Отчет по преддипломной практике в "Делойт и Туш"

Налог на прибыль требует уплаты авансов по результатам отчетных периодов, они перечисляются до 28 числа месяца, идущего за прошедшим  отчетным периодом. Данный налог также  начисляется нарастающим итогом в течение года, окончательный расчет по нему должен быть произведен до 28 марта года, идущего за налоговым периодом. Ставка этого налога – 20%.

Организация также платит налог  на имущество, который начисляется  нарастающим итогом, авансовые платежи  по нему должны осуществляться до 30 числа  месяца, который следует за отчетным периодом - кварталом, полугодием, 9 месяцами. Расчет по итогам года должен производиться  до 30 марта года, который следует  за налоговым периодом. Законодательством  установлена максимальная ставка по этому налогу, она может составлять 2,2%.

Налоги предприятия включают в  себя выплаты во внебюджетные фонды. Они начисляются по итогам каждого  месяца, исходя из фонда оплаты труда и перечисляются не позже 15 числа следующего месяца. Взносы в Пенсионный Фонд составляют 22% отФОТ; в Фонд Социального страхования – 2,9%; в Федеральный Фонд обязательного медицинского страхования – 5,1%.  С 1 января 2012 года было отменено начисление в территориальные ФОМС. Все медицинские взносы будут начисляться в ФФОМС. Кроме этого, в уплачиваемые налоги входит НДФЛ. Этот налог также рассчитывается от ФОТ. Он должен уплачиваться в бюджет в день получения наличных в банке для выплаты зарплаты. Его основная ставка – 13%.

Экспортно-импортные операции предприятия.

Организация не осуществляет экспортно-импортных операций. Вся хозяйственная активности компании имеет место на территории Российской Федерации.

 

Операции с ценными  бумагами: наличие соответствующей  структуры, содержание операций с ценными  бумагами, влияние на финансовые результаты предприятия.

По результатам 2011 года компания не производила операции с ценными  бумагами, следовательно отсутствует какое-либо влияние на финансовые результаты предприятия.

 

Денежные потоки предприятия  и их влияние на финансовое состояние.

Для анализа денежных потоков предприятия  используем отчет о движении денежных средств за 2011 и 2010  года.

По отчету о движении денежных средств  мы видим, что компания имеет денежные потоки текущей, инвестиционной, финансовой деятельности.

Сначала проанализируем структуру поступлений по видам деятельности.

Структура поступлений по видам деятельности (в %)

Таблица 2

	2011	2010
Поступления от текущей деятельности	99.57%	99.19%
Поступелния от инвестиционной деятельности	0.29%	0.78%
Поступелния от финансовой деятельности	0.15%	0.03%

 

В 2010 году основная доля поступлений денежных средств приходилась на поступления  от текущей деятельности. В 2011 году поступления от текущей деятельности возрасли, так как в 2011 году возрос спрос на кондитерские изделия.

Рисунок 1

Структура платежей по видам деятельности (в %)

Таблица 3

	2011	2010
Платежи по текущей деятельности	97.90%	95.54%
Платежи по инвестиционной деятельности	2.10%	4.46%
Платежи по финансовой деятельности	8.95%	5.18%

 

Рисунок 2

Долевая структура платежей в 2010 и 2011 гг. схожа  со структурой поступлений. Поступления  от инвестицицонной деятельности в 2011 году снизились, так как в конце 2010 года компания направила средства на модернизацию оборудования, однако данное нововведение не приснесло ожидаемых  результатов.

Чистый денежный поток (Net Cash Flow, NCF) — это разница между положительным денежным потоком (поступление денежных средств) и отрицательным денежным потоком (расходование денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.

NCF = CF₊ - CF_-, где

CF₊ — положительный денежный поток,

CF_- — отрицательный денежный поток.

Таблица 4.

Расчет  чистого денежного потока.

	2011	2010	Изменение
Поступления от текущей деятельности	2,889,937,000	2,794,985,000	3%
Поступелния от инвестиционной деятельности	8,350,000	21,997,000	-163%
Поступелния от финансовой деятельности	4,272,000	798,000	81%
Платежи по текущей деятельности	(2,542,559,000)	(2,461,136,000)	3%
Платежи по инвестиционной деятельности	(54,627,000)	(114,924,000)	-110%
Платежи по финансовой деятельности	(232,340,000)	(133,449,000)	43%
Сальдо денежных потоков от текущих  операций	347,378,000	333,849,000	4%
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций	(46,277,000)	(92,927,000)	-101%
Сальдо денежных потоков от финансовых операций	(228,068,000)	(132,651,000)	42%
Сальдо денежных потоков за отчетный период	73,033,000	108,271,000	-48%

Как видно  из таблицы, общий чистый денежный поток  в 2010 и 2011 годах был положительным, что говорит об эффективной деятельности предприятия. В 2011 году чистый денежный поток снизился из-за высоких платежей по финансовой деятельности и уменьшения поступлений от инвестиционных операций. Но за счет увеличения сальдо денежных потоков от текущих операций  компания сохраняет положительный  денежный поток.

Отрицательное значение чистого денежного потока свидетельствует о "вымывании" средств из предприятия, большое  положительное значение - о неиспользовании  всех имеющихся в наличии ресурсов.

2.2 Оперативное финансовое планирование

Кассовый  план – является планом оборота  наличных денежных средств, отражающим поступление и выплату наличных денег через кассу предприятия. Своевременная обеспеченность наличными  денежными средствами потребностей предприятия характеризует состояние  финансовых отношений между предприятием и наемным персоналом, а также  соблюдение установленного минимума наличных денег в кассе предприятия.  
Поэтому составление кассовых планов и контроль за их выполнение имеют важное значение для повышения платежеспособности, предопределяющей всю финансово-коммерческую деятельность предприятия. Кассовый план составляется на месяц (квартал), декаду в зависимости от оборота денежных средств.

Кассовый  план в ОАО « Сладкоежка» составляется на месяц с разбивкой на декады. При составлении кассового плана  следует учитывать, что заработная плата выплачивается 2 раза в месяц (5 числа месяца- 30 %, 21 числа месяца- 70%), во второй декаде месяца происходит расчет по платежам в социальные фонды.

Таблица 5

Кассовый  план на декабрь 2011 года ( тыс. руб.)

	1 декада месяца	2 декада месяца	3 декада месяца	Итого за месяц
Остаток денежных средств на начало отчетного периода	115,756	122,956	123,186	115,756
Поступление ДС	97,700	100,200	98,700	296,600
Средства, полученные от покупателей  и заказчиков	95,000	97,500	96,000	288,500
Прочие доходы	2,700	2,700	2,700	585,100
Расходование ДС	(90,500)	(99,970)	(145,100)	(335,570)
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг и иных оборотных  активов	(50,600)	(51,000)	(52,100)	(153,700)
На оплату труда	(21,900)	-	(73,000)	(94,900)
Навыплату дивидендов, процентов	-	-	-	-
на расчеты по налогам и сборам	-	(6,500)	(4,000)	(10,500)
на расчеты по платежам в социальные фонды	-	(28,470)	-	(28,470)
Коммерческие расходы	(10,000)	(8,000)	(9,000)	(27,000)
Управленческие расходы	(8,000)	(6,000)	(7,000)	(21,000)
Остаток денежных средств на конец  отчетного периода	122,956	123,186	76,786	76,786

Из данного  кассового плана мы видим, что  на конец меясца в кассе остается  76 786 тыс. руб.. Данная сумма будет  остатком на начало следующего месяца при составлении кассового плана.

Платежный календарь  – это план рациональной организации  оперативно финансовой деятельности предприятия, в котором календарно взаимосвязаны  все источники поступления денежных средств с расходами на осуществление финансово-коммерческой деятельности. Платежный календарь выступает как инструмент управления финансами, т.е. на какое число необходимо иметь ту или иную сумму денежных средств, чтобы оплатить те или иные обязательства в строго оговоренные сроки. Платежный календарь отражает доходы, поступление средств, отношения с бюджетом по налогам и другим платежам, охватывает движение всех денежных средств предприятия. Он используется для контроля за платежеспособностью и кредитоспособностью, составляется по всем источникам денежных поступлений и расходам, проходящим через расчетный счет и ссудные счета предприятия в банке, что позволяет определить обеспеченность платежей за счет собственных или заемных средств. Обязательно учитывается степень риска финансовых операций и возможность альтернативных источников финансирования непрерывности производственного процесса.

Таблица 6.

Платежный календарь  на декабрь 2011 г., тыс. руб.

	1 декада	2 декада	3 декада
I. Валовые доходы и поступления				Всего за месяц
Наличие денежных средств на начало периода	115,756	127,630	165,831	115,756
Поступления всего, в том числе:	84,593	80,972	81,128	246,693
Авансы,полученные от заказчиков	80,000	75,000	77,000	232,000
Поступление краткосрочных банковских кредитов и займов	-	-	-	-
Остаток (дефицит) денежных средств на счетах для покрытия расходов на конец  периода	2,296	2,986	2,064	2,064
Лимит остатка средств на расчетном счете	769	769	769	769
Денежные средства к размещению	1,527	2,217	1,295	1,295
Потребность в дополнительных источниках финансирования	-	-	-	-
II. Валовые расходы и платежи
Расходы всего:	72,719	42,771	79,723	195,213
Оплата услуг поставщиков	50,600	3,801	3,781	58,181
Оплата труда	21,900	-	73,000	94,900
Пособия	-	-	-	-
Налоги, сборы и отчисления	-	38,970	11	38,981
Оплата за услуги связи	1	-	1	2
Оплата за аренду помещения	118	-	-	118
Предоплата за аудиторские услуги	100	-	-	100
Прочие расходы	-	-	2,930	2,930
Сальдо на конец периода	11,874	38,201	1,405	51,480

 

В соответствии с платежным календарем валовые доходы компании превышают  расходы.

Разработанный платежный календарь  позволит предприятию в максимально  возможной степени синхронизировать положительный и отрицательный  денежные потоки, повысив тем самым  эффективность денежного оборота  предприятия.

Обеспечить приоритетность платежей по критерию их влияния на конечные результаты финансовой деятельности предприятия; в максимальной степени обеспечить необходимую абсолютную ликвидность  денежного потока, т.е. платежеспособность предприятия в рамках краткосрочного периода.

Произвести расчеты плановой потребности предприятия (организации, фирмы) в краткосрочном финансировании на предстоящий период.

Предположим, что предприятие в  следующем за отчетным годом планирует  увеличить объем реализации на 15%. Для привлечения новых покупателей  понадобится увеличивать количество товара, отгружаемого с отсрочкой  платежа, а, значит, будет расти дебиторская  задолженность. Поэтому, для планируемого увеличения объема реализации потребуются  дополнительныесредства.

Рассчитаем потребность в дополнительном финансировании:

Предположим, что оплата товаров  и услуг от покупателей осуществляется на условиях кредитной политики 40/60/0, т.е. 40% от объема реализации потребители  оплачивают в месяц отгрузки, а 60% - в последующий месяц.Выручка от продажи товаров и услуг не колеблется по месяцам, т.е. сезонность не наблюдается, поэтому увеличение потребности в дополнительном финансировании за счет увеличения дебиторской задолженности (ПДФ- потребность в дополнительном финансировании) рассчитаем по формуле:

ПДФ1= (1+0.15)* Вкп *(1*40%+ 11/12*60%)

ПДФ1= 1.15 * 2 934 101*( 0.4 + 0.55) = 3 205 505 тыс. руб.

Теперь  определим потребность в дополнительном финансировании с учетом 15%-го увеличения денежных средств по формуле:

ПДФ2 = (ПДФ1 - ДЗф) + 0,15 · ДС, (21)

где ПДФ1 - увеличение потребности в дополнительном финансировании за счет увеличения дебиторской задолженности;

ДЗф - величина дебиторской задолженности на конец отчетного года;

ДС - величина денежных средств на конец отчетного  года.

Тогда, ПДФ2 = (3 205 505 – 362 769 ) + 0,15 · 178 252 = 2 869 474  тыс. руб.

2.3.Контрольно-аналитическая работа  по финансовому управлению.

Работа финансовых служб предприятия  по обеспечению контроля за выполнением плана выручки от реализации товарной продукции (объема продаж), других доходов, прибыли, текущих затрат.

В  условиях  рыночной  экономики  выручка  любого  коммерческого  предприятия  во многом  зависит  от  правильного  определения цен на реализуемые  товары и услуги, что в первую очередь зависит от финансовой службы предприятия.