от которых зависит состояние ликвидности.

4. Документ  должен включать описание метода  устранения отдельных негативных  тенденций. 

5. Особое место  в требования Банка России  к содержанию политики в области управления ликвидностью отведено порядку оценки, анализа и регулирования ликвидности в иностранной валюте.