Анализ и пути улучшения финансового состояния предприятия (на примере ООО «Электроника»)

 

Таблица 5

Оценка типа финансовой ситуации на предприятии

Тип финансовой ситуации	Соответствует условию	2008 год		2009 год
Абсолютная  устойчивость	ЕМ<EС+СК	EM	EС+СК	EM	EС+СК
		12,00	174,00	1,00	23,00
Нормальная  устойчивость	ЕМ ≈ EС+СК	EM	EС+СК	EM	EС+СК
		12,00	174,00	1,00	23,00
Неустойчивое  финансовое состояние	ЕМ ≤ EС+СК +СО	EM	EС+СК +СО	EM	EС+СК +СО
		12,00	174,00	1,00	23,00
Кризисное финансовое состояние	ЕМ>EС+СК +СО	EM	EС+СК +СО	EM	EС+СК +СО
		12,00	174,00	1,00	23,00

 

Таким образом, из произведенных расчетов следует, что на предприятии в 2008 и в 2009 годах преобладает абсолютная устойчивость.

Ситуация в  течение анализируемого периода  не изменилась, что является положительным  моментом деятельности предприятия. Торговое предприятие осуществляет свою деятельность за счет собственных средств, не имеющее долгосрочных обязательств, краткосрочных кредитов и займов.

В системе относительных  показателей финансовой устойчивости предприятия выделяют ряд коэффициентов, которые следует рассчитывать на начало и конец анализируемого года и рассматривать в динамике.

Анализ коэффициентов  финансовой устойчивости заключается  в проверке соответствия их фактических  значений нормативным (рекомендуемым) и оценке динамики коэффициентов

Таблица 6

Коэффициенты  финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Значение показателя тыс. руб.			Изменение
	Рекомендуемое	Фактическое
		2008 год	2009 год
1 Стоимость  запасов	-	12,00	1,00	-11,00
2Сумма дебиторской  задолженности	-	28,00	45,00	+17,00
3 Источники  собственных средств	-	174,00	23,00	-151,00
4 Долгосрочные  обязательства	-	-	-	-
5 Краткосрочные  кредиты и займы	-	-	-	-
6 Кредиторская  задолженность	-	66,00	26,00	-40,00
7 Имущество  (капитал) предприятия	-	240,00	49,00	-191,00
8 Коэффициент  автономии	0,7-0,8	0,7	0,5	-0,2
9 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1	0,4	1,1	+0,7
10 Коэффициент  маневренности	0,2	1,00	1,00	0
11 Коэффициент  обеспеченности запасов собственными  источниками формирования	0,5-0,7	14,5	23,0	+8,5
12 Доля дебиторской  задолженности в имуществе	0,2	0,2	0,9	+0,7

 

На основе полученных данных проводим анализ показателей  и коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.

Так положительным  показателем деятельности предприятия  является:  снижение стоимости производственных запасов в сумме 11 тыс. руб., а отрицательным снижение источников собственных средств на 151 тыс. руб., снижение имущества предприятия 191 тыс. руб., отрицательным фактором  увеличение дебиторской задолженности на 17 тыс. руб. Снижение кредиторской задолженности на 40 тыс. руб. считается положительным моментом.

Проанализируем  теперь коэффициенты финансовой устойчивости предприятия.

Значение коэффициента автономии по данным в 2008 году соответствует  минимальному. Но уже к концу 2009 года он  уменьшился (на 0,2) и стал чуть ниже оптимального значения. Это свидетельствует о том, что доля собственных средств в источниках капитала не значительно упала. Но у предприятия есть все шансы в последующие периоды деятельности достичь оптимального значения данного коэффициента.

Значение коэффициента маневренности в 2008 году равно 1. Это показывает, что часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей маневрировать этими средствами. В 2009 году данный коэффициент не изменился. Это положительно характеризует финансовую устойчивость предприятия.

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на начало данного периода  показывает, что на предприятии очень  высокая доля запасов, профинансированных из собственных источников (14,5, что  выше минимального значения), но уже к концу года данный коэффициент вырос (на 8,5).

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  показывает, что на начало анализируемого периода доля заемных средств  равна 0,4 , а к концу года ситуация изменяется: коэффициент увеличился  на 0,7 и его значение соответствует рекомендуемому, что говорит о том, что собственные средства стали преобладать над заемными.

Степень иммобилизации  средств в расчетах (или доля дебиторской  задолженности в имуществе предприятия) в начале отчетного периода соответствует нормативному, в конце отчетного периода увеличился на 0,7  и превышает предельно допустимое значение.

2.3Анализ деловой активности предприятия

Анализ текущей  деятельности предприятия предполагает расчет коэффициентов деловой активности  предприятия, которые позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Расчеты производятся по данным формы №1 и №2  баланса .

Для удобства анализа  данные расчеты представим  в таблице 7.

Таблица 7

Анализ коэффициентов  деловой активности предприятия

Показатели	2008 год	2009 год	Изменение, +/-
1.Коэффициент  оборачиваемости активов (обороты)	5,8	10,5	+4,7
2. Продолжительность  оборота активов (дни)	62	32,4	- 29,6
3.Коэффициент  оборачиваемости запасов (обороты)	92,6	406	+313,4
4.Продолжительность  оборота запасов (дни)	3,9	0,9	-3,0
5.Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала (обороты)	8,0	22,3	+14,3
6.Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности  (обороты)	50,0	11,4	-38,6
7.Продолжительность  оборота дебиторской задолженности (дни)	7,2	31,6	+24,4
8.Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности  (обороты)	16,8	15,6	-1,2
9.Продолжительность  оборота кредиторской задолженности  (дни)	21,4	23,0	+1,6
10.Длительность  финансового цикла (дни)	-10,3	9,5	-19,8

 

Данные таблицы 7 свидетельствуют о том, что за анализируемый промежуток времени наблюдается рост коэффициента оборачиваемости активов на 4,7, это свидетельствует об эффективном использовании предприятием всех имеющихся в распоряжении ресурсов, то лишний раз подтверждает снижение запасов на 11 тыс. руб. Также можно отметить снижение количества дней оборачиваемости активов на 29,6 дней, что является положительным результатом работы предприятия.

В 2009 году по сравнению  с 2008 произошло заметно увеличение коэффициента оборачиваемости запасов, что является положительным фактором и приводит к снижению продолжительности одного оборота в днях, т.е. к увеличению скорости реализации запасов на 313,4 раза.

Увеличение  оборачиваемости собственного капитала на 14,3 свидетельствует об эффективном использовании предприятием чистого оборотного капитала, об активности организации на рынке сбыта и считается положительной тенденцией.

За рассматриваемый  период времени наблюдается снижение оборачиваемости дебиторской задолженности, а, следовательно, увеличение ее оборота в днях на 24. Таким образом, число дней, требуемых для взыскания задолженности увеличилось с 7 до 31 дня, а это значит, что дебиторская задолженность сможет обратиться в денежные средства, только по истечении месяца, что является достаточно большим сроком. Из выше сказанного ясно что, это исключительно отрицательно характеризует качество управления организации, свидетельствует о  плохом взаимодействии с дебиторами, нечеткой работе отдела сбыта.

В 2009 году по сравнению с 2008 годом наблюдается снижение оборачиваемости коэффициента кредиторской задолженности, что говорит об увеличении продолжительности оплаты задолженности предприятия, увеличение ее оборота в днях. А это значит, что увеличилось количество дней, в течение которых предприятие рассчитается со своими поставщиками, что может значительно подпортить репутацию на рынке.

За анализируемый  период времени  наблюдается увеличение финансового цикла, что считается  отрицательной тенденцией. Отрицательный  финансовый цикл говорил о том, что поставщики представляли нам большую отсрочку платежа, чем мы своим покупателям, что достаточно положительно для предприятия. Но за счет значительного увеличения – 24 дня, продолжительности оборота дебиторской задолженности в 2009 году произошло увеличение длительности финансового цикла и отсрочка покупателям стала больше отсрочки кредиторов на 8 дней.

Таким образом, анализ показателей деловой активности показал не всегда  положительную  тенденцию в изменении данных коэффициентов за 2008-2009 год, что свидетельствует о невысокой деловой активности предприятия. Не высокая деловая активность, в свою очередь, неблагоприятно  влияет на изменение финансового состояния предприятия.

2.4 Анализ прибыли и рентабельности предприятия

 

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Показатели рентабельности представляют собой важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия, поэтому они являются обязательными элементами оценки финансового состояния предприятия с различных позиций. Для анализа используются данные Фомы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

В таблице 8 приведен анализ структуры и динамики финансовых результатов