Риски предприятия

Предлагается подход к  классификации рисков, который базируется на двух основополагающих и взаимосвязанных  между собой принципах:

1. Принцип декомпозиции и объединения рисков исходя из масштабов их значимости и мест возникновения. Данный принцип заключается в следующем:

• любой риск, оказывающий воздействие на компанию в целом, может быть декомпозирован до рисков уровня подразделений, входящих в организационную структуру компании;

• риски, возникающие на уровне подразделений (проектов) компании, могут быть объединены в совокупности рисков, каждая из которых будет оказывать воздействие на деятельность всей компании;
• каждый риск уровня подразделения (проекта) должен формулироваться в терминах конкретного рискового события.

2. Принцип классификации рисков по бизнес-процессам, в которых они возникают.¹¹

Халлер, разделяет все риски на риски активной деятельности и вмененные риски внешних условий. Первые действуют при выполнении поставленных целей и обусловлены принятием хозяйствующим субъектом экономических решений, т. е. связаны с определенными действами субъекта хозяйствования и в определенной степени зависят от него. Вторые, Халлер описывает как препятствия, возникающие в результате изменения условий окружающей среды, будущие значения которых выступают как допущения при принятии экономических решений.

Некоторые авторы выделяют «стремительные» и «крадущиеся» риски. Основным критерием разграничения, как показывает исследование, здесь  является способ воздействия. Стремительные  риски возникают неожиданно, причем интенсивность их резко снижается  за короткий промежуток времени. Крадущиеся риски проявляются медленно, с  постоянно растущей интенсивностью воздействия. Стремительные риски  представляют собой гораздо большую опасность, так как субъект хозяйствования располагает незначительным количеством времени для реагирования.

В зависимости от времени  проявления риски разделяются на текущие и будущие. Текущие риски вытекают из уже совершенных действий, в то время как будущие риски представляют собой потенциальную опасность, связанную с тем или иным решением, среди которых хозяйствующий субъект делает свой выбор.

Третий критерий, учитывает  степень субъективности при оценке риска и разбивает все риски  на объективно измеримые и субъективно оцениваемые¹².  

В зависимости от возможного результата (рискового события) риски  подразделяют на две большие группы: чистые и спекулятивные.

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К ним  относятся риски природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих (имущественные, производственные, торговые).

В зависимости от основной причины возникновения (базисный, или  природный, признак), риски делятся  на следующие  категории:

• природно-естественные – связаны с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т. п.;
• экологические – являются следствием загрязнения окружающей среды;
• политические – зависят от политической ситуации в стране и деятельности государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта;
• транспортные – связаны с перевозками грузов транспортом;
• коммерческие – возникают из-за опасности потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности, связанных с неопределенностью результатов коммерческих сделок, и по структурному признаку делятся на следующие риски:
• имущественные – вызваны возможностью потери имущества гражданина (предпринимателя) по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжении технической и технологической систем и т. п.;
•   производственные – связаны с убытками из-за остановки производства или вследствие гибели или повреждения основных и оборотных фондов (оборудования, сырья, транспорта и т.п.), а также с убытками, возникающими при внедрении в производство новой техники и технологий;
• торговые – связаны с возможностью убытков по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т. п.;
• финансовые (относятся к спекулятивным рискам).

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как  положительного, так и отрицательного результата. К ним относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

Финансовый риск – вероятность  возникновения убытков или недополучения  доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. Финансовый риск является функцией времени. Как правило, степень риска  для данного финансового актива или варианта вложения капитала увеличивается  во времени. Например, если курсы иностранной  валюты по отношению к российскому  рублю растут, то растут убытки импортеров от момента заключения контракта  платежа по сделке.

Различают два вида финансовых рисков:

1. риски, связанные с покупательной способностью денег:

• инфляционный – вызван ростом инфляции, с точки зрения покупательной способности получаемые денежные подходы обесцениваются быстрее, чем растут, поэтому предприниматель несет реальные потери;

• дефляционный – происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов;
• валютный – опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций;
• риск ликвидности – риск, связанный с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.

2. риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски):

• риск упущенной выгоды – риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхования, хеджирования, инвестирования и т. п.);
• риск снижения доходности – может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям:

• процентные риски – опасность потерь, которые могут понести организации в результате превышения процентных ставок выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К ним относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам на рынке ценных бумаг.
• кредитный риск -  опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору;

• риски прямых финансовых потерь включает в себя:

• биржевой риск – опасность потерь от биржевых сделок. Риск неплатежа по коммерческим сделкам, неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т. п.;
• селективный риск – связан с неправильным выбором способа вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля;
• риск банкротства – опасность неправильного выбора способа вложения капитала и неспособности рассчитаться по взятым на себя обязательствам.

Разновидностью рисков прямых финансовых потерь может быть также  кредитный риск¹³.

  Вывод: Данные классификации не только четко трактуют принадлежность рисков к конкретной группе, позволяя унифицировать оценку риска, но и наиболее полно охватывают множество рисков, что позволяет грамотно подойти к проблеме выявления рискообразующих факторов и разработке путей их снижения в организации.

 

1.3 Методы управления рисками

В специальной литературе «управление рисками» используется в широком и узком смыслах. В широком смысле управление рисками  – есть искусство и наука об обеспечении условий успешного  функционирования любой производственно-хозяйственной  единицы в условиях риска. В узком  смысле управление рисками представляет собой процесс разработки и  внедрения  программы уменьшения любых случайно возникающих убытков.¹⁴

Упрощенный перечень необходимых  элементов системы управления рисками  и их последовательность широко известны и представлены ниже:

1. Выявление рисков.

Происходит сбор и обработка  информации о рисках предприятия  и факторах, их образующих. Затем  начинается процесс распознавания  и идентификации рисков, с последующим  занесением рисков в карту рисков в соответствии с предполагаемой угрозой. Данная процедура позволяет  установить и конкретизировать, каким  видам риска наиболее подвержено предприятие. Она является основой  следующего этапа управлениями риска.

2. Качественная и количественная оценка рисков.

Качественная оценка позволяет  определить факторы возникновения  риска, рассмотреть обстоятельства, приводящие к рисковым ситуациям, и  описать возможные последствия. При качественной оценке рисков в  основном используются:

• методы наблюдения;
• анкетирование;
• экспертный метод;
• метод аналогий.

Проведение количественного  анализа является продолжением качественного  анализа и представляет собой  численное определение величины рисков. При количественном анализе  наиболее часто используется инструментарий теории вероятности, математической статистики, теории исследования операций. К основным методам количественной оценки рисков относятся:

• методы корректировки эффективности проекта;
• расчет чувствительности;
• вероятностно-статистические методы;
• имитационные методы;
• методы исследования операций и теория игр.

3. Разработка мероприятий по снижению рисков.

Формирование общей стратегии  управления всем комплексом рисков. На этом этапе происходят постановка и  распределение задач, а также  принимаются конкретные меры по минимизации  риска, включая отказ от каких-либо действий.  

4. Реализация и контроль выполнения мероприятий по снижению рисков:

• систематический мониторинг результатов выбранной стратегии;

• выявление новых обстоятельств, влияющих  на уровень риска.

5. Формирование отчетности и оценка эффективности процедур управления рисками.¹⁵

Управление рисками в  организации должно рассматриваться  как самостоятельный вид предпринимательской  деятельности, так как наряду с  основным(и) и другими бизнес-процессами оно позволяет целенаправленно влиять на конечные результаты ее деятельности – на рост прибыли и рыночной стоимости организации. Поэтому, как и всякому виду предпринимательской деятельности, управлению рисками присуща экономическая эффективность как соотношение результата (эффекта) и затрат. Аналитически это должно выглядеть следующим образом:

,                      (1)

где  - показатель экономической эффективности управления рисками в деятельности организации в рассматриваемом t-м периоде,

- показатель  результата (эффекта) управления  рисками в организации в рассматриваемом t-м периоде,

- показатель  затрат на управление рисками  в организации в рассматриваемом t-м периоде.

В качестве результата (эффекта) управления рисками в организации  следует рассматривать размер возможного снижения величины рисков за счет воздействия  конкретных мер, который представляет собой разницу между ожидаемой  агрегированной величиной начальных  рисков (до реализации мер по воздействию  на них) и ожидаемой агрегированной величиной остаточных рисков (после  реализации мер воздействия на них). Аналитически это может выглядеть  так:

                                                               (1.2)                

где в организации в рассматриваемом t-м периоде,

агрегированная  величина начальных рисков в деятельности организации рассматриваемом t-м периоде, то есть до реализации программы мер по воздействию на существенные для организации риски;