Анализ финансовой деятельности ОАО «Алтайгеомаш»

 

Табл. №2.1. Вертикальный анализ баланса, %

Показатели	2004 год		2005 год		2006 год
Актив
1. Внеоборотные активы
-основные средства	59192	49,8	58607	42,8	58011	42,3
-незавершенное строительство	7425	6,2	7425	5,4	7425	5,4
-доходные вложения в материальные  ценности	536	0,5	522	0,4	515	0,4
-долгосрочные финансовые вложения	11	0,009	11	0,008	11	0,008
-отложенные налоговые активы	3415	2,9	2627	1,9	1842	1,3
Итого	70580	59	69194	50,6	67806	49,5
2. Оборотные активы
-запасы	41618	35	48329	35,3	51291	37,4
-налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	327	0,3	425	0,3	81	0,06
-дебиторская задолженность	5915	5	12284	9	14337	10,5
-краткосрочные финансовые вложения			3500	2,6	2000	1,5
-денежные средства	4	0,003	3053	2,2	1482	1
Итого	48345	40,7	67591	49,4	69191	50,5
БАЛАНС	118925	100,0	136785	100,0	136997	100,0
Пассив
3. Капитал и резервы	88337	74,3	88337	64,6	88337	64,5
-капитал
-нераспределенная прибыль	(3955)	3,3	(4020)	2,9	(3215)	2,3
Итого	84382	70,9	84317	61,6	85122	62,1
5. Краткосрочные пассивы   – заемные средства – кредиторская задолженность – задолженность перед участниками(учредителями) по выплате доходов – доходы будущих периодов
	4500	3,8
	27293	22,9	50072	36,6	49342	36
	1842	1,5	1753	1,3	1343	1
	908	0,8	643	0,5	1190	0,9
Итого	34543	29,1	52468	38,4	51875	37,9
БАЛАНС	118925	100	136785	100	136997	100

 

Вертикальный анализ баланса позволяет наглядно определить значимость активов и пассивов баланса. Внеоборотные активы занимают значительную часть всех средств, в 2004 году 59%, в 2005 году 50,6%, а в 2006 году снизились до 49,5%. Оборотные активы предприятия в 2004 году составили 40,7%, в 2005 году составили 49,4%, а в 2006 году – 50,5%. Таким образом, мы наблюдаем тенденцию роста оборотных активов и снижения внеоборотных. Рост оборотных активов происходит в основном за счет увеличения дебиторской задолженности.

Уставный и добавочный капитал занимает в источниках средств предприятия 70,9% в 2004 году, 61,6% в 2005 году и 62,1% в 2006 году. Заемный капитал представлен краткосрочной кредиторской задолженностью, которая в 2004 году составила 29,1%, 38,4% в 2005 году и 37,9% в 2006 году.

Проведем горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Алтайгеомаш».

 

Таблица 2.2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Алтайгеомаш»

Показатели	2004		2005		2006
	руб.	%	руб.	%	руб.	%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	59192	100	58607	99	58011	98
Прочие внеоборотные активы	11388	100	10587	93	9795	86
Итого	70580	100	69194	98	67809	96
2. Оборотные активы
Запасы	41618	100	48329	116	51291	123
Дебиторская задолженность	5915	100	12284	208	14337	242
Денежные средства	4	100	3053	76325	1482	37050
Прочие оборотные активы	808	100	425	52,5	81	100,2
Итого	48345	100	67591	140	69191	143
Баланс	118925	100	136785	115	136997	115,2
ПАССИВ
4. Капитал и резервы
Капитал	88337	100	88337	100,00	88337	100
Непокрытый убыток	(3955)	100	(4020)	102	(3215)	81,3
Итого	84382	100	84317	99,9	85122	101
6. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	4500	100
Краткосрочная кредиторская задолженность	27293	100	50072	183,5	49342	181
Прочие обязательства	2750	100	2396	87	2533	92
Итого	34543	100	52468	152	51875	150,2
Баланс	118925	100	136785	115	136997	115,2

 

Как видно из таблицы 2.2 стоимость имущества предприятия с каждым годом увеличивается. Так в 2004 году она составила 118925 руб., в 2005 увеличилась на 15%, в 2006 наблюдается увеличение на 15,2.

Стоимость внеоборотных активов с каждым годом снижается, а оборотных активов – увеличивается.

Сумма внеоборотных активов снизилась за счет снижения суммы основных средств с 59192 руб. в 2004 до 58011 руб. в 2006 году и прочих внеоборотных активов с 11388 в 2004 году до 9795 руб. в 2006 году.

Запасы предприятия с каждым годом увеличиваются. Как отрицательный факт в деятельности ОАО «Алтайгеомаш» можно отметить увеличение дебиторской задолженности.

Сумма денежных средств за период с 2004 по 2006 квартал увеличивалась на 1478 рубля.

Капитал предприятия с 2004 по 2006 год увеличился на 1%.

Сумма непокрытого убытка составила в 2004 году 3955, во 2005 году она увеличилась до 4020 руб., к 2006 году она снизилась до 3215 руб.

Как положительный факт в деятельности предприятия можно отметить погашение к концу 2005 года краткосрочных обязательств, т.е. предприятие полностью погасило свои долги по краткосрочным кредитам и займам.

Кредиторская задолженность выросла с 27293 руб. в 2004 году до 49342 руб. в 2006 году.

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: А1 = стр. 250 + стр. 260

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2 = стр. 240

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы. А4 = стр. 190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность. П1 = стр. 620

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы. П2 = стр. 610 + стр. 660

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 +стр. 650

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи III раздела баланса «Капитал и резервы». П4 = стр. 490

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения: А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4.

Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия показывает, что сопоставление итогов по активу и пассиву ОАО «Алтайгеомаш» имеет следующий вид:

 

Таблица 2.3. Группировка активов и пассивов за период 2004–2006 г. г. ОАО «Алтайгеомаш»

активы	2004	2005	2006	Обязательства	2004	2005	2006
А 1	485	6553	3482	П 1	27293	50072	49342
А 2	26278	26216	39539	П 2	0	0	0
А 3	21582	26002	26170	П 3	0	0	0
А 4	70580	69194	67806	П 4	84382	84317	85122

 

Показатели ликвидности баланса ОАО «Алтайгеомаш»

Абсолютно Ликвидный баланс	2004	2005	2006
А1>П1:	А1<П1;	А1<П1;	А1<П1;
А2>П2;	А2>П2;	А2>П2;	А2 > П2;
A3>П3	A3 >ПЗ;	A3 >ПЗ;	A3 > ПЗ;
А4<П4.	А4 <П4.	А4 <П4.	А4 < П4.

 

Ликвидность баланса ОАО «Алтайгеомаш» можно охарактеризовать как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (–) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Второе неравенство соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2>П2), но даже при погашении краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства.

Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает платежный излишек, размер которого к концу года увеличился.

Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличия у предприятия собственных оборотных средств.

Под ликвидностью активов понимается способность их трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется временем, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Платежеспособность – это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и продажи продукции.

Под ликвидностью активов понимается способность их трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется временем, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Рассмотрим относительные показатели ликвидности ОАО «Алтайгеомаш».

 

Таблица 2.4. Показатели ликвидности

Наименование показателя	Формула расчета	Норматив	Значение показателя
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	(стр. 260 + стр. 250) (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)	0,2–0,25	Способность предприятия в кратчайшие сроки погасить свои первоочередные обязательства абсолютно ликвидными активами
2. Критический коэффициент ликвидности (промежуточного покрытия)	(стр. 260 + стр. 250 + стр. 240) (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)	0,6–0,8	Способность предприятия погасить свои первоочередные обязательства абсолютно и быстро ликвидными активами
3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	(стр. 290 – стр. 220 – стр. 230) (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)	>2	Показывает соотношение оборотных активов и срочных обязательств