Собственный капитал организации: состав, источники и процедуры формирования

   - уменьшилась  доля заемных средств  - с 46,0 % до 43,2 %, что отражает уменьшение   финансовой независимости;

    - в  структуре совокупного капитала  увеличилась доля собственного  капитала за счет  роста фонда накопления  (темп  роста  на  конец  2011 года составил 31,7 %), а также наращивания собственного  капитала;  

    - увеличение суммы чистых активов (на конец 2011 года увеличилась на  40132,0 тыс. руб.) и превышение  уставного капитала   - на 141329,0 тыс. руб.;        

    -  увеличение доли источников собственных  средств, о чем свидетельствует   коэффициенты накопления собственного капитала ( на начало  0,24 %, а на конец – 0,44%);

        Таким образом,  работа  ОАО «Лидер» в течении 2011 года характеризуется положительными тенденциями:     

-  увеличение  финансовой независимости;

-  наращивание  собственного капитала;

-  повышение  финансовой устойчивости.

         Вместе  с  тем,  следует   отметить  определенно  негативные  моменты:

        а)  отрицательная работа  маркетинговой   службы, что  привело к   недостаточно  эффективному  использованию   собственных  оборотных  средств:

     -   накопление излишнего количество  запасов;

     -  искажение  ценовой  политики  на  рынках  сбыта;

    -  неэффективной  организации   процесса  сбыта;

    -   недостаточной  рекламы  продукции;   

    -  избыточное  накопление  денежных  средств;   

    - отсутствие  должного контроля по видам  дебиторской и кредиторской  задолженности;

      -  значительное увеличение кредиторской  задолженности;

      -   отсрочки платежей  (авансы).

         б)  неэффективное использование  прибыли:   

      -  значительная сумма нераспределенной прибыли в 2011 году, что сказалось на  невыплате дивидендов.

   

Заключение

         Финансовое состояние является  важнейшей характеристикой финансовой  деятельности предприятия. Оно  определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал  в  деловом   сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение предприятия является результатом умелого просчитанного управления всей  совокупностью производственно-хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. 

           Собственный капитал,  как основной  источник финансирования в развития предприятия  и  как  источник получения дохода,  способствует  достижению главной цели любого бизнеса – получению прибыли и росту благосостояния.      

            Анализ динамики собственного  капитала  и  анализ  эффективности его использования рассмотрено  на  конкретном  предприятии  ОАО  «Лидер»  и  сделаны  следующие выводы:

  1.  Анализ динамики собственного капитала показал: 

-   в течении анализируемого периода на предприятии происходило накопление

собственного  капитала;

  - структура  пассивов характеризуется преобладающим удельным весом собственный капитал;

  - рост коэффициента  автономии, что  свидетельствует  об увеличении финансовой независимости;

- уменьшилась  доля заемных средств;

- в структуре  совокупного капитала увеличилась  доля собственного капитала за счет роста фонда накопления;  

  - увеличение суммы чистых активов;        

-  увеличение  доли источников собственных  средств.

2.  Анализ эффективности использования  собственного капитала вложенного  во  внеоборотные  и  оборотные  активы  показал:

   - на предприятии  происходило обновление  старого оборудования на высокопроизводительное, что способствовала снижению простоев оборудования, росту производительности  труда, повышению качества  продукции;

    -   издержки  производства  повысились на сумму  расходов  по амортизации;

    - основным  резервом  собственного  капитала  является повышение  эффективности   использования  основных  производственных  фондов;    

    -  наличие собственного  капитала  в  обороте  увеличилось,  недостатка  предприятие не  испытывает. Оно  имеет  больше  постоянных  источников (ресурсов),  чем  это  необходимо для  финансирования постоянных  активов;

    -    увеличение  производственных  запасов,  свидетельствует  о  наличии   запасов  в незавершенном  состоянии, наращивание  производственного потенциала  организации, стремление, путем  вложений   в  производственные  запасы защитить денежные  активы от обесценивания;

    -   остатки  готовой  продукции  увеличились к концу года, что  свидетельствует  о проблемах со  сбытом,  значительных  складских расходах, падение спроса на отдельные виды  продукции;

   -   сомнительной дебиторской задолженности,  нереальной для взыскания, не  имеется. При  сравнении состояния  дебиторской и кредиторской задолженности  установлено, что в организации преобладает сумма кредиторской задолженности. Обесценивания оборотных  средств, в условиях  инфляции, перекрывается  суммой кредиторской  задолженности;

     - предприятие имеет достаточно  собственных денежных средств  для текущей деятельности  и  покрытия  долгосрочных  и  краткосрочных  обязательств. 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Конституция РФ от 12.12.93 г
2. Закон «Об акционерных обществах» от 07.08.01 г. №120-ФЗ
3. Гражданский кодекс РФ Часть 1 и 2.
4. Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)», принятый Государственной Думой 27.09.2002 г. и одобренный Советом Федерации 16.10.2002 г.
5. Налоговый Кодекс РФ (принят ГД 16.07.98 г.).
6. Федеральный Закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. №129-ФЗ
7. Лытнева Е.А., Лытнева Н.А., Малявкина Л.И. «Переход права собственности доли участника в уставном капитале» Бух. Учет № 16 2000 стр. 3-8
8. Лытнева Е.А., Лытнева Н.А., Малявкина Л.И. «Учет операций по уменьшению уставного капитала ООО» Бух. Учет № 15 2000 стр. 3-5
9. Лытнева Е.А., Лытнева Н.А., Малявкина Л.И. «Учет операций по формированию и увеличению уставного капитала ООО» Бух. Учет № 13 2000 стр. 9-15; № 14 2000 с. 3-8
10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие. -3-е изд., перераб. и доп. –М.: Финансы и статистика, 2002. -528 с.
11. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс.- К.: «Ника-Центр», Эльга - 2001. – 528 с.
12. Бланк И.А. Управление формированием капитала.- К.: «Ника-Центр», 2000. – 512 с..
13. Грачев А.В. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия // Финансовый менеджмент.- 2002.-№2.–с. 21-34.
14. Ефимова О.В. Анализ собственного капитала// Бухгалтерский учёт. – 1999. - № 1.- с. 95-101.
15. Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001.- 496 с.
16. Ковалёв В.В. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-ПРЕСС, 1998.- 160 с.
17. Лобанов Е.Н., Лимитовский М.А. Управление финансами: 17-модульная программа для менеджеров “Управление развитием организации”. Модуль 14. –М.: “ИНФРА-М”, 1999. -280 с.
18. Парамонов А.В. Учёт и анализ предпринимательского капитала// Аудит и финансовый анализ. – 2001 - № 1.- с. 25 – 72.
19. Парушина Н.В. Анализ собственного и привлечённого капитала// Бухгалтерский учёт. – 2002. - № 3.- с. 72 – 78.
20. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика: учебное пособие. – М.: ИЧП “Издательство Министр”, 1998. – 264 с.
21. Журнал «Финансовый вестник» № 1-4 за 2004 г.
22. С. Золотарев. Финансовый менеджмент, Ростов –на –Дону,:«феникс», 2000
23. А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. Финансы предприятий.- М.: ИНФРА-М, 1999.
24. Г.В. Савицкая. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, учебник, М.: ИНФРА-М, 2004.
25. Финансы предприятий. Учебник/под. ред. М.В. Романовского. – СПб: Издательский дом. Бизнес-пресс, 2001.
26. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2000.
27. Павлов Л.П. Финансы предприятий: Учебник для ВУЗов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.

 

 

Приложение

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС   на 01 января 2011 г. Организация: ОАО "Лидер" Адрес:  г. Хабаровск, ул. Волочаевская 122

 

Наименование  показателя	Код строки	На начало  отчетного  периода	На конец  отчетного  периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные  активы	110
в том числе:
патенты, лицензии, товарные патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111	3245	4865
Основные средства	120
в том числе:
земельные участки  и объекты природопользования	121
здания, машины и оборудование	122	31895	59956
Итого по разделу I	190	35140	64821
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы	210
в том числе:
сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	211	46755	54352
готовая продукция  и товары для перепродажи	214	20104	33483
товары отгруженные	215	20096	60000
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	60166	52848
Денежные средства	260
в том числе:
расчетные счета	262	9800	6517
Итого по разделу II	290	156921	207200
Баланс (сумма  строк 190+290)	300	192061	272021
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	31093	31093
Добавочный  капитал	420	75923	74772
Резервный капитал	430	13560	17860
Нераспределенная  прибыль отчетного года	470	19367	63586
Итого по разделу III	490	139943	187311
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская  задолженность	620	52118	84710
Итого по разделу V	690	52118	84710
Баланс (сумма  строк 490+690)	700	192061	272021

¹ Бланк И.А., Финансовый менеджмент, 2001г., 528стр.

2 Балабанов И.Т. Основы финансового  менеджмента  2002г.,

³ С. Золотарев. Финансовый менеджмент, Ростов –на –Дону,:«феникс», 2000

⁴ Ефимова О.В. Анализ собственного капитала// Бухгалтерский учёт. – 1999. - № 1.- с. 95-101.

⁵ Ковалёв В.В. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-ПРЕСС, 1998.- 160 с.