Задача по "Экономическому анализу"

По дисциплине «Экономический анализ»

 

 

 

 

 

 

План работы.

Решение задачи

Список использованной литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Оценить структуру источников имущества организации, проанализировав пассив баланса.
2. Дать    оценку   уровня    обеспеченности   запасов   организации   собственными средствами с помощью коэффициента обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом.
3. Оценить  уровень  оперативной  и  текущей  платежеспособности  организации, рассчитав коэффициенты абсолютной ликвидности и покрытия
4. Оценить   условия    коммерческого   кредитования,   рассчитав   коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
5. Проанализировать   изменение   уровня   рентабельности   активов   (вложений). Рассчитать   влияние   факторов (рентабельности   продаж   и   оборачиваемости активов) на этот показатель.
6. Оценить эффективность использования основных фондов с помощью показателя фондоотдачи.
7. По результатам анализа дать общую оценку финансового состояния организации, указать возможные причины произошедших изменений,

 

Исходные  данные

 

БАЛАНС, тыс. руб.

Актив	На начало года	На конец года
1. Внеоборотные активы	9134	10326
2. Оборотные активы	9668	12123
- запасы	3821	5458
- дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной  даты)	5481	5197
- краткосрочные финансовые  вложения	150	780
- денежные средства	216	688
БАЛАНС	18802	22449
Пассив	На начало года	На конец года
3. Капитал и резервы	11700	13229
- уставный капитал	2300	2300
- добавочный капитал	3450	5250
- резервный капитал	4190	3374
- нераспределенная прибыль	1760	2305
4. Долгосрочные обязательства	-	-
5. Краткосрочные обязательства	7102	9220
- кредиты и займы	2550	4555
- кредиторская задолженность	3787	4038
в том числе поставщики и подрядчики	1584	1386
- прочие краткосрочные  обязательства	765	627
БАЛАНС	18802	22449

 

 

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ, тыс. руб.

Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
Доходы и расходы  по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  налога на добавленную стоимость, акцизов  и аналогичных обязательных платежей)	55400	48920
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	(51260)	(45587)
Прибыль (убыток) от продаж	4140	3333
Прочие доходы и расходы
Прочие доходы	1244	1232
Прочие расходы	(1902)	(1658)
Прибыль (убыток) до налогообложения	3482	2907
Текущий налог на прибыль	(1177)	(1147)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2305	1760

 

 

 

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ  ДАННЫЕ

 

Среднегодовая стоимость основных средств

За прошлый  год − 8315 тыс. руб.

За отчетный год − 8798 тыс. руб.

 

Среднегодовая стоимость активов (имущества)

За прошлый  год −19534 тыс. руб.

За отчетный год − 20625,5 тыс. руб.

 

Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности

За прошлый  год − 4044,5 тыс. руб.

 За отчетный год − 3912,5 тыс. руб.

 

Среднегодовая    стоимость    кредиторской    задолженности поставщикам    и подрядчикам

За прошлый  год −1511,5 тыс. руб.

За отчетный год 1485 тыс. руб.

 

Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности

За прошлый  год − 5342 тыс. руб.

За отчетный год  − 5239 тыс. руб.

 

Решение

1. Оценить структуру источников имущества организации, проанализировав пассив баланса.

№ п/п	Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного  периода	Изменения за период (+, - )
	КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ, тыс. руб.	11700	13229	+1529
1. 2. 3. 4.	Уставной капитал, тыс. руб. Добавочный капитал, тыс. руб. Резервный капитал, тыс. руб. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.	2300 3450 4190 1760	2300 5250 3374 2305	0 +1800 -816 +545
	КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, тыс. руб.	7102	9220	+2118
5. 6.	Займы и кредиты, тыс. руб. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	3315 3787	5182 4038	+1867 +251
	БАЛАНС, тыс. руб.	18802	22449	+3647
7.	Доля уставного капитала в финансовых ресурсах организации (ФРО), %	12,23	10,24	-1,99
8.	Доля добавочного капитала в ФРО, %	18,34	23,39	+5,05
9.	Доля резервного капитала в ФРО, %	22,28	15,03	-7,25
10.	Доля нераспределенной прибыли  в ФРО, %	9,36	10,27	+0,91
11.	Доля займов и кредитов в ФРО, %	17,63	23,08	+5,45
12.	Доля кредитной задолженности  в ФРО, %	20,14	17,99	-2,15
	Доля капитала и резервов в ФРО, %	62,23	58,93	-3,3
	Доля краткосрочных обязательств в ФРО, %	37,77	41,07	+3,3

 

Из приведенных выше данных следует, что в структуре источников имущества организации основную роль играет собственный капитал (62,23% и 58,93% от всех финансовых ресурсов организации  на начало и конец отчетного периода  соответственно); доля заемных средств  составляет 37,77% и 41,07% соответственно).

Изменилось соотношение  долей собственного и заемного капитала – доля собственных средств снизилась  на 3,3%, а заемного – возросла на 3.3%.

За отчетный период в структуре  собственного капитала значительно  уменьшилась доля резервного капитала (-7,25%), в то время как увеличилась  доля добавочного капитала(+5,05%) и  нераспределенной прибыли (+0,91%).

В структуре заемного капитала увеличился процент займов и кредитов в ФРО (+5,45%) и уменьшилась доля кредиторской задолженности (-2,15%), хотя фактическая величина возросла (+251 тыс. руб.).

В целом, финансовые ресурсы  организации увеличились(+3647 тыс. руб.). Это произошло за счет прироста добавочного капитала (+1800 тыс. руб.), нераспределенной прибыли (+545 тыс. руб.), займов и кредитов (+1867 тыс. руб.) и кредиторской задолженности(+251 тыс. руб.).

2. Дать оценку  уровня обеспеченности запасов  организации собственными средствами  с помощью коэффициента обеспеченности  материальных запасов собственным  оборотным капиталом

 

№ п/п	Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного  периода	Изменения за период (+, - )
1.	Оборотные активы (А), тыс. руб.	9668	12123	+2555
2.	Собственные оборотные активы (Е), тыс. руб.	2566	2973	+407
3.	Коэффициент обеспечения  запасов собственными средствами (Е/А)	0,265	0,245	-0,02

 

На отчетный период коэффициент  обеспеченности запасов организации  собственными оборотными средствами соответствует  нормальному ограничению (К≥1), следовательно, организация обладает собственными оборотными средствами необходимыми для  финансовой устойчивости.

Тем не менее, за анализируемый  период значение коэффициента снизилось (-0,02), что говорит о тенденции  к снижению уровня собственных запасов. 
3. Оценить уровень оперативной и текущей платежеспособности, рассчитав коэффициенты абсолютной ликвидности и покрытия

 

№ п/п	Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного  периода	Изменения за период (+, - )
1.	Наиболее ликвидные активы (Н), тыс. руб., в т.ч.: Денежные средства Краткосрочные вложения	466 182 284	1403 623 780	+937 +441 +496
2.	Все оборотные активы (А), тыс.руб.	9668	12123	+2555
3.	Краткосрочные обязательства (КО), тыс. руб.	7102	9220	+2118
4.	Коэффициент абсолютной ликвидности (Н/КО)	0,066	0,152	+0,086
5.	Коэффициент покрытия (А/КО)	1,361	1,314	-0,47

 

Проанализировав показатели ликвидности предприятия, можно  сделать следующее заключение:

на момент составления  баланса организацию нельзя признать ликвидной, т.к. одно из соотношений  групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств).

Коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности имеют  значения ниже нормальных ограничений  ( КАЛ≥0,2; КП≥2), что говорит о низкой кредитоспособности.

 

 

4. Оценить условия  коммерческого кредитования, рассчитав  коэффициенты оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности

 

№ п/п	Показатели	За аналогичный период предыдущего года	За отчетный период	Изменения за период (+, - )
1.	Выручка от продаж, (В), тыс. руб.	48920	55400	+6480
2.	Среднегодовая стоимость  дебиторской задолженности, тыс. руб. (ДЗСР)	5342	5239	-103
3.	Среднегодовая стоимость  кредиторской задолженности, тыс. руб. (КЗСР.)	5556	5397,5	-158,5
4.	Коэффициент оборота дебиторской  задолженности (В/ДЗСР)	9,158	10,575	+1,417
5.	Коэффициент оборота кредиторской задолженности (В/КЗСР)	8,805	10,264	+1,459

 

Коэффициенты оборота  дебиторской и кредиторской задолженности  свидетельствуют о том, что:

Дебиторская и кредиторская задолженность имеют большое  число оборотов за анализируемый  период (10,575 и 10,264 соответственно), что  говорит о большом объеме реализованной  продукции на 1 руб., вложенные в  оборотные средства.

Наблюдаемое увеличение обоих  коэффициентов означает рост числа  оборотов и ведет к увеличению выпуска продукции или объема реализации на каждый рубль вложенных  средств, а также способствует уменьшению затрат оборотных средств на тот  же объем продукции.

Вывод: коэффициенты показывают возрастание объемов коммерческого  кредитования.

 

 

5. Проанализировать  изменение уровня рентабельности  активов (вложений). Рассчитать влияние  факторов: рентабельности продаж  и оборачиваемости активов, на  этот показатель

 

№ п/п	Показатели	За аналогичный период предыдущего года	За отчетный период	Изменения за период (+, - )
1.	Прибыль (убыток) от продаж (П), тыс. руб.	3333	4140	+807
2.	Средняя стоимость активов  организации, (АСР), тыс. руб.	19534	20625,5	+1091,5
3.	Выручка от продажи товаров, продукции, (В), тыс. руб.	48920	55400	+6480
4.	Коэффициент рентабельности активов (КРА=П/АСР)	0,171	0,201	+0,030
5.	Коэффициент рентабельности продаж, (П/В)	0,068	0,075	+0,007
6	Коэффициент оборачиваемости  активов (В/АСР)	2,504	2,686	0,182

 

Расчеты влияния на рентабельность активов следующих факторов:

1. Изменение коэффициента оборачиваемости активов

(2,686-2,504)*0,068=0,012

2)Изменение коэффициента  рентабельности продаж

(0,075-0,068)*2,686=0,019

Изменение коэффициента рентабельности активов отражает повышение эффективности  использования имущества организации, т.е. за аналогичный период предыдущего  года организация получала 17,1% прибыли  на 1 руб. затрат, а за отчетный период – 20,1% на 1 руб. затрат.

Также расчет влияния факторов выявил, что рентабельность активов  в большей степени зависит  от рентабельности продаж (0,019).

платежеспособность  фондоотдача рентабельность

 

6. По результатам  анализа дать общую оценку  финансового состояния организации,  указать возможные причины произошедших  изменений

 

На основании проведенного анализа можно сделать следующие  заключения:

• за год стоимость имущества предприятия выросла на 3647 тыс. руб., в т.ч. в результате увеличения собственного капитала (+1529 тыс. руб.) и краткосрочных обязательств (+2118 тыс. руб.);
• в структуре источников имущества организации возросла доля кредитных обязательств (+3,3%), что свидетельствует о б увеличении заимствований организации;
• значение коэффициента обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом (0,245) соответствует требованиям финансовой устойчивости (К≥0,1), но за отчетный период величина коэффициента уменьшилась (-0,02), что говорит об увеличении доли заемных средств в обеспечении организации материальными запасами;
• возрастание количества оборотов дебиторской и кредиторской задолженности означает увеличение объемов реализации;
• на основании коэффициентов ликвидности платежеспособность организации следует признать неудовлетворительной.
• увеличение коэффициента рентабельности активов свидетельствует о росте эффективности использования имущества организации (+3%), а значит и росте прибыли.

Вывод: Предприятие увеличило  объем краткосрочных обязательств и собственные оборотные средства с целью наращивания темпов производства (модернизация оборудования, обновления производственных фондов и т.д.), за счет чего выросла стоимость внеоборотных активов (+1190 тыс. руб.) и запасов (+1637 тыс. руб.).