Финансовый менеджмент малого бизнеса

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА МАЛОГО  БИЗНЕСА  И ЕГО ОСОБЕННОСТИ 5

1.1. Функционирование предприятий  малого бизнеса 5

1.2  Финансовый менеджмент  малого бизнеса 7

1.3. Финансовый анализ  предприятий малого бизнеса 12

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ  на примере предприятия ООО  «СПСР – Экспресс» 16

2.1 Общая характеристика деятельности ООО «СПСР - Экспресс» 16

2.2. Анализ финансового  состояния ООО «СПСР - Экспресс» 20

2.3 Разработка мероприятий  по совершенствованию управления  финансами предприятия и улучшению  финансового состояния 31

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 36

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 39

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В современный период особое значение приобретает развитие среднего и мелкого предпринимательства, малого бизнеса. Именно малые предприятия, не требующие крупных стартовых  инвестиций и гарантирующие высокую  скорость оборота ресурсов, способны наиболее быстро и экономично решать проблемы реструктуризации экономики, формирование и насыщение рынка  потребительских товаров в условиях дестабилизации экономики и ограниченности финансовых ресурсов.

Малое предпринимательство, оперативно реагирующее на изменение  конъектуры рынка, придаёт экономике  необходимую гибкость. Малые компании способны оперативно реагировать на изменения потребительского спроса и за счёт этого обеспечивать необходимое  равновесие на потребительском рынке. Малый бизнес вносит существенный вклад  в формировании конкурентной среды. Это один из ведущих секторов, во многом определяющий темпы экономического роста, состояние занятости населения, структуру и качество валового национального  продукта.

Актуальность темы курсовой работы определена необходимостью особого  подхода к управлению финансами  и осуществлению финансового  менеджмента на предприятиях, малого бизнеса которые имеет свои отличительные  особенности от крупных предприятий.

Необходимо отметить, что  экономический риск в сфере малого предпринимательства, как правило, выше и “жизненный цикл” малых предприятий обычно короче, чем крупных компаний. Даже в благополучных промышленно развитых странах небольшие предприятия испытывают целый ряд характерных трудностей.

Так, малые фирмы чаще всего проигрывают крупным в  борьбе за кредиты. Банки отказывают малым фирмам в ссудах, а если и дают то под высокие проценты, что приводит к росту себестоимости  продукции и затрудняет модернизацию производства из–за недостатка средств. Небольшие фирмы хуже крупных  справляются с экспортными и  валютными операциями, маркетингом, как в частности изучение спроса на свою продукцию, так и проведение рекламных компаний. Они чаще испытывают недостаток в квалифицированной рабочей силе и более чувствительны к состоянию экономической среды: если в связи с инфляцией уровень издержек опережает уровень доходов, фирма неизбежно терпит крах. Серьезную проблему для малых фирм представляет имитирование деятельности. Лишь часть из них осуществляет производственное имитирование.

Целью курсовой работы является исследование особенностей финансового  менеджмента на предприятии малого бизнеса и выявление путей  улучшения управления финансами  на предприятии.

Достижение поставленной цели определило круг задач, которые  необходимо решить в рамках данной курсовой работы:

- исследование особенностей  хозяйствования предприятий малого  бизнеса;

- исследование особенностей  финансового менеджмента на предприятиях  малого бизнеса;

- анализ финансовой деятельности  и управления финансами на  предприятии малого бизнеса;

- дать краткую характеристику  деятельности ООО «СПСР – Экспресс»;

- проанализировать финансовое  состояние ООО «СПСР – Экспресс»;

- поиск путей совершенствования  управления финансами на предприятии ООО «СПСР – Экспресс».

Объектом исследования является предприятие малого бизнеса ООО «СПСР - Экспресс» -  филиал г. Улан-Удэ.

Предметом исследования является система управления финансами на предприятии малого бизнеса.

Структура курсовой работы состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников.

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА МАЛОГО  БИЗНЕСА  И ЕГО ОСОБЕННОСТИ

1.1. Функционирование предприятий  малого бизнеса

 

Роль малого бизнеса в  современной динамичной жизни неуклонно  возрастает. Как показывает опыт развитых стран, если в прошлом малые предприятия  создавались, как результат стремления многих открыть собственное дело, то в настоящее время создание малых предприятий нередко инициируется крупными компаниями, которые поручают им вести отдельные виды производства или устанавливать тесные связи  с рынком. Часть мелких и средних  предприятий включена через контрактную  и субконтрактную системы, через систему франчайзинга в крупные производственные комплексы, и большие компании являются клиентами малых фирм, а последние – поставщиками для больших.

Конкретно роль малого бизнеса  проявляется в том, что его  развитие способствует:

- созданию новых рабочих  мест;

- внедрению новых товаров  и услуг;

- удовлетворению нужд  крупных предприятий;

- обеспечению специализированными  товарами и услугами.

Создание новых рабочих  мест - это важнейший фактор, который  несет в себе развитие малого бизнеса. Фактор, не только обеспечивающий средствами к существованию значительную часть  населения, но и способствующий стабилизации обстановки в обществе. Так, более 7 млн. малых фирм США обеспечивают работой более 100 млн. человек.

Другая важнейшая сторона  деятельности малых предприятий  – это внедрение новых товаров  и услуг. Достижения малого бизнеса  в этой области затронули производство безопасных бритв, электронных наручных часов, вертолетов, нержавеющей стали, копировальных аппаратов и многого  другого. В США, например, малый бизнес производит более 60 % всех услуг, половину всей продукции и почти половину всех идей и нововведений.

Помимо того, что малые  предприятия внедряют новые товары и обеспечивают рабочие места, они  играют важную роль в деятельности крупных корпораций, занимаясь сбытом их продукции, обслуживанием, снабжением. В частности, большие возможности  для реализации продукции крупных  предприятий через сеть мелких фирм имеет франшиза.

Франшиза, или лицензия, дает возможность использовать торговую марку крупной компании и продавать  ее товары или услуги в определенном регионе.

Наконец, многие малые фирмы  возникают и существуют потому, что  способны удовлетворять особые нужды  клиентов. Например, естественно, что  для ремонта старинных часов, антикварных изделий и т.п. создаются  малые предприятия.

Однозначного определения  малого бизнеса нет. Обычно его связывают  с объемом деятельности и численностью работающих на предприятии. В Российской Федерации этот критерий не одинаков для разных отраслей экономики. Предельные уровни численности (в среднегодовом исчислении) в различных сферах деятельности, установленные Законом РФ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации»¹, приведены в таблице 1.1

Таблица 1.1 - Численность  работников малых предприятий

 

Отрасль деятельности	Предельный уровень численности  работников, чел.
Промышленность	100
Строительство	100
Транспорт	100
Сельское хозяйство	60
Научно-техническая сфера	60
Оптовая торговля	50
Розничная торговля и бытовое  обслуживание населения	30
Остальные отрасли и другие виды деятельности	50

 

Развитие малого и среднего бизнеса несёт в себе множество  перспектив:

- увеличение числа собственников,  а значит, формирование среднего  класса – главного гаранта  политической стабильности в  демократическом обществе;

- рост доли экономически  активного населения, что увеличивает  доходы граждан и сглаживает  диспропорции в благосостоянии  различных социальных групп;

- создание новых рабочих  мест с относительно низкими  затратами, особенно в сфере  обслуживания;

- подготовка кадров за  счёт использования работников  с ограниченным формальным образованием, которые приобретают свою квалификацию  на месте работы;

- ликвидация монополии  производителей, создания конкурентной  среды;

- улучшение взаимосвязи  между различными секторами экономики.

Таким образом, малый бизнес обеспечивает необходимую мобильность  в условиях рынка, создает глубокую специализацию и разветвленную  кооперацию производства, без чего немыслима его высокая эффективность.

 

1.2. Финансовый менеджмент  малого бизнеса

 

Между крупным и малым  бизнесом имеются существенные различия. Это порождает проблему серьезного пересмотра основных принципов «большого» финансового менеджмента применительно к малым предприятиям, — иначе эти принципы в малом бизнесе просто не работают. Наиболее важные (и тесно связанные между собою!) различия состоят в доступе к ресурсам, в постановке целей, несомых рисках и в уровне ликвидности.

 Доступ на финансовый и денежный рынки для малых предприятий чрезвычайно затруднителен: об эмиссии акций в большинстве случаев речи быть не может, а получить кредит не удается не только из-за его дороговизны, но и вследствие рискованного финансового положения предприятия и отсутствия кредитной истории. В таких условиях малому бизнесу остается уповать лишь на талант руководителя, его ловкость и изобретательность в «добыче» достаточного для деятельности объема денежных средств.

Малое предприятие обычно не ставит перед собой цель максимизировать курс акций, показатель капитализации (суммарную курсовую стоимость акций) и уровень дивиденда. Стоимость малого бизнеса публично не оценивается финансовым рынком, и ее очень трудно определить, но в принципе владельцы малых предприятий чрезвычайно заинтересованы в максимизации рыночной стоимости своих предприятий: одни мечтают рано или поздно все-таки выпустить акции и выйти с ними на «светлый путь» биржевой котировки, другие хотят подороже «продаться» крупной компании. Весьма нередка, впрочем, и противоположная, сугубо личная, но заслуживающая не меньшего уважения мотивация деятельности: «Хочу быть сам себе господином»². И тогда вообще вопрос максимизации рыночной стоимости предприятия и повышения его рентабельности отходит на второй план. При подобной мотивации, кстати говоря, собственник обычно избегает пополнения капитала предприятия взносами новых потенциальных совладельцев, даже если на то есть и экономическая целесообразность, и все необходимые финансовые и юридические предпосылки.

 В малом бизнесе  иной набор, иной уровень и  иная иерархия рисков, нежели  в крупных компаниях. Благосостояние  и даже судьба собственника  небольшой фирмы напрямую зависит  от ее успеха или неуспеха. Возможности диверсификации портфеля личных инвестиций для владельца небольшого бизнеса также ограничены горизонтом собственного предприятия: любая лишняя копейка тут же идет в дело. Таким образом, собственник малого предприятия подвергается гораздо большему риску, чем держатель акций  акционерного общества, могущий в любой момент скинуть акции и/или диверсифицировать свой портфель. Окупается ли повышенный риск и прямое отвлечение денег от семейного бюджета повышенным уровнем доходности?

Вообще, парадоксальное сочетание  наибольшего риска с наименьшей доходностью сопутствует малому предприятию на первых стадиях его существования. Поэтому частное финансирование (кредиты банков, инвестиции хозяйствующих субъектов частного сектора, физических лиц) для малого бизнеса сильно затруднено, и на этих стадиях была бы уместна помощь со стороны общественных организаций и государства, заинтересованных в развитии малого бизнеса.

Предприятия малого бизнеса  имеют, как правило, пониженный, по сравнению  с крупными предприятиями, уровень  ликвидности. О факторах, дающих такую  картину, пойдет речь чуть ниже.

Отмечаемые здесь нами особенности малого бизнеса подтверждаются богатой статистикой показателей финансово-хозяйственного положения небольших предприятий, — правда, к сожжению, пока не отечественной, а зарубежной. Но, по нашим наблюдениям и собственной практике финансового менеджмента, основные балансовые структурные параметры российских предприятий малого бизнеса уже сегодня весьма близки к американским и западноевропейским. Поэтому есть смысл обратиться к данным по малым и крупным предприятиям, соответственно, полученным американскими исследователями У. Уолкером и Дж. У. Петти II:

Таблица 1.2 – Сравнительные  показатели деятельности предприятий  малого и крупного бизнеса

Показатель	Среднее значение показателя
	Предприятия малого бизнеса	Крупные предприятия
Показатели ликвидности  и оборачиваемости
• Коэффициент текущей  ликвидности (Текущие активы/Текущие  пассивы)	2,00	2,77
• Оборачиваемость дебиторской  задолженности (Выручка/Дебиторская задолженность)	7,04	6,40
• Оборачиваемость запасов	8,47	5,31
• Оборачиваемость основных активов (Выручка/Основные активы)	9,40	3,50
Показатель рентабельности
• Чистая коммерческая маржа (Чистая Прибыль/Выручка)	10,91%	9,20%
Показатели структуры  источников средств
• Доля заемных средств  в общей сумме пассивов	49,00%	38,06%
• Доля текущих обязательств в общей сумме заемных средств	83,70%	62,99%