Оценка финансового состояния

На исследуемом предприятии  коэффициент независимости, немного  превышает нормативно значение на 0,1, следовательно сокращается число займов и кредитов.

Коэффициент заемного капитала - отражает долю заемного капитала в  источниках финансирования. На предприятии  доля заемных источников в 2010 г. снизилась по отношению к 2008 г. на 0,1, это говорит о погашении задолженностей.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых  за счет собственного капитала. Из расчетов видно, что коэффициент финансовой устойчивости находится в пределах нормативного значения в 2008 г. и в 2009 г., а в к 2010 г. данный показатель остался неизменным.

Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает, какая  часть собственных средств вложена в наиболее мобильные (оборотные активы). Данный показатель находится в превышает норматив и в 2010г. составляет 0,6.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками  средствами показывает, в какой степени  материальные запасы покрыты собственными источниками и его рекомендуемое  значение не менее 0,5. В наших расчетах этот коэффициент выше нормативного, и составляет в 2010 г.  0,9.

 

 

 

 

Таблица 10

Расчет чистых активов

Показатели	2008 год	2009 год	2010 год	Изменение, %
Совокупные активы	85600	85933	85700	100,1
Сумма обязательств, принимаемая  к расчету	31935	28336	30145	94,3
Стоимость чистых активов	53665	57597	55555	103,5
Соотношение чистых активов  к совокупным	0,6	0,7	0,6	100
Соотношение чистых активов  и уставного капитала	1,6	1,7	1,7	106,3

 

 

Чистые активы - это разница  между специальным образом скорректированными суммами активов и обязательств организации.

Оценка стоимости чистых активов производится акционерным  обществом ежеквартально и в  конце года на соответствующие отчетные даты. Информация о стоимости чистых активов раскрывается в промежуточной  и годовой бухгалтерской отчетности.

Анализ финансовой устойчивости исходит из основном формулы баланса, которая устанавливает сбалансированность показателей актива и пассива баланса.

На основании рассчитанных показателей и их сравнении по возможности с пороговыми значениями нужно сделать вывод о финансовом состоянии организации и отнести  её к определенному классу. Для  этого необходимо сгруппировать  ранее рассчитанные коэффициенты выборочно  в таблицу 11.

 

Таблица  11

Показатели финансового  состояния, используемые для комплексной  оценки

Показатели	Условное обозначение	Значение показателя	Величина коэффициента	Характеристика финансового  состояния
Коэффициент независимости	К1	0,9	очень высокий	благополучие
Коэффициент маневренности  собственного капитала	К2	0,5	средний	среднее качество
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	К3	0,8	очень высокий	благополучие
Коэффициент текущей ликвидности	К4	7,7	очень высокий	благополучие
Коэффициент абсолютной ликвидности	К5	0,6	очень высокий	благополучие
Коэффициент рентабельности активов	К6	0,82	средний	среднее качество
Коэффициент оборачиваемости  активов	К7	0,14	очень низкий	предельное благополучие

 

Затем на основе полученных данных рассчитывается комплексный  показатель F в два этапа:

1. Определяется Ni по формуле:

Ni =

N1 = 1/7 = 0,143; N2 = 0/7 = 0; N3 = 2/7 = 0,286; N4 = 0; N5 = 4/7 = 0,571.

2. F = 0,075 * 0,143 + 0.3 * 0 + 0,5 * 0,286 + 0,7 * 0 + 0,925 * 0,571 = 0,682

По результатам проведенного анализа, определим влияние факторов риска связанных с текущим  финансовым состоянием. Исходя из этого, предприятие имеет относительное  благополучие. Таким образом, влияние  факторов риска для данного предприятия  оценивается как умеренное.

 

Комплекс мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния  предприятия включает в себя мероприятия  по повышению эффективности управления и обеспечение устойчивой реализации, и ускорение оборачиваемости  оборотных средств:

1. Мероприятия по снижению себестоимости, которая включает в себя:

• уменьшение накладных расходов за счет упрощения структуры управления и приведение численности управленческого персонала в соответствии с объективной производственной необходимостью;

• улучшение работы снабженческой службы предприятия;
• усиление контроля за качеством оказываемых услуг;
• сокращение расходов на обслуживание оборудования;
• оптимизация налогообложения;
• минимизация затрат по коммунальным платежам.

2. По реорганизации управленческих  структур через структурную перестройку  в целях обеспечения эффективного  распределения использования всех  ресурсов предприятия, заключающаяся в создании комплекса бизнес – единиц на основе разделения, соединения, ликвидации действующих и организации новых структурных подразделений.

3. Поиск новых видов  продукции или повышение конкурентоспособности  уже выпускаемой:

• развитие службы маркетинга на предприятии;
• определение своих преимуществ и недостатков;
• выявление намечающихся изменений на рынке, поиск путей реагирования на влияние внешних факторов.

4. Взыскание дебиторской  задолженности:

• увеличение доли предоплаты за реализуемую продукцию;
• активизировать работу службы по взысканию просроченной части задолженности.

5. Смена изношенного оборудования  или замена активов под новую  продукцию, включает в себя  мероприятия по приобретению  более универсального оборудования, которое позволит предприятию  при необходимости диверсифицироваться.

6. Выбор правильной сбытовой  политики. Проведение подобных мероприятий  позволит значительно снизить  цены на выпускаемую продукцию,  так как будут отсутствовать  многократные наценки, производимые  посредническими организациями,  такое снижение цен не может  не сказаться на конкурентоспособности  выпускаемой продукции. Реализация  же продукции в регионах, которые  отмечены как имеющие повышенный  спрос, также позволит увеличить  реализацию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

 

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Анализ ликвидности баланса  не позволяет сделать вывод о  характере и устойчивости финансовой, а также хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия.

 Это обусловливает  необходимость проведения углубленного  и комплексного анализа деятельности  предприятий на основе дополнительно  запрашиваемых данных и расчёта  финансовых коэффициентов.

В целом, предприятие  повысило эффективность деятельности за период своего существования.

 Меры по улучшению финансового состояния колхоза «Красный рог», а именно:

• уменьшение кредиторской задолженности предприятии;
• увеличение объемов оказания услуг;
• сокращение дебиторской задолженности.

Существует два основных пути оптимизации финансового состояния  предприятия – оптимизация результатов  деятельности и рациональное распоряжение результатами деятельности. Необходимо помнить, что базой устойчивого  финансового положения организации  в течение длительного времени  является получаемая прибыль. При оптимизации  финансового состояния организации  необходимо стремиться, прежде всего, к обеспечению прибыльности деятельности.

Предприятие может приобретать  запасы в минимальных объемах, добиться оперативного погашения задолженности  дебиторами, продукцию продавать  буквально с конвейера, не оставляя ни единицы готовой продукции  на складе. Однако нельзя сократить  запасы ниже минимально необходимых, нельзя сделать цикл изготовления изделия меньшим, чем этого требует технология производства, можно заставить покупателя оплачивать продукцию день в день, но не менее того.

Таким образом, можно отметить, что у предприятия имеется  потенциал для наращивания его  платежеспособности, ликвидности активов  и финансовой устойчивости при грамотном, четко выверенном подходе к управлению финансовыми активами колхоза «Красный рог».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЛИТЕРАТУРА

1. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2000.

2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 1999г – 512с.
3. Вальтер О.Э. Пониделкова Е.Н., Корнилин Д.А. Ф.М-М: Колос 2002г.
4. Дробозиной. М.: Финансы и статистика, 2001.
5. Ефимова О. В. Финансовый анализ.- М: «Бухгалтерский учет», 2002. -320с.
6. Журнал финансовый менеджмент 5” 2010г; сентябрь-октябрь.
7. Журнал финансовый менеджмент 4” 2010г; июль-август.
8. Журнал финансовый менеджмент 2” 2010г; март-апрель.
9. Казимирова  Т.А., Чулова Л.Н. Учебное пособие по проведению анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта по данным бухгалтерской отчетности.:Брянск.-2007г.-35с.
10. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2000.
11. Ковалева В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -М.: Финансы и статистика, 2002г - 122с.
12. Кудина М. В. Финансовый менеджмент . М.: Форум ИНФРА-М. - 2004, -256с.
13. Любушин Н. П. Анализ финансового состояния организации. - М.: Экс-мо, 2006. -356 с.
14. Моляков Д.С., Шохин Е.Н. Теория финансов предприятии: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2007 г. – 112 с.
15. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. – М.: Эксмо, 2004.- 448 с.
16. Финансовый учет: Учебник/Под ред. Проф. В.Г.Гетьмана. – 2 – е изд. перераб. и доп. – М.: Финансы и кредит
17. Финансы: Учебное пособие/Под ред. проф. А.М. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 2004.