Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Сентября 2013 в 15:04, курсовая работа
Финансовая отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия. Поскольку в соответствии с законодательством бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным параметрам унифицированы, появляется возможность разработки типовых методик ее чтения и анализа. Любая подобная методика призвана ответить на ряд стандартных вопросов:
С каким имуществом предприятие начало работу в отчетном периоде?
В каких условиях протекала его работа в отчетном периоде?
Каких финансовых результатов достигло предприятие за истекший период?
Введение 3
1 Теоретические основы анализа финансовой отчетности 6
1.1 Понятие, состав и пользователи финансовой отчетности 6
1.2 Роль финансовой отчетности в финансовом анализе 8
2 Обзор методик анализа финансовой отчетности организации 12
2.1 Методика анализа финансовой отчетности Адамайтис Л. А. 12
2.2 Методика анализа финансовой отчетности Илышевой Н.Н. 16
2.3 Методика анализа финансовой отчетности Донцовой Л.В. 19
2.4 Методика анализа финансовой отчетности Ковалева В.В. 21
2.5 Сравнение методик анализа финансовой отчетности 23
3 Анализ финансовой отчетности на примере ООО «Мост» 24
3.1 Анализ структуры и динамики баланса предприятия 24
3.2 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия 27
3.3. Анализ финансовых результатов предприятия 30
3.4 Анализ деловой активности предприятия 31
3.5 Оценка вероятности банкротства предприятия 33
Заключение 34
Список использованных источников 35
Zл = 0,063х1 + 0,092х2 + 0,057х3 + 0,001х4,
где
х1 = ;
х2 = ;
х3 =
х4 = .
Предельное значение Zл = 0,037. При Zл > 0,037- предприятие имеет добрые долгосрочные перспективы, при Zл < 0,037- есть вероятность банкротства.
На практике нет необходимости рассчитывать большое число показателей каждой группы. Обычно аналитик выбирает несколько наиболее значимых и при необходимости дополняет их другими инструментами анализа.
2.5 Сравнение методик анализа финансовой отчетности
Таблица 4
Сравнение методик анализа финансовой отчетности
методика направления анализа |
Адамайтис Л. А. |
Илышева Н.Н. |
Донцова Л.В. |
Ковалев В.В. |
1) оценка финансового положения |
+ |
+ |
+ |
- |
2) показатели оборачиваемости |
+ |
+ |
- |
- |
3) анализ ликвидности и платежеспособности |
- |
+ |
+ |
+ |
4) оценка финансовой устойчивости |
- |
+ |
+ |
- |
5) анализ рентабельности |
+ |
- |
+ |
- |
6) анализ вероятности банкротства |
- |
- |
+ |
+ |
7) анализ деловой активности |
- |
- |
+ |
+ |
8) анализ финансовых результатов |
- |
- |
+ |
+ |
Хочется отметить, что методика Донцовой наиболее полно описывает процесс анализа финансовой отчетности. На мой взгляд, наиболее компактной является методика Ковалева, поэтому в ходе анализа финансовой отчетности на примере организации будет использоваться именно эта методика.
ООО «Мост» было создано 19 июля 1995 года в форме общества с ограниченной ответственностью. Основные виды деятельности предприятия - производство и оптовая торговля мебелью.
Высшим руководящим органом предприятия является собрание акционеров, которое избирает генерального директора ООО. Генеральный директор назначает финансового и исполнительного директора, в обязанности которых входит текущее управление финансовым и производственным сектором предприятия. На основе финансовой отчетности ООО «Мост» проведем анализ структуры и динамики баланса предприятия (таблица 5).
Таблица 5
Анализ структуры и динамики баланса ООО «Мост» за 2002-2003 гг.
№ п/п |
Статья баланса |
2002 |
2003 |
Изменения за отчетный период | ||||
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб.3-1 |
темп, % |
частица пунктов | ||
Актив | ||||||||
1 |
Имущество всего |
7188 |
100,0 |
8572 |
100,0 |
1384 |
19,3 |
0,0 |
1.1 |
Необоротные активы |
5017 |
69,8 |
4714 |
55,0 |
-303 |
-6,0 |
-14,8 |
1.2 |
Оборотные активы |
2171 |
30,2 |
3858 |
45,0 |
1687 |
77,7 |
14,8 |
1.2.1 |
Запасы |
0 |
0,0 |
2250 |
26,2 |
- |
- |
- |
1.2.2 |
Дебиторская задолженность |
2122 |
29,5 |
1368 |
16,0 |
-754 |
-35,5 |
-13,6 |
1.2.5 |
Денежные средства |
43 |
0,6 |
49 |
0,6 |
6 |
14,0 |
0,0 |
1.2.6 |
Другие оборотные активы |
6 |
0,1 |
191 |
2,2 |
185 |
3083,3 |
2,1 |
Пассив | ||||||||
2 |
Источника имущества всего |
7188 |
100,0 |
8572 |
100,0 |
1384 |
19,3 |
0,0 |
2.1 |
Собственный капитал |
6448 |
89,7 |
5370 |
62,6 |
-1078 |
-16,7 |
-27,1 |
2.1.1 |
Уставной капитал |
1 |
0,0 |
1 |
0,0 |
0 |
0,0 |
0,0 |
2.1.3 |
Другие источники |
2048 |
28,5 |
2048 |
23,9 |
0 |
0,0 |
-4,6 |
2.2 |
Заемный капитал |
740 |
10,3 |
3202 |
37,4 |
2462 |
332,7 |
27,1 |
2.2.2 |
Краткосрочные кредиты и займы |
0 |
0,0 |
1710 |
19,9 |
- |
- |
- |
2.2.3 |
Кредиторская задолженность и текущие обязательства |
740 |
10,3 |
1492 |
17,4 |
752 |
101,6 |
7,1 |
Наибольший удельный вес в структуре активов баланса предприятия приходится на необоротные активы (69,8 и 55,0% в 2002 и 2003 гг. соответственно), что является характерным для производственного предприятия.
В оборотных активах необходимо
отметить интересный факт – в 2002 г.
на предприятии отсутствовали
Как негативный фактор можно также расценить и очень маленький удельный вес денежных средств в структуре активов предприятия (0,6% - 2002г., 6% - 2003г.).
Относительно пассива баланса предприятия, то тут можно отметить значительное уменьшение собственного капитала предприятия на 1078 тыс. руб. или 16,7%, что негативно повлияет на показатели финансовой устойчивости показателя.
Судя из финансовой отчетности, на
предприятии практически
На 101,6 % увеличилась кредиторская задолженность, но учитывая тот факт, что удельный вес кредиторской задолженности в общей структуре пассивов не велик, то потенциальной опасности для предприятия она не составляет.
Таблица 6
Анализ структуры и динамики баланса ООО «Мост» за 2003-2004 гг.
№ п/п |
Статья баланса |
2003 |
2004 |
Изменения за отчетный период | ||||
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб.3-1 |
темп, % |
частица пунктов | ||
Актив | ||||||||
1 |
Имущество всего |
8572 |
100,0 |
9332 |
100,0 |
760 |
8,9 |
0,0 |
1.1 |
Необоротные активы |
4714 |
55,0 |
4447 |
47,7 |
-267 |
-5,7 |
-7,3 |
1.2 |
Оборотные активы |
3858 |
45,0 |
4885 |
52,3 |
1027 |
26,6 |
7,3 |
1.2.1 |
Запасы |
2250 |
26,2 |
2375 |
25,5 |
125 |
5,6 |
-0,8 |
1.2.2 |
Дебиторская задолженность |
1368 |
16,0 |
2349 |
25,2 |
981 |
71,7 |
9,2 |
1.2.5 |
Денежные средства |
49 |
0,6 |
102 |
1,1 |
53 |
108,2 |
0,5 |
1.2.6 |
Другие оборотные активы |
191 |
2,2 |
59 |
0,6 |
-132 |
-69,1 |
-1,6 |
Пассив | ||||||||
2 |
Источника имущества всего |
8572 |
100,0 |
9332 |
100,0 |
760 |
8,9 |
0,0 |
2.1 |
Собственный капитал |
5370 |
62,6 |
3442 |
36,9 |
-1928 |
-35,9 |
-25,8 |
2.1.1 |
Уставной капитал |
1 |
0,0 |
1 |
0,0 |
0 |
0,0 |
0,0 |
2.1.2 |
Нераспределенная прибыль |
3321 |
38,7 |
1393 |
14,9 |
-1928 |
-58,1 |
-23,8 |
2.1.3 |
Другие источники |
2048 |
23,9 |
2048 |
21,9 |
0 |
0,0 |
-1,9 |
2.2 |
Заемный капитал |
3202 |
37,4 |
5890 |
63,1 |
2688 |
83,9 |
25,8 |
Продолжение таблицы 6 | ||||||||
2.2.2 |
Краткосрочные кредиты и займы |
1710 |
19,9 |
3858 |
41,3 |
2148 |
125,6 |
21,4 |
2.2.3 |
Кредиторская задолженность и текущие обязательства |
1492 |
17,4 |
2032 |
21,8 |
540 |
36,2 |
4,4 |
В 2003-2004 гг. в структуре активов баланса предприятия произошли кардинальные изменения, так доля оборотных активов в общей структуре актива в 2004г. превысила необоротные активы. Исходя из этого можно сделать вывод, что предприятие потихоньку «свертывает» производственную деятельность и все больше занимается торговлей. Хотя доля запасов предприятия остается довольно высокой (26,2% в 2003г. 25,5% в 2004г.).
Увеличивается удельный все дебиторской
задолженности в общей структур
Относительно пассивов предприятия, то тут прослеживаются тенденции с предыдущего периода: наблюдается значительное уменьшение собственного капитала предприятия (на 1958 тыс. руб. или 58,1%), данное уменьшение произошло за счет уменьшения величины нераспределенной прибыли (уменьшилась на 1928 тыс. руб. или 58,1%); заемный капитал увеличился на 2688 тыс. руб. или 83,9%. Таким образом можно сделать вывод, что предприятие практически живет «в долг».
Проведем оценку показателей платежеспособности и ликвидности предприятия. Для того, чтобы оценить ликвидность ООО «Мост» необходимо рассчитать ряд специальных показателей – коэффициентов (табл. 7).
Таблица 7
Показатели ликвидности ООО «Мост»
№ п/п |
Показатель |
2002 |
2003 |
2004 |
1 |
Коэффициент покрытия |
2,93 |
1,20 |
0,83 |
2 |
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности |
2,87 |
0,92 |
1,16 |
3 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,06 |
0,02 |
0,02 |
Коэффициент покрытия характеризует
достаточность оборотных
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности показывает способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторов на протяжении одного года. Рекомендованное значение данного показателя соответствует единице. Как видим, в анализированном периоде его значение не соответствовало нормативному только в 2003г. (0,92).
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует готовность предприятия немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность. Его нормативное значение = 0,2-0,35. У ООО «Мост» данный показатель находится ниже критического уровня, что свидетельствует о неспособности предприятия покрыть свои текущие обязательства в кратчайшие сроки.
Расчет коэффициентов, которые
характеризуют
Таблица 8
Показатели платежеспособности ООО «Мост»
№ п/п |
Показатель |
2002 |
2003 |
2004 |
1 |
Маневренность рабочего капитала |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
2 |
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
0,90 |
0,63 |
0,37 |
3 |
Коэффициент финансовой стабильности |
8,71 |
1,68 |
0,58 |
4 |
Коэффициент финансовой стойкости |
0,90 |
0,63 |
0,37 |
Маневренность рабочего капитала характеризует часть запасов в собственных оборотных средствах. Направление позитивных изменений данного показателя – уменьшение, увеличение запасов приводит к замедлению оборотности оборотных средств, в условиях инфляции - к привлечению дорогих кредитов, которые уменьшают платежеспособности предприятия. У анализируемого предприятия данный показатель равняется нулю.
Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает возможность предприятия выполнять внешние обязательства за счет собственных активов. Его значение должно быть ≥ 0,5. У анализируемого предприятия данный показатель находится в норме в 2002 и 2003г., в 2004г. его значение опустилось до 0,37, что ниже нормативного.
Коэффициент финансовой стабильности иллюстрирует обеспеченность задолженности собственными средствами. Превышение собственных средств над заемными свидетельствует о финансовой стойкости предприятия. Нормативное значение показателя >1. Данный коэффициент у предприятия находится в нормативных пределах, до 2003г..
Коэффициент финансовой стойкости показывает часть стабильных источников финансирования в их общем объеме. Он должен быть в границах 0,85-0,90. У ООО «Мост» относительно данного показателя наблюдается стабильная тенденция к уменьшению и нормативным значениям он соответствовал только в 2002г..
Информация о работе Анализ основных показателей финансовой отчетности на примере ООО «Мост»