Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Марта 2014 в 10:09, курсовая работа
Целью курсового проекта является проведение анализа финансового состояния на примере ООО «Мебельвилль».
Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи исследования:
1. Раскрыть теоретические основы проведения анализа финансового состояния предприятия.
2. Рассмотреть общую характеристику ООО «Мебельвилль» и провести анализ его финансового состояния, выявить «больные места».
3. На основе проведенного анализа дать рекомендации по совершенствованию финансового состояния исследуемого предприятия.
Введение
3
1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия
5
1.1 Значение, цели и задачи анализа финансового состояния
5
1.2 Методы и направления финансового анализа
7
Анализ финансового состояния ООО «Мебельвилль»
2.
13
2.1 Общая характеристика ООО «Мебельвилль»
13
2.2 Анализ имущественного состояния
18
2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности
23
2.4 Анализ финансовой устойчивости
29
2.5 Оценка финансовых результатов и рентабельности
33
Заключение
36
Список литературы
Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса ООО «Мебельвилль» в 2012 г.
Актив |
Абсолютные величины |
Удельные веса (%) |
Пассив |
Абсолютные величины |
Удельные веса (%) |
Платежный излишек (+) или недостаток (-) | |||||
начало года |
конец года |
начало года |
конец года |
начало года |
конец года |
начало года |
конец года | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11=2-7 |
12=3-8 |
1. Наиболее ликвидные активы (А1) |
2004 |
15969 |
0,1 |
0,6 |
1. Наиболее срочные обязательства (П1) |
681625 |
639877 |
29,1 |
25,1 |
-679621 |
-623908 |
2. Быстро реализуемые активы (А2) |
1346468 |
1352492 |
57,5 |
53,1 |
2. Краткосроч. пассивы (П2) |
751645 |
1016428 |
32,1 |
39,9 |
594823 |
336064 |
3. Медленно реализуемые активы (А3) |
458374 |
648312 |
19,6 |
25,5 |
3. Долгосроч. пассивы (ПЗ) |
10685 |
14742 |
0,5 |
0,6 |
447689 |
633570 |
4. Трудно реализуемые активы (А4) |
535704 |
529874 |
22,9 |
20,8 |
4. Постоянные пассивы (П4) |
898595 |
875600 |
38,4 |
34,4 |
-362891 |
-345726 |
БАЛАНС |
2342550 |
2546647 |
100 |
100 |
БАЛАНС |
2342550 |
2546647 |
100 |
100 |
0 |
0 |
Данные расчетов при сопоставлении итогов приведенных групп по активу и пассиву показывают, что в 2010-2012 гг. в ООО «Мебельвилль» не выполняется только первое неравенство, а остальные три выполняются. Сравнение первой и второй группы активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность, то есть платежеспособность. Сравнение третьей и четвертой группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, то есть прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Анализ сравнения показывает, что ситуация с текущей ликвидность особенно не поменялась и остается по-прежнему тяжелой. Это подтверждает и коэффициент текущей ликвидности (табл. 7) значение которого ниже нормативного в 1,5 раза.
В 2011 г. наблюдался недостаток в погашении кредиторской задолженности (-679621 тыс. руб.), но в 2012 г. он снизился до -623908 тыс. руб., что говорит о положительной тенденции в управлении денежными средствами предприятия.
Положительным моментом является и превышение долгосрочных финансовых вложений и запасов над долгосрочными обязательствами и задолженностью участникам по выплате доходов. В 2012 г. это превышение составило 633570 тыс.руб.
Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами говорит об эффективности использования денежных средств, таким образом, анализируемый баланс можно назвать ликвидным.
Для оценки платежеспособности используют относительные показатели, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств (табл. 7).
Таблица 7 - Коэффициенты ликвидности ООО «Мебельвилль», 2010-2012 гг.
Показатели |
Формула расчета |
Норматив |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
Изменения |
Общий показатель ликвидности (L1) |
(А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3) |
≥1 |
0,75 |
0,77 |
0,77 |
0,00 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) |
А1 / (П1+П2) |
0,1-0,2 |
0,0024 |
0,0014 |
0,0096 |
0,0082 |
Коэффициент критической оценки (L3) |
(А1+А2) / (П1+П2) |
0,7-0,1 |
0,87 |
0,94 |
0,83 |
-0,11 |
Коэффициент текущей ликвидности (L4) |
(А1+А2+А3) / (П1+П2) |
1,7-2,0 |
1,27 |
1,26 |
1,22 |
-0,04 |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) |
А3 / ((А1+А2+А3)-(П1+П2)) |
↓ |
1,50 |
1,23 |
1,80 |
0,57 |
Доля оборотных средств в активе (L6) |
(А1+А2+А3) / Валюта баланса |
↑ |
0,71 |
0,77 |
0,79 |
0,02 |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных активов (L7) |
(П4-А4) / (А1+А2+А3) |
>0,1 |
0,21 |
0,20 |
0,17 |
-0,03 |
Из данных таблицы 7 следует, что за отчетный период коэффициент текущей ликвидности сократился с 1,27 до 1,22 при нормативе 1,7-2,0. По итогу 2012 г. предприятие характеризуется недостаточной текущей ликвидностью, которая планомерно снижается 3 последних года. Эта отрицательная динамика становится особенно опасна в текущей кризисной макроэкономической ситуации. В отчетном периоде увеличилось значение коэффициента абсолютной ликвидности (0,0096 при рекомендуемом значении 0,1-0,2) за счет опережающего роста денежных средств по сравнению с ростом краткосрочных обязательств. Коэффициент критической ликвидности хотя и снизился незначительно и составил 0,83 против 0,94 в 2011 г., по-прежнему находится в границе рекомендуемых значений 0,7-1.
2.4 Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость компании характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливают абсолютные показатели финансовой устойчивости. С помощью этих показателей можно определить тип финансовой устойчивости (табл. 8 – 9) (Приложение 9).
Таблица 8 - Определение типа финансовой устойчивости в 2011 г.
Показатели |
начало года |
конец года |
1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ) |
413205 |
458374 |
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС) |
267781 |
362891 |
3. Функционирующий капитал (КФ) |
276240 |
373576 |
4. Общая величина источников (ВИ) |
820740 |
1125221 |
Характеристика финансовой | ||
± Фс |
-145424 |
-95483 |
± Фт |
-136965 |
-84798 |
± Фо |
407535 |
666847 |
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации |
Неустойчивое состояние |
Неустойчивое состояние |
Таблица 9 - Определение типа финансовой устойчивости в 2012 г.
Показатели |
начало года |
конец года |
1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ) |
458374 |
648312 |
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС) |
362891 |
345726 |
3. Функционирующий капитал (КФ) |
373576 |
360468 |
4. Общая величина источников (ВИ) |
1125221 |
1376896 |
Характеристика финансовой | ||
± Фс |
-95483 |
-302586 |
± Фт |
-84798 |
-287844 |
± Фо |
666847 |
728584 |
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации |
Неустойчивое состояние |
Неустойчивое состояние |
Из таблиц 8-9 видно, что финансовое состояние ООО «Мебельвилль» относится к 3 типу финансовых ситуаций – неустойчивому.
Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость компании характеризуют также относительные показатели, которые существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости (табл. 10).
Таблица 10 - Относительные показатели финансовой устойчивости
Показатели |
Значение |
Формула расчета |
Норматив |
Коэфф. задолженности (капитализации) (U1) |
Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств |
(стр.590+стр.690) / стр.490<=1 |
£1 |
Коэфф. обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) |
Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников |
(стр. 490-стр.190)/ стр.290 |
0,6<U2<0,8 |
Коэфф. финансовой независимости (U3) |
Характеризует зависимость фирмы от внешних займов |
Стр.490/Валюта баланса |
³0,5 |
Коэфф. финансирования (U4) |
Отражает степень зависимости предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия |
1/U1>=1 |
³1 min=1 |
Коэфф. финансовой устойчивости (U5) |
Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников |
(стр.490+стр.590)/ Валюта баланса |
0,8<U5<0, |
Коэфф. финансовой независимости в части формирования запасов (U6) |
Показывает, какая часть материальных запасов обеспечивается собственными средствами |
(стр.490-стр.190)/ (стр.210+стр.220) |
Значения относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Мебельвилль» приведены в таблице 11 и 12.
Таблица 11 - Относительные показатели финансовой устойчивости в 2011 г.
Показатели |
начало года |
конец года |
Изменения |
Коэффициент задолженности (капитализации) (U1) |
1,29 |
1,61 |
0,31 |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) |
0,21 |
0,20 |
-0,01 |
Коэффициент финансовой независимости (U3) |
0,44 |
0,384 |
-0,05 |
Коэффициент финансирования (U4) |
0,77 |
0,622 |
-0,15 |
Коэффициент финансовой устойчивости (U5) |
0,44 |
0,39 |
-0,05 |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6) |
0,65 |
0,79 |
0,14 |
Таблица 12 - Относительные показатели финансовой устойчивости в 2012 г.
Показатели |
начало года |
конец года |
Изменения |
Коэффициент задолженности (капитализации) (U1) |
1,61 |
1,91 |
0,30 |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) |
0,20 |
0,17 |
-0,03 |
Коэффициент финансовой независимости (U3) |
0,38 |
0,34 |
-0,04 |
Коэффициент финансирования (U4) |
0,62 |
0,52 |
-0,10 |
Коэффициент финансовой устойчивости (U5) |
0,39 |
0,35 |
-0,04 |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6) |
0,79 |
0,53 |
-0,26 |
Информация о работе Анализ финансового состояния ООО «Мебельвилль»