Деятельность лизинговых компаний в современных условиях

  «ЮЛК» - это профессиональная команда, имеющая большой опыт работы в сфере финансового лизинга, что позволяет компании удовлетворять потребности клиентов лизинговых услугах и занимать лидирующие позиции на рынке лизинга.

         Компания имеет богатый опыт в финансировании проектов как субъектов малого и среднего бизнеса, так и инфраструктурных инвестиционных проектов в области ЖКХ, дорожного строительства, а также лесозаготовительной и деревообрабатывающей отраслях.

      В течение 2012 года заключено более 240 новых договоров лизинга на общую сумму свыше 915 млн. рублей (по сравнению с 2011 годом рост показателя составил 45%). Увеличились диверсификация бизнеса, а также доля высоколиквидных видов имущества в портфеле компании.

Стратегия развития:

       В условиях имеющегося потенциала экономического роста Урала и Сибири России конкурентным преимуществом для компании будет территориальное присутствие на этих территориях (сетевая стратегия).

       В условиях поднимающегося после финансового кризиса рынка лизинговых услуг и растущей конкуренции единственно правильным направлением развития является универсализация сделок компании (продуктовая стратегия).

     В условиях растущего предпринимательства необходимо долгосрочно ориентироваться на клиентов малого и среднего бизнеса, приумножая качество и количество повторных сделок (клиентоориентированная стратегия).

         В условиях роста инфляции, отсутствия направлений краткосрочного инвестирования с высокой нормой доходности акционерам компании необходимо обеспечить рентабельность собственного капитала не ниже инфляционных ожиданий, депозитных инструментов - стратегия на повышение нормы доходности собственного капитала компании – стратегия роста стоимости компании.

Миссия компании:

         Предложение отличных решений и их последующая реализация для развития малого и среднего бизнеса. Компания ориентирована на клиентов малого и среднего бизнеса, как самый быстрорастущий, перспективный для инвестиций сектор экономики России.

Компания приумножает  количество постоянных клиентов. Их постоянный рост - это залог экономического роста, увеличения прибыли и капитализации  компании.

        Компания уверена, что достигнет целей, благодаря знанию потребностей своих клиентов, работе высококвалифицированных специалистов, постоянному введению конкурентных предложений для клиентов и гибкому подходу к постановке задач и их решению.

        Внутренними приоритетами развития компании являются гибкость в управлении, финансовая прозрачность, инвестиционная привлекательность и человеческий капитал.

        Наиболее ценным капиталом являются работники компании. Компания обеспечивает каждому работнику профессиональный рост и удовлетворение потребностей в развитии. Таблица 4. Развитие компании:

 

	2006год	2007год	2008год	2009год	2010год	2011год
Профинансировано	326 договоров лизинга на сумму более 1 142 млн. рублей	340 договоров лизинга на сумму 1 312 млн. рублей	235 договора лизинга на сумму более 743 млн. рублей	Продолжение таблицы смотреть на следующей  странице 10 договоров лизинга на сумму Продолжение таблицы 4 более 20 млн. рублей	111 договора лизинга на сумму более 532 млн. рублей	163 договора лизинга на сумму более 630 млн. рублей
Портфель	481 договор лизинга на  сумму более 1 463 млн. рублей	558 договоров лизинга на  сумму 2 248 млн. рублей	560 договоров лизинга на сумму более 2 759 млн. рублей	248 договоров на сумму  более 1 344 млн. рублей	184 договора на сумму  более 1 027 млн. рублей	268 договор на сумму  более 1 300 млн. рублей

 

         Из таблицы видно, что деятельность компании улучшалась с 2006 года. В 2008 году-год начала финансового кризиса произошло уменьшение количества профинансированных  договоров. И в 2010 году начался подъем в деятельности, это связано с улучшением экономического положения в стране

        Вывод: ОАО «Югорская Лизинговая Компания» является динамично развивающейся компанией. По итогам 9 месяцев 2012 года компания занимает:

64 место по объему нового  бизнеса Лизинговых компаний  России (Рейтинговое агентство «ЭКСПЕРТ  РА»).

71 место по общему объему  портфеля лизинговых договоров  (Рейтинговое агентство «ЭКСПЕРТ  РА»).

2.2. Анализ ликвидности платежеспособности.

Для того чтобы оценить  платёжеспособность организации, то есть способность своевременно и полностью  рассчитаться по всем своим обязательствам проводят анализ ликвидности баланса. Это сравнение средств по активам сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассивам, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности, то есть скорости превращения  в денежные средства активы разделяются  на группы: А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства+ краткосрочные финансовые вложения стр1240+стр1250), А2-быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность стр1230), А3-медленно реализуемые активы (запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы стр1210+стр1220+стр1260) А4-трудно реализуемые активы (стр110).

       Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: П1-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность стр1520), П2-кратскорсрочные пассивы (краткосрочные заёмные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные пассивы стр1510+стр1520+стр1550), П3-долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей стр1410+стр1530+стр1540), П4-постоянные или устойчивые пассивы (статьи 3ого раздела баланса стр1300).

        Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приведённых групп по активу и пассиву. Баланс считается ликвидным, если выполняется следующее соотношение: А1≥П1;А2 ≥П2;А3 ≥П3;А4≤П4

Таблица 5. Расчёты актива баланса

Показатели	31.12.09г	31.12.10г	31.12.11г
А1	463520+14495=748015	60436+22871=83307	78149+16770=94919
А2	155022	145838	151180
А3	50792+45391=96183	32068+3162+41061=76309	7645+6616+58635=72896
А4	54848	Продолжение таблицы 5 491639	759555
П1	53992	11421	18302
П2	387070+53992=441062	521+11421=11942	2010+18302+4561=22863
П3	286799	266422	418592
П4	293306	300023	304918

 

Нормативные значения	31.12.09г	31.12.10г	31.12.11г
А1 >П1	748015>53992	83307 >11421	94919 >18302
А2 >П2	155022<441062 не подходит	145838>11942	151180 >22863
А3 >П3	96183<286799 не подходит	76309<266422 не подходит	не подходит 72896 >418592
А4 ≤П4	548480>293306 не подходит	491639>300023 не подходит	759555 >  304918 не подходит
	Не выполняется	Не выполняется	Не выполняется

 

    Исходя из данных таблицы 5, можно сделать вывод, что ликвидность баланса предприятия в 2009-2011 годах была ниже абсолютной.

Показатель «текущая ликвидность» (А1+А2)-(П1+П2) свидетельствует о платёжеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к просматриваемому моменту промежуток времени.

Перспективная ликвидность  А3-П3, прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений  и платежей. Таблица 6. Прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

 

Показатели	31.12.09г	31.12.10г	31.12.11г
Текущая ликвидность	204934	205782	407983
Перспективная ликвидность	-345696	-190113	-190616

        Вывод: компания платёжеспособна исходя из данных таблицы 6.

Рассчитываю показатели ликвидности  L1-общий показатель платёжеспособности:

(А1+0.5А2+0.3А3) / (П1+0.5П2+0.3П3) L1≥1 

L2-абсолютная ликвидность, показывает какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств и приравненных к ним денежных вложений (стр1250+стр1240) /стр1500

L2>0,5

L3-коэффициент критической оценки, показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена ща счёт денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчётам (стр1240+стр1230+стр1250) / стр1500   L3≈1

L4-коэффициент текущей ликвидности, показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам можно погасить мобилизовав все оборотные средства 2≤L4≤3.5 но не меньше 1.5  стр1200/стр1500

Таблица 7. Показатели ликвидности

 

Показатели	31.12.09г	31.12.10г	31.12.11г	Ограничения
L1	2,37	1,84	0,28	L1≥1
L2	1,1	7	3,8	L2>0,5
L3	1,4	19,1	9,9	L3≈1
L4	1,7	25,6	12,8	2≤L4≤3.5 но не меньше 1.5

 

       В 2011году баланс предприятия нельзя назвать ликвидным, т.к. показатель L1= 0,28 и он меньше 1. В 2010 и 2009 годах баланс ликвиден. Показатель L2 в 2011 году = 3,8 , это означает что, каждый день подлежать погашению не менее 380% краткосрочных обязательств компании, в 2010 году 700% и 2009 году 110%. Смотреть продолжение таблицы на следующей странице

 Показатель L3 в 2009-2011 годах наблюдается положительная тенденция.

Показатель L4 в 2010 и в 2011 годах свидетельствует о нерациональной структуре капитала,  но в 2009 году значение в пределах нормы.

Таблица 8 Анализ платёжеспособности

 

Наименование показателя	Способ расчёта	Нормальное ограничение	31.12.09г	31.12.10г	31.12.11г
Коэффициент манёвренности  функционирующего капитала	(стр1210+стр1220+стр1232) / (стр1200-стр1500)	Уменьшение в динамике положительный факт	0,71	0,62	0,56
Доля оборотных средств  в активах	стр1200/стр1600	≥0,5	0,57	0,38	0,3
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	(стр1300-стр1100) / стр1200	≥0,1, чем больше, тем лучше	-0,35	-0,63	-1,43

 

 

         По коэффициенту манёвренности идёт уменьшение в динамике-это положительный факт. По доле оборотных средств показатели приближены к оптимальному, но 2011 и 2010 годах немного меньше. Коэффициент обеспеченности собственными средствами  отрицательный по всем годам, показывает, что компания использует больше заёмных средств.

 

Таблица 9. Коэффициенты деловой активности.

 

Наименование коэффициента	31.12.10г	31.12.11г
1.Коэффициент общей оборачиваемости  капитала	0,41	0,45
2.Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	0,82	1,34
3.Коэффициент отдачи нематериальных  активов	15706,9	4148
4.Фондоотдача	Продолжение таблицы 9 21,2	19,3
5.Коэффициент отдачи собственного  капитала	2,6	1,4
6.Оборачиваемость материальных  средств	35 дней	17 дней
7.Оборачиваемость денежных  средств	16 дней	17 дней
8.Коэффициент оборачиваемости  средств в расчётах	2,8	2,8
9. Срок погашения дебиторской  задолженности	128 дней	128 дней
10.Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	13	28
11.Срок погашения кредиторской задолженности	28 дней	13 дней