Анализ и оценка показателей финансового состояния предприятия с целью определения финансовой несостоятельности

Показатели	На начало периода	На конец периода	Критериальные значения показателей
1. Коэффициент текущей ликвидности  (Ктл)	1,17	1,19	2
2. Коэффициент обеспечен-ности собственными средст-вами (Косс)	0,49	0,54	0,1
3.Коэффициент восстанов-ления (платежеспо-собности (Кв(у)п).	-	0,6	1

 

     

 Таким  образом, на конец периода значения  коэффициента К_тл  ниже нормативных, а значение коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности в два раза меньше, чем критериальное его значение. Однако коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значение выше нормы. Поэтому имеются основания заключить, что баланс предприятия на момент оценки имел удовлетворительную структуру.

После проведенного анализа финансового  состояния ОАО «Новосибхлеб» можно сделать следующие выводы:

1. За исследуемый период собственный капитал предприятия снизился на

35 тыс.  руб., что является следствием убыточности работы. Снижение произошло за счет уменьшения доли нераспределенной прибыли, что свидетельствует о падении деловой активности организации.

2. Происходит более быстрый рост краткосрочных обязательств по сравнению долгосрочными обязательствами, что приводит к снижению финансовой стабильности организации.
3. Еще одним отрицательным фактом является наличие и роста долгосрочной дебиторской задолженности.
4. На протяжении исследуемого периода главной проблемой хлебозавода является то, что  предприятие становится все более зависимым от заемных источников средств. Это связано с тем что, предприятие использует кредиторскую задолженность для пополнения оборотных средств (нехватка иных источников обусловлена большим отвлечением финансовых средств в долгосрочную дебиторскую задолженность).
5. Дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности предприятия. На предприятии ОАО «Новосибхлеб» были заморожены суммы в расчетах с покупателями и заказчиками, таким образом предприятие почувствовало большой дефицит денежных средств, что привело к образованию кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные фонды, отчислениям по социальному страхованию и обеспечению, задолженности по заработной плате и прочим платежам. Это в свою очередь повлечет за собой уплату штрафов, пеней, неустоек. Нарушение договорных обязательств и несвоевременная оплата продукции поставщикам приведут к потери деловой репутации фирмы и в конечном итоге к неплатежеспособности и не ликвидности.

Таким образом, необходимо:

1. Повысить собственный капитал;
2. Уменьшить дебиторскую задолженность;
3. Уменьшить кредиторскую задолженность.

 

 

Глава 3: Мероприятия по улучшению финансового  состояния предприятия ОАО «Новосибхлеб».

Итак, главной проблемой выявленной в результате анализа финансового  состояния ОАО «Новосибхлеб» является то, что  предприятие становится все более зависимым от заемных источников средств.

Для решения данной проблемы необходимо разработать стратегию развития хлебозавода, которая предусматривает  погашение кредиторской задолженности  предприятия. И она не может быть выполнена, если не подкреплена кроме  всего прочего денежными ресурсами.

Так как предприятие использует кредиторскую задолженность для  пополнения оборотных средств. Необходимо увеличить оборотные средства на 100 тысяч рублей путем увеличения уставного фонда.  Следует провести собрание учредителей и внести изменения в устав предприятия.

Источником дополнительных денежных средств на предприятии явится также  реализация не использующихся объектов основных средств. На предприятии имеется  тестораскаточная машина остаточной стоимостью 55 тысяч рублей, автомобиль Газель, остаточной стоимостью 104 тысячи рублей. Реализация перечисленных объектов основных средств позволит предприятию  получить собственные денежные средства в размере 159 тысяч рублей.

Резкое сокращение размера краткосрочных  финансовых обязательств предприятия также может быть обеспечено за счет реализации таких мероприятий как: увеличение срока предоставления товарного кредита поставщиками; пролонгация краткосрочных финансовых кредитов.

Отдельным направлением поиска источников финансовых средств предприятия должна стать работа по снижению уровня дебиторской задолженности, наиболее актуальна данная работа для ОАО «Новосибхлеб», так как более 40% оборотного капитала предприятия - это долгосрочная дебиторская задолженность.

 

Для того, чтобы на предприятии ОАО «Новосибхлеб» не образовывалось необоснованной кредиторской задолженности, оно должно, прежде всего, грамотно управлять дебиторской задолженностью.

Для улучшения финансового состояния  предприятия необходимо четко контролировать и управлять как дебиторской, так и кредиторской задолженностью, следить за их качеством и соотношением.

Вместе с тем, для предприятия  важно:

- не допускать необоснованного  увеличения дебиторов и суммы  их долгов;

- избегать дебиторской задолженности  с высокой степенью риска;

-использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;

- вовремя выставлять платежные  счета, следить за сроками их  оплаты;

- за вовремя не оплаченные  счета, начислять штрафы.  Допустим установлен размер штрафа за невнесение в установленный срок взносов в размере 0,1% за каждый день просрочки платежа.

- разработать регламент по управлению просроченной дебиторской задолженностью, таблица 1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1 - регламент по управлению просроченной дебиторской задолженностью ОАО «Новосибхлеб»

Этап управления ДЗ	Процедура
Критический срок оплаты не наступил	Заключение договора
	Контроль отгрузки
	Выставление счета
	Уведомление об отгрузки
	Уведомление о сумме и расчетных  сроках погашения ДЗ
	За 2-3 дня до наступления критического срока оплаты – звонок с напоминанием об окончании периода отсрочки.
Просрочка до 7-ми дней.	При неоплате в срок – звонок с  выяснением причин, формирование графика  платежей.
	Прекращение поставок (до оплаты)
	Направление предупредительного письма о начислении штрафа.
Просрочка от7 до 30 дней	Начисление штрафа
	Предупреждение об иске в суд
Просрочка от 30 до 60 дней	Принятие всех возможных мер по досудебному урегулированию.
Просрочка более 60 дней	Подача иска в суд

 

Часть дебиторской задолженности  может быть перепродана со скидкой, при этом предприятие получит  реальные денежные средства в ближайшем  периоде, при этом структура оборотного капитала улучшится, показатели ликвидности  повысятся, у предприятия появятся денежные средства, которые можно  использовать в производственном процессе.

Для того чтобы кредиторская задолженность  не увеличивалась, необходимо правильно  ей управлять, а именно:

- необходимо четко отслеживать расчеты с кредиторами;

- своевременно погашать возникшую кредиторскую задолженность.

 В противном случае предприятие  может потерять доверие своих  поставщиков, банков и других  кредиторов, а также будет обречено  на оплату штрафных санкций  по расчетам с контрагентами.

Часть дебиторской задолженности  может быть перепродана со скидкой, при этом предприятие получит  реальные денежные средства в ближайшем  периоде, при этом структура оборотного капитала улучшится, показатели ликвидности  повысятся, у предприятия появятся денежные средства, которые можно  использовать в производственном процессе.

В результате предложенных мероприятий возможно будет получить следующие результаты:

1) внереализационные доходы (от  реализации основных средств на сумму 259 тысяч рублей) - 259 тысяч рублей;

2) имеется просроченная дебиторская задолженность, со сроком более 60-ти дней в размере 121 тыс. рублей. Если опираться на разработанный мною регламент по управлению дебиторской задолженностью, мы обращаемся в суд с иском о взыскании с ответчика суммы указанного взноса и штраф в размере 6 тыс. рублей за просрочку. Итого 127 тыс. рублей.

4)Увеличение оборотных средств  на 100 тысяч рублей, за счет увеличения  уставного фонда.

3) реализация 40% размера долгосрочной дебиторской выручки с дисконтом 15% и направление полученных средств на погашение кредиторской задолженности: 357,33*0,4*0,85= 121 тысяча рублей.

4) убыток от реализации дебиторской  задолженности:

357,33*0,4*0,15=21 тысяча рублей.

Таким образом, выручка составила: 628 тысяч рублей.

Собственный капитал мы увеличили  на 159 тысяч рублей за счет продажи  основного средства. Нам была возвращена просроченная дебиторская задолженность  в размере 121 тысячи рублей, благодаря  разработанному нами регламенту управления дебиторской задолженностью.

Кредиторская задолженность снизиться  до 500 тысяч рублей., за счет возврата части дебиторской задолженности и продажи основного средства.

Остальные денежные средства, полученные от реализации основных средств, в размере 50 тысяч рублей оставим в виде денежных средств в банке.

Таблица 6 - Коэффициенты после реализации предложенных мероприятий ОАО «Новосибхлеб» после реализации предложенных мероприятий.

Показатели	2010	предложение	Критерий
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,003	0,37	≥0,2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,16	0,41	>0,1

 

Так как оборотные средства увеличились, то предприятие в следующих периодах не будет прибегать к их пополнению за счет займов. Поэтому можно сделать  допущение что в следующем периоде кредиторская задолженность снизиться.

Таким образом, предложенные мероприятия  позволят увеличить прибыль предприятия, повысят ликвидность и платежеспособность ОАО «Новосибхлеб». Однако реализация стратегии развития на данном этапе не заканчивается, ее исполнение должно стать нормой для предприятия, необходимо осуществлять мониторинг состояния организации и разрабатывать новые механизмы управления финансовым процессом на хлебозаводе.

Подведём итоги:

1. На текущую дату мы можем:

- увеличить собственный  капитал путем продажи основного  средства;

- пополнить оборотные  средства за счет увеличения  уставного фонда;

- вернуть просроченную  дебиторскую задолженность с  помощью подачи иска в суд  на оплату взносов ответчика;

- часть дебиторской задолженности  продать со скидкой, и понизить  тем самым кредиторскую задолженность;

- увеличим денежные средства  в банке.

2. На долгосрочную же перспективу – внедрение системы управления как кредиторской задолженности, так и дебиторской; внедрение штрафов за просрочку дебиторской задолженности. Таким образом данные мероприятия позволят снизить зависимость предприятия ОАО «Новосибхлеб» от внешних кредиторов.

 

 

 

 

Заключение.

Кризисным явлениям подвержены предприятия  любых форм собственности, главной  задачей на данном этапе является осознание наличия кризисных  явлений. Для каждого предприятия  важен индивидуальный подход к решению  возникших проблем. В этих случаях  необходим комплексный подход к  процессу восстановления финансовой устойчивости. С помощью всестороннего анализа  финансового состояния предприятия  появляется возможность установить причины ухудшения его финансово-экономического положения, выбрать методы "лечения" и определить меры его финансового  оздоровления. Для этого необходимо сформулировать цели оздоровления и  основные его направления. Также  необходимо разработать мероприятия, направленные на достижение поставленных целей.

В данной работе были предложены мероприятия финансового оздоровления предприятия, проведен анализ финансового состояния и рассчитаны основные показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости, для того чтобы оценить состояние предприятия на примере ОАО «Новосибхлеб».

В ходе работы было выявлено, что предприятие  находится в удовлетворительном состоянии. Показатели ликвидности не отвечают своим нормативным значениям, это говорит о том, что предприятие имеет низкую ликвидность. Соотношение величин кредиторской и дебиторской задолженности находится на уровне 0,51 - 0,58, то есть величина кредиторской задолженности за рассматриваемый период выше величины дебиторской задолженности примерно в 2 раза.

 В составе капитала происходит рост величины оборотных средств - на 19% в 2009 году и на 2,9% в 2010 году. Собственный капитал в 2009 году уменьшается на 48,03 тысячи рублей, что является следствием убыточности работы, в 2010 году его рост составляет 1,5% Также снижается в 2009 году и величина основных средств предприятия - на 0,3%, в 2010 году на 1%.

На основе проведенного анализа  были предложены мероприятия, направленные на финансовое оздоровление предприятия. В состав мероприятий входят следующие  рекомендации: погашение кредиторской задолженности, реализация не использующихся объектов основных средств, увеличение срока предоставления товарного кредита поставщиками, снижение уровня дебиторской задолженности.