Анализ финансового состояния на примере российского предприятия

 

 

 

 

Курсовая работа

По дисциплине «Финансовый менеджмент»

Тема  «Анализ финансового состояния на примере российского предприятия»

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………....3

ГЛАВА 1 Сущность анализа финансового состояния предприятия…………...5

1.1. Значение, цели и методы финансового анализа предприятия…….…5

1.2. Бухгалтерская (финансовая) отчетность  как основной источник мониторинга  и анализа финансового состояния  предприятия………………….9

ГЛАВА 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности Учалинского АТП филиала ГУП «Башавтотранс» РБ……………………………………………….15

2.1 Характеристика объекта исследования. Анализ бухгалтерского баланса предприятия…………………………………………………...…..15

2.2 Оценка и анализ ликвидности баланса……………………………….19

2.3 Оценка и анализ финансовой устойчивости предприятия…………..24

2.4 Рекомендации по улучшению финансово-экономического состояния Учалинского АТП филиала ГУП «Башавтотранс» РБ…………………………31

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………...33

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………...35

ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………….………..39 
ВВЕДЕНИЕ

 

              Актуальность исследования. В рыночной и инновационной экономике деятельность людей осуществляется в рамках различных самостоятельно хозяйствующих субъектов. На сегодняшний день промышленные предприятия проходят достаточно сложную ступень своего развития, т.к. в условиях перехода на рыночные рельсы трудно вести свое хозяйство в рамках большого и крупного предприятия. В этой ситуации приходится разделяться на отдельные отделы, цеха, участки для ведения учета и своей деятельности. Благополучие и дальнейшее развитие промышленных предприятий всецело зависят от умения правильно оценивать финансовое состояние и составлять долгосрочную программу действий, основанную на грамотном планировании деятельности организации.    

            Также необходимо учитывать, что значительная часть отечественных промышленных предприятий не только испытывает финансовые затруднения, но и нуждается в инвестициях в силу высокой степени морального и физического из носа производственного оборудования. Поэтому необходимо не только разработать комплекс мероприятий, направленных на преодоление финансовых затруднений, но и впоследствии обеспечить повышение привлекательности этих предприятий для потенциальных инвесторов. В целом же преодоление финансовых затруднений и повышение инвестиционной привлекательности промышленных предприятий являются двумя сторонами одной важной задачи – улучшения их финансового состояния.

Целью данного исследования является  анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению.

Данная цель обосновала постановку следующих задач:

1. выяснить значение, определить цели и методы финансового анализа предприятия;
2. рассмотреть бухгалтерский баланс, как основной источник мониторинга и анализа финансового состояния предприятия;
3. исследовать деятельность Учалинского АТП филиала ГУП «Башавтотранс» и провести анализ его финансово-экономической деятельности;
4. разработать рекомендации по улучшению финансового состояния рассматриваемого предприятия.

Объектом исследования является Учалинское АТП филиал ГУП «Башавтотранс» РБ.

Предмет - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

В процессе исследования была рассмотрена экономическая литература по данному вопросу, изучены статьи периодической печати, материалы сети Интернет.

Курсовая состоит из 2-х глав, введения, заключения, списка использованной литературы и приложений.

 

 

ГЛАВА 1. Сущность анализа финансового состояния предприятия

 

1.1. Значение, цели и методы финансового анализа предприятия

 

Финансовый анализ предприятия играет значительную роль при формировании рыночных отношений в экономике России.

За время перестройки изменились наше представление о таких базовых экономических категориях, как капитал, активы, пассивы, финансовые результаты и денежные потоки.

В настоящее время ряд ученых-экономистов предлагают проводить финансовый анализ на базе данных бухгалтерского баланса предприятия, другие считают, что при проведении финансового анализа нельзя ограничиться бухгалтерской отчетностью. Финансовый анализ понимается широко и охватывает все разделы аналитической работы, входящие в систему финансового менеджмента.[10, c.69]

При оценке финансового состояния на основе бухгалтерской отчетности проводится только ретроспективный экспресс-анализ, а прогнозный анализ нуждается в дополнительной информации о тенденциях развития рынка и внутрихозяйственной деятельности предприятия. Еще больший объем информации необходим для обоснования инвестиционных решений и финансовых альтернатив. Известно, что бухгалтерский баланс предприятия отражает состояние финансов на начало и на конец года и имеет поквартальные позиции. Он является своеобразным «снимком» состояния бизнеса, страдает одномоментностью распределения активов и пассивов по статьям и не всегда показывает достоверные реальные тенденции. Форма же статистической отчетности № 2 «Отчет о прибылях и убытках» содержит статьи доходов и расходов от реализации продукции и услуг в виде годовых сумм. Возникает количественное несоответствие. Кроме того, бухгалтерский баланс фиксирует пропорции ресурсов предприятия и их источников на конкретную дату. Это условная остановка бизнес-ситуации. В действительности и ресурсы (активы), и их источники (пассивы) всегда пребывают в динамике, причем разные статьи бухгалтерского баланса изменяются с разной скоростью. Одни статьи выбывают, другие совершают «прямолинейное» движение, третьи проходят кругооборот.

Введение в действие новых положений по бухгалтерскому учету РФ в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), а также нового плана счетов и второй части Налогового кодекса РФ в значительной степени меняют и расширяют информационную базу финансового анализа. Современные компьютерные технологии позволяют расширить информационную базу анализа за счет получения необходимой дополнительной информации, отражающей особенности развития отрасли, к которой принадлежит данное предприятие; состояния рынка капитала: процентные ставки привлечения и размещения средств, уровень инфляции; маркетинговый анализ продукции, оценка потребителей и сегментов рынка, конкуренции, ценовой политики и т. д.[10, c.70]

Финансовый анализ в России менялся за годы перестройки под воздействием следующих факторов:

– формирование рыночных отношений и возникновение различных форм собственности;

– формирование фондового рынка;

– развитие рынка недвижимости;

– процесс реорганизации бухгалтерского учета и отчетности;

– становление аудита;

– рост потребности в проведении финансового анализа со стороны внешних пользователей;

– реорганизация законодательной базы;

– формирование единого методического подхода к проведению финансового анализа.

Кардинальные изменения функционирования российских предприятий предопределили реорганизацию в методике проведения финансового анализа. Реорганизация произошла в связи с изменением:

1. целевой направленности анализа. Контрольная функция (при директивном управлении) заменяется на функцию обоснования управленческих и инвестиционных решений, определения направлений вложения капитала;
2. информационной базы анализа. Реформирование бухгалтерского учета и отчетности носит как количественный, так и качественный характер. Учетная политика становится элементом финансовой стратегии. В настоящее время меняется роль бухгалтера, отвечающего за формирование и достоверность показателей, по которым внешний пользователь оценивает финансовую устойчивость предприятий;
3. расширены приемы и способы финансового анализа, которые учитывают не только основные этапы анализа, но и такие факторы, как временная стоимость денежных средств, неопределенность и риск, влияние инфляции и др.

В настоящее время наблюдается недостаточная компетентность и уровень финансовой подготовки отдельных руководителей и ведущих специалистов аппарата бухгалтерии, несмотря на большой накопленный опыт отдельных специалистов в период директивной экономики. Руководитель предприятия должен быть заинтересован в результатах финансового анализа, только тогда он будет эффективным. [26, c.19]

В методических рекомендациях по реформе предприятий указывается, что качество финансового анализа зависит от компетентности лиц, принимающих управленческие решения в финансовой политике, от их организации к рыночной экономике.

Изменение экономических условий повлекло изменение целей и содержания анализа. Современный финансовый анализ основывается на результатах маркетингового анализа, анализа снабжения, анализа рынков капитала, а также анализа хозяйственной деятельности предприятия.

Основными разделами современного финансового анализа являются: анализ формирования и размещения капитала, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности и текущей платежеспособности, оценка денежных потоков, анализ структуры капитала и долгосрочной платежеспособности, анализ финансовых результатов. Данное деление является условным, отдельные разделы надо рассматривать в неразрывной связи друг с другом. Например, нельзя изучать структуру пассивов предприятия в отрыве от анализа структуры активов.

Приоритетность рассмотрения тех или иных разделов финансового анализа зависит от типа предприятий (коммерческие и некоммерческие предприятия), а также конкретных целей и сложившихся практических условий. Например, финансовый анализ в некоммерческих организациях имеет задачу – оценить целесообразность произведенных затрат, рациональность использования ресурсов. Промышленное предприятие будет финансово успешным, если:

1. финансовый поток предприятия покрывает текущие затраты: постоянные и переменные затраты, все обязательные платежи (штрафы, пени, неустойки); инвестиции, которых достаточно для развития бизнеса и поддержания конкурентоспособности;
2. финансовый поток хозяйствующего субъекта должен быть получаем в сроки, позволяющие исполнять все финансовые обязательства. Результатом финансового анализа является принятие обоснованных и управленческих решений и вероятностная оценка перспектив наличия и движения финансовых ресурсов.[16, c.193]

Анализ финансового состояния предприятия, на наш взгляд, целесообразно проводить в два этапа, в зависимости от временных границ. На первом этапе в краткосрочном анализе дается предварительная общая оценка финансового положения предприятия, ликвидности, платежеспособности; оценка состава и структуры оборотных активов; обоснование решения определяющей политики управления запасами, изучение структуры дебиторской и кредиторской задолженности; оценка потребности во внешних источниках финансирования оборотных активов и в собственном оборотном капитале.

Следует, на наш взгляд, дополнить краткосрочный финансовый анализ оперативным анализом, который бы включал изучение денежных потоков, а также мониторинг рентабельности отдельных видов продукции и услуг. Целью такого анализа является обеспечение оперативного управления объемом и структурой продаж с учетом рентабельности отдельных видов и изучением спроса на них.

При долгосрочном втором этапе финансового анализа исследуется формирование финансовых результатов и обоснование политики их распределения.

В этом анализе изучается структура капитала и обеспечение долгосрочной платежеспособности, стратегии в области долгосрочного инвестирования. Заключительная стадия состоит из выявления резервов и факторов финансовой устойчивости предприятия.[10, c.72]

Таким образом, современный финансовый анализ имеет особенности не только в содержании его проведения, но и новые подходы, которые имеют целевую направленность на принятие управленческих решений, на системный и комплексный подход, на сопоставление затрат и доходов. Он обеспечивает преемственность разделов финансового анализа и вероятностный подход при расчете прогнозов развития финансово-хозяйственной деятельности предприятия, финансового и коммерческого рисков, а также оперативно реагирует на запрос потребителя финансового анализа.

 

1.2. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как основной источник  мониторинга и анализа финансового  состояния предприятия

 

Для эффективного управления предпринимательскими структурами важное значение имеет наличие у руководителей необходимой информации и умение ею пользоваться. Эту информацию надо уметь соответствующим образом обработать, сделать правильные выводы и использовать их с целью принятия управленческих решений по повышению эффективности производства.

Каждый работник, занимающийся анализом финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также пользующийся данными финансовой отчетности, должен уметь читать и анализировать бухгалтерский баланс и другие формы, разбираться в их статьях, владеть экономическими категориями и показателями, их характеризующими, а также делать выводы и рекомендации для принятия эффективных управленческих решений.

В бухгалтерской (финансовой) отчетности представлена информация о финансовом состоянии предприятия: наличии финансовых ресурсов предприятия, их распределении и использовании, данные о финансовых результатах (прибыли), наличии и движении собственного и заемного капитала, о денежных потоках, состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, состоянии и изменении основных и оборотных средств, нематериальных активов и т. п.