Анализ активов организации

а. коэффициент рентабельности всех используемых активов или коэффициент экономической рентабельности. Он характеризует уровень чистой прибыли, генерируемой всеми активами предприятия, находящимися в его использовании по балансу. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

Чистая прибыль

Ра =

Средняя стоимость активов  предприятия

б. коэффициент рентабельности продаж.

Он характеризует уровень  прибыли, полученной с каждого рубля  реализованной продукции. При расчете  этого показателя используется следующая  формула:

Прибыль от реализации

Рпр =

Выручка

в. коэффициент рентабельности основной деятельности.

Этот показатель отражает прибыльность основной деятельности. Он может быть определен по следующей  формуле:

Прибыль от реализации продукции

Род =

Себестоимость

г. коэффициент рентабельности собственного капитала предприятия. Этот показатель характеризует эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:

Чистая прибыль

Рск =

Собственный капитал

д. коэффициент рентабельности операционных внеоборотных активов предприятия.

Он дает представление об эффективности  использования совокупных основных средств и нематериальных активов, задействованных в операционной деятельности предприятия.

Для расчета этого показателя используется следующая формула:

Чистая прибыль

Рова =

Средняя стоимость операционных внеоборотных активов

е. коэффициент рентабельности оборотных активов предприятия.

Он характеризует уровень прибыльности совокупных оборотных активов предприятия и рассчитывается по следующей формуле:

Чистая прибыль

Роа =

Средняя стоимость оборотных  активов предприятия

 

• Коэффициенты оценки ликвидности активов характеризуют возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности. Для проведения оценки ликвидности активов (уровня платежеспособности предприятия) в процессе финансового анализа используются следующие основные показатели:

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность организации на дату составления  баланса. Он показывает, какую часть  краткосрочной задолженности организация  может погасить в ближайшее время.

Коэффициент срочной ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако, исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы обусловившие его изменение. Так, если рост его связан с ростом дебиторской задолженности, это не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.

Коэффициент текущей  ликвидности. Характеризует обеспеченность оборотными активами для погашения  краткосрочных обязательств.

Коэффициент ликвидности  при мобилизации средств. Показывает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов  с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных  обязательств.

Коэффициент собственной платежеспособности. Характеризует способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяет возможность  восстановления организацией своей платежеспособности в течение 6 месяцев.

Коэффициент утраты платежеспособности определяет возможность утраты организацией своей платежеспособности в течение 3 месяцев.

Коэффициенты  оценки оборачиваемости активов характеризуют насколько быстро сформированные активы оборачиваются в процессе хозяйственной деятельности предприятия. В определенной степени они являются индикатором его деловой (производственно-коммерческой) активности.

 

 Глава 2. Анализ управления активами на ООО «Сервико».

2.1. Технико-экономическая характеристика организации.

ООО "СЕРВИКО" было зарегистрировано 10 октября 1993 года, но своим Днем рождения считает 30 сентября 1993 года. Название компании произошло  от имен ее основателей и учредителей "СЕРгей и ВИКтор".

На протяжении 6-ти лет компания являлась официальным дистрибьютором ЗАО "Иркутскпищепром" и занималась реализацией только иркутского пива. В настоящее время ООО "Сервико" работает на всей территории Иркутской и Читинской областей, республике Бурятия и в Красноярском крае.

С ноября 1996 года  в г. Улан-Удэ  открыт филиал ООО СЕРВИКО.   

Компания СЕРВИКО (г. Улан-Удэ) занимается розницей, мелким оптом, а так же осуществляет крупнооптовые поставки остальным участникам рынка,  предоставляет услуги  бесплатной доставки по г. Улан-Удэ и  всей республике Бурятия.   

В собственности компании находятся 37 грузовых автомобиля, автопарк компании постоянно обновляется, (старый изношенный автотранспорт заменяют новые грузовые автомобили отечественного и импортного производства).   

Общая численность всего персонала компании «Сервико» г. Улан-Удэ - 224 человека.   

Благодаря развитой системы  логистики компания СЕРВИКО г. Улан-Удэ  бесперебойно и в полном ассортименте обслуживает более 2000 торговых точек. Компания арендует склады, общая площадь  которых 4800 кв.м. Для более удобной и эффективной работы складские помещения полностью механизированы и оснащены подъездными путями.

Конкурентными преимуществами кампания считает:

1.  Очень сплоченный, целеустремленный, молодой коллектив;

2.  Всегда в наличии  широкий ассортимент продукции (около 6000 наименований);

3.  Наибольшее количество контрактов с крупнейшими российскими производителями;

4.  Крупнейшая сеть филиалов в Иркутской и Читинской областях, республике Бурятия и Красноярском крае.

5.  Доставка продукции личным автотранспортом ООО СЕРВИКО по г. Иркутску, по Иркутской области, по г. Братску, по г. Улан-Удэ, по республике Бурятия, по г. Чита и Читинской области, г. Красноярске и Красноярском крае;

6. Самые большие складские площади (6000 кв.м.) ;

Показатель	2008	2009	2010	Изменения 2010 к 2009		Изменения 2009 к 2008
				Абс	%	Абс	%
1. Выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	7972	10166	13899
2. Расходы по обычным  видам деятельности	8226	10127	13367
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	-254	39	532
4. Прочие доходы	232	6	31
5. Прочие расходы	-297	35	41
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)	529	-29	-10
7. EBIT (прибыль до уплаты  процентов и налогов)	-319	10	522
8. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	-233	0	426

Удобные и выгодные для Вас график и условия доставки.

Табл. 1. Основные технико-экономические показатели.

Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 позволяет  сделать вывод, что в 2008 г. организация имела убыток, в 2009г. чистая прибыль составляла 0, в 2010 году – 426 тыс.руб.

 

 

2.2. Анализ динамики и структуры  активов предприятия.

Такой анализ осуществляется с целью выявления конкретных причин неудовлетворительного финансового  состояния или неэффективного управления финансовым состоянием.

В таблице 2 отражена структура имущества организации и источников его формирования.

Таблица 2. Структура имущества организации и источников его формирования

Показатель	2008		2009		2010
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	2	3	4	5
Актив
1.Внеоборотные активы,  ОС	9	0,17	16	0,24	40	0,42
2. Оборотные активы, запасы	3910	75,8	5382	80,99	7805	82,72
в том числе:  -сырье и материалы;	-	-	-	-	-	-
- готовая продукция и товары для перепродажи	3910	75,8	5382	80,99	7805	82,72
НДС по приобретенным  ценностям	797	15,43	707	10,64	680	7,27
ликвидные активы, всего	450	8,71	540	8,13	910	9,64
из них:  - денежные средства	7	0,14	21	0,32	60	0,64
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года);	443	8,6	519	7,81	850	9
В том числе покупатели и заказчики.	434	8,4	519	7,81	850	9
Пассив
1. Собственный капитал	-341	-6,6	-358	-5,39	69	0,73
2. Заемный капитал,  всего	-	-	-	-	-	-
3. Привлеченный капитал	5499	106,45	6985	105,12	9348	99,08
Валюта баланса	5166	100	6645	100	9435	100

 

Активы организации  за три года несколько увеличились. В 2010г. увеличение активом по сравнению с 2008г. составило 92%, то есть 4269 тыс. руб.

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

 - готовая продукция и товары для перепродажи – 3895 тыс. руб. (99,6%)

- дебиторская задолженность  – 407 тыс. руб. (92%);

Одновременно, в пассиве  баланса наибольший прирост наблюдается  по строкам:

- собственный капитал  на 2010г. составил 69 тыс., в 2008-2009г.г. показатели были с минусом: -341 тыс.руб. и – 358 тыс.руб. соответственно.

Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным  показателем.

В таблице 3 отражена оценка стоимости чистых активов организации ООО «Сервико»

Таблица 3. Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель	2008		2009		2010
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	2	3	4	5
1. Чистые активы	-341	-6,6	-348	-5,24	79	0,84
2. Уставный капитал	10	0,19	10	0,15	10	0,11

Чистые активы организации  на 31.12.2010 г. превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

По данным бухгалтерского баланса рассчитаем коэффициенты, отражающие финансовую устойчивость организации и отразим в таблице 4.

Таблица 4. Определение структуры баланса

Показатель*	2008	2009	2010	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
1	2	2	3		6
1. Коэффициент текущей  ликвидности	0,9	0,95	1,0	не менее 2	не соответствует
2. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	-0,07	-0,06	0,004	не менее 0,1	не соответствует
3. Коэффициент восстановления  платежеспособности	0,45	0,47	0,5	не менее 1	не соответствует