Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Апреля 2013 в 09:28, курсовая работа

Описание работы

Обоснование финансовых показателей, намечаемых финансовых операций и результативность многих хозяйственных решений достигается в процессе финансового планирования и прогнозирования. Эти два весьма близких понятия в экономической литературе и на практике часто отождествляются.

Содержание работы

Введение………………………………………………………………………………………….3
I раздел. Теоретическая часть…………………………………………………………………...5
Финансовое планирование………………………………………………………………….5
Финансовое прогнозирование…………………………………………………………......12
II раздел. Практическая часть……………………………………………………………….....16
Заключение…………………………………………………………………..………………….29
Список используемой литературы…………………………………………………………….30

Файлы: 1 файл

Финансовый менеджмент.docx

— 125.62 Кб (Скачать файл)
  1. КАВ = п.6 / Итог баланса
  2. КМ = (п.6 – п.1) / п.6
  3. КОЗ = (п.6 – п.1) / п.2
  4. КАЛ = п.4 / (п.8 + п.9)
  5. КОП = (п.2 + п.3 + п.4) / (п.8 + п.9)

 

 

Решение:

1. КАВ = 7620 / 15846 = 0,48

2. КМ = (7620 – 5216) / 7620 = 2404 / 7620 = 0,32

3. КОЗ = (7620 – 5216) / 4151 = 2404 / 4151 = 0,58

4. КАЛ = 775 / (3600+848) = 775 / 4448 = 0,17

5. КОП = (4151 + 5704 + 775) / (3600 + 848) = 10630 / 4448 = 2,39

13. Оценить возможность банкротства предприятия на основании расчета показателей:

1. Коэффициент текущей  ликвидности (КТЛ)

2. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами (КОС).

3. Коэффициент утраты (или  восстановления) платежеспособности (КУ(В)).

Исходные данные на 1. 01. … г., тыс. руб.

N

Актив

Начало

Конец

N

Пассив

Начало

Конец

1

Внеоборотные активы

9859

10813

4

Собственный

капитал

13011

18803

2

Оборотные активы

8181

23107

5

Долгосрочные

пассивы

1020

1064

3

Убытки

-

-

6

Краткосрочная задолженность

4009

14053


 

Формулы для расчетов:

    1. КТЛ = п.2 / п.6
    2. КОС = (п.4 – п.1) / п.2
    3. КУ(В) = (КТЛК + t / Т * (КТЛК - КТЛН ) / 2,

где t – 6 месяцев для 6 месяцев для утраты и 3 мес. для восстановления, Т – отчетный период.

4.   Сравнить показатели с нормативными.

 

Решение:

1.  КТЛ = 14926 / 10044 = 1,49

2.  КОС = (5792 – 954) / 14926 = 4838 / 14926 = 0,32

3. КУ = (1,49 + 6 / 12 * (1,49 – 1,38) / 2 = (1,49 + 6 / 1,32) / 2 = 3,02

    КВ = (1,49 + 3 / 12 * (1,49 – 1,38) / 2 = (1,49 + 3 / 1,32) / 2 = 1,88

4. Коэффициент текущей ликвидности на данном предприятии чуть выше нормы, что говорит о том, что платежеспособность на данном предприятий находится в хорошем состоянии. Данное предприятие может погашать текущие обязательства.

    Коэффициент обеспеченности  собственными средствами выше нормы, что говорит о том что банкротство данной организации не страшно.

    Коэффициент утраты платежеспособности больше 1, это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 3 месяцев есть реальная возможность сохранить платежеспособность.

    Коэффициент восстановления  больше 1, это свидетельствует о  том, что у предприятия в  ближайшие 6 месяцев есть реальная  возможность восстановить платежеспособности.

20. Рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности в целом по предприятию.

 

N

Показатели

Продукция

А

Б

1

Количество продукции

250

300

2

Цена единицы, тыс. руб.

2

3,2

3

Переменные затраты на единицу, тыс. руб.

1,8

2,4

4

Постоянные затраты на выпуск, тыс. руб.

60

100


 

Определить пороговое  количество товара А и Б.

 

Формулы расчетов:

    1. ПР =  Выручка от всей деятельности * Общие постоянные затраты 

Выручка – Совокупные переменные затраты

    1. ЗФП = Выручка – Порог рентабельности
    2. ПКТ =  Порог рентабельности по отдельному виду 

цена единицы

 

Где ПР – порог рентабельности;

ЗФП – запас финансовой прочности;

ПКТ – пороговое количество товара.

 

Решение:

 

1)         Для товара А 
Выручка = 250 * 2 = 500 
Совокупные переменные затраты = 250 * 1,8 = 450 
ПР =500 * 60 / 500 – 450 = 600 
 
            Для товара Б 
Выручка = 300 * 3,2 = 960 
Совокупные переменные затраты = 300 * 2,4 = 720 
ПР = 960 * 100 / 960 - 720 = 400 
Вывод: В ходе проведенного анализа выявлено, что порог рентабельности показывает,

что для того чтобы предприятие  могло покрыть все свои затраты  не получая прибыли,

объем продаж для товара А должен составлять 600 тыс. руб, для товара Б - 400 тыс. руб. 
 
2)        ЗФП = 1460 - 1000 = 460 
Вывод: Запас финансовой прочности показывает что предприятие чтобы избежать

убытка не должно снижать  объем продаж более чем на 460 тыс руб. 
 
3)        ПКТ(А) = 600 / 2 = 300 шт 
           ПКТ(Б) = 400 / 3,2 = 125 шт 
Вывод: Что бы избежать убытка необходимо производить не менее 300 единиц товара

 А и 125 единиц товара  Б.

1

 
       
       

 

22. Оценить влияние рентабельности товаров на общую рентабельность. Сделать вывод о влиянии факторов. Расчет выполнить в таблице.

 

Вид

Рентабельность видов, %

Доля видов в обороте

Влияние на общую рентабельность

База

Отчет

Откл-я

База

Отчет

Откл-я

Структура

R видов

Всего

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

А

28

17

-11

0,3

0,4

0,1

28*0,1=2,8

-11*0,4=

-4,4

-1,6

В

23

33

10

0,3

0,1

-0,2

23*(-0,2)=

-4,6

10*0,1=1

-3,6

С

32

20

-12

0,1

0,3

0,2

32*0,2=6,4

-12*0.3=

-3,6

2,8

D

19

19

0

0,3

0,2

-0,1

19*(-0.1)=

-1,9

0*0,2=0

-1,9

Итого

24,2

19,9

-13

1

1

0

2,7

-7

-4,3


 

Показатели в графе 8 рассчитываются (кроме итога) по строке как гр.2 * гр.7.

Показатели в графе 9 рассчитываются (кроме итога) по строке как гр.4 * гр.6.

Показатели в графе 10 рассчитываются как сумма по строке гр.8 и гр.9.

Итоги в графах 8,9 и 10 получаются суммированием всех строк в соответствующей  графе.

              

            Вывод: Заполнив таблицу мы видим, что общая рентабельность снизилась на 4,3. В большей степени это произошло за счет снижения доли в обороте самого рентабельного товара – В. Рентабельность этого товара возросла на 10, доля в обороте же уменьшилась 0,2. Самый стабильный товар – D. Его рентабельность не изменилась за отчетный период. От сюда следует, что при снижении доли в обороте, снизилась и общая рентабельность. Так же значительно снизилась рентабельность видов А и С. Но за счет значительного увеличения доли в обороте товара С – общая рентабельность увеличилась.

 

 

24. Оценить влияние факторов на изменение оборачиваемости нематериальных активов за отчетный квартал, определить условную экономию авансированного в нематериальные активы капитала.

Исходные данные:

N

Показатели

База

Отчет

Отклонения

1

Выручка-нетто от реализации, тыс. руб.

2000,0

2200,0

200,0

2

Нематериальные активы, тыс. руб.

650,0

500,0

-150,0


Основные формулы:

  1. Оборачиваемость  = п.1 / п.2
  2. Период оборота = 90 / Оборачиваемость
  3. Изменение оборачиваемости вследствие изменения выручки =

= Изменение выручки / Нематериальные  активы базовые

  1. Изменение оборачиваемости вследствие изменения величины нематериальных активов = Выручка отчетная * (1/Активы по счету –

 -1/Активы базовые)

  1. Условная экономия авансированного капитала = Выручка отчетная / 90 * *(Период оборота базовый – Период оборота отчетный).

 

Решение:

 1. 2000 / 650 = 3,07 (база)

     2200 / 500 = 4,4 (отчет)

     Оборачиваемость за анализируемый период увеличилась.

 

2.  Период оборота база = 90 / Оборачиваемость = 90 / 3,07 = 29,25

     Период оборота  отчет = 90 / Оборачиваемость = 90 / 4,4 = 20,45

     Период оборота за анализируемый период уменьшился.

3.  Изменение оборачиваемости  вследствие изменения выручки = Изменение выручки / Нематериальные          активы базовые = 200 / 650 = 0,3077

Оборачиваемость увеличилась  на 0,3077 вследствие изменения выручки.

4. Изменение оборачиваемости  вследствие изменения величины  нематериальных активов =                    Выручка отчетная * (1/Активы по счету – -1/Активы базовые) = 2200 * (1 / 500-1 / 650) = 1,01.

     Оборачиваемость  увеличилась на 1,01 вследствие изменения нематериальных активов.

5.  Условная экономия  авансированного капитала = Выручка  отчетная / 90  *(Период оборота  базовый – Период оборота отчетный) = 2200 / 90 * (29,25 - 20,45) = 215,11

 

28. Выполнить рейтинговую экспресс-оценку предприятия по данным публичной отчетности. Учетная ставка ЦБ= 25%

 

Исходные данные (по ф.№ 1)

Показатели

Сумма,тыс.рб.

Активы*

18376

Внеоборотные активы*

10020

Оборотные активы*

8356

Собственный капитал*

10890

Краткосрочные обязательства*

8146


 

*Среднегодовые величины

 

Исходные данные (по ф.№ 2)

 

Показатели

Сумма, тыс.руб.

Выручка-нетто

44460

Прибыль от продаж

660

Прибыль до налогообложения

220


 

Формулы для расчета:

R = ∑(1/L*Ni)*Ki

Где L – число показателей, используемых для рейтинговой оценки;

Ni –нормативный уровень для i-го коэффициента;

Кi-i-ый коэффициент;

( 1/ L* Ni) – весовой индекс i-го коэффициента.

 

Решение:

Информация о работе Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии