Теория экономического анализа

 Конспект лекций по Анализу финансовой деятельности.

Тема: Теория экономического анализа.

 

1.Содержание дисциплины «Анализ финансовой деятельности»

 Под предметом АФД  понимаются исследования хозяйственных  процессов, явлений, ситуаций  хозяйствующих субъектов с точки зрения их результативности, т.е. конечных финансовых результатов их деятельности, складывающихся под воздействием внутренних и внешних, объективных и субъективных факторов.

  Каждое предприятие  имеет свой бизнес-план, содержащий  количественные и качественные показатели его деятельности.

   Количественные  показатели характеризуют абсолютные  величины: объем производства продукции  и ее реализации, численность  и состав работников, потребность  в основных фондах, в материальных  ресурсах.

  Качественные показатели отражают эффективность производства: производительность труда, степень использования оборудования, уровень рентабельности, себестоимость продукции и др.

  Каждый из экономических  показателей является объектом  анализа и характеризует одну  из сторон деятельности предприятия.

  Кроме того, объектом  анализа являются также финансовое  состояние, платежеспособность, ликвидность,  финансовые результаты, выявление  внешних и внутренних резервов  увеличения эффективности работы  предприятия

 

2. Задачи и принципы АФД.

  Основные задачи  АФД:

1. изучение характера действия экономических законов, установление конкретных закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов;
2. научное обоснование текущих и перспективных планов ( без анализа результатов деятельности предпр. за прошедший период и без обоснованных прогнозов на перспективу нельзя разработать план);
3. контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов;
4. изучение влияния различных факторов на результаты хозяйственной деятельности;
5. поиск резервов повышения эффективности функционирования предприятия;
6. оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке продуктов, технологий и услуг;
7. разработка рекомендаций по использованию резервов.

Для выполнения поставленных задач анализ должен соответствовать  следующим принципам:

1. должен носить научный характер, учитывать требования экономических законов развития производства, использовать достижения научно-технического прогресса;
2. быть комплексным, т.е. охватывать все стороны деятельности всесторонне изучать причинные зависимости в экономике хозяйствующего субъекта;
3. иметь системный подход, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная динамическая система, состоящая из нескольких элементов, связанных между собой;
4. объективности, т.е. он должен быть конкретным, базироваться на достоверной информации, реально отражать объективную действительность;
5. быть действенным, активно воздействовать на ход производства и его результаты, своевременно выявляя недостатки и упущения в работе и информируя об этом руководство;
6. должен проводиться по плану, систематически;
7. должен быть оперативным.

 

3. Метод АФД.

  Определяющей особенностью метода АФД является то, что используется система экономических показателей,  всесторонне характеризующих экономическую деятельность хозяйствующего субъекта, изучаются причины изменения этих показателей, выявляются взаимосвязи между ними, определяется количественное влияние показателей-факторов.

 Первой характерной  особенностью метода экономического  анализа явл. то, что он начинается  с изучения итоговых данных, которые  затем детализируются, и завершается  выводами. Детализация предполагает более глубокое и всестороннее изучение работы предприятия с привлечением различных источников, характеризующих показатели деятельности по различным элементам. (пример).

 Вторая особенность  метода анализа – это комплексное  взаимосвязанное изучение факторов, повлиявших на результаты деятельности предприятия, их количественное измерение.

   В процессе  проведения анализа и обработки  исходной информации применяются  различные приемы и способы.  Совокупность приемов и способов  АФД можно разделить на две  группы: традиционные и математические.

 К традиционным  приемам и способам относят:

- метод средних величин;

- метод группировки;

- элементный метод  обработки расчетных данных;

- индексный метод; 

- балансовый метод.

К математическим методам  относят:

- корреляционный анализ;

- регрессивный анализ;

- дисперсионный анализ;

- метод линейного  программирования.

 

4. Специальные приемы анализа.

Анализируемая информация должна быть сопоставима по предмету, объекту исследования, периоду исследования, методологии расчета показателей.

  Анализ любого  хозяйственного явления или процесса  начинается с изучения абсолютных  величин. В бухгалтерии они  являются основными измерителями, в анализе они используются  в качестве базы для исчисления  относительных и средних величин.

Относительные величины незаменимы при анализе явлений динамики. Они выполняют роль меры соотношения при сопоставлении двух величин, выражаются в процентах или коэффициентах.

Относительные величины структуры показывают долю, удельный вес факторов формирования показателя, совокупности.

Относительные величины интенсивности – это величины, получаемые в результате сравнения  двух, связанных между собой показателей (фондоотдача, рентабельность и т.п.).

Сравнение – наиболее распространенный прием анализа. Каждый показатель, используемый для оценки и контроля, имеет значение только в сопоставлении с другим. Например, сопоставляя отчетные данные с плановыми, выявляют степень выполнения плана. Сопоставляя фактические показатели отчетного периода с аналогичными показателями прошлых периодов, оценивают результаты работы в динамике и тенденцию развития данного экономического процесса.

Сопоставление показателей  анализируемого хозяйствующего субъекта с аналогичными показателями высокорентабельных хозяйствующих субъектов выявляют неиспользованные резервы роста производства.

В целях контроля за использованием всех видов ресурсов проводят сопоставление  фактических показателей с нормами  расходов.

Группировка предполагает классификацию явлений и процессов, а также причин и факторов, на них влияющих. Аналитические группировки предназначены для выявления взаимосвязи, взаимозависимости и взаимодействия изучаемых показателей, явлений, объектов.

Метод цепных подстановок используется для определения количественного влияния отдельных факторов на общий результативный показатель. Этот способ применяется в том случае, если между изучаемыми явлениями существует функциональная зависимость.

Балансовый  метод используется в планировании, статистике, бухгалтерском учете. В анализе финансово-хозяйственной деятельности он применяется там, где существует строго функциональная зависимость. С помощью данного метода проводится анализ правильности размещения и использования хозяйственных средств и источников их формирования, анализ обеспеченности предприятия трудовыми, финансовыми ресурсами, сырьем, топливом, материалами.

Индексный метод основывается на относительных показателях. Он рассчитывается сопоставлением соизмеряемой (отчетной ) величины с базисной. Используя индексный метод, можно выявить влияние на изучаемый совокупный показатель различных факторов (пример).

 

5. Состав финансового анализа.

Финансовый анализ состоит  из анализа абсолютных показателей  прибыли и относительных показателей  рентабельности, анализа использования  заемных средств и собственного капитала, анализа эмитентов, анализа эффективности авансирования капитала.

Блоки анализа:

- общая оценка финансового  состояния и изменения финансового  состояния за отчетный период (обеспеченность собственным капиталом,  величина чистых активов, динамика  отдельных статей баланса);

- анализ финансовой  устойчивости предприятия ( абсолютная  и нормальная устойчивость, предкризисное  состояние, кризисное состояние,  наличие временно свободных средств  резервного и специального фондов, превышение кредиторской задолженности над дебиторской, наличие просроченной задолженности, недоимок по налогам и т.п.);

- анализ ликвидности  баланса (наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые активы, труднореализуемые  активы, краткосрочные, долгосрочные, постоянные пассивы, абсолютная, критическая, текущая ликвидность);

- анализ деловой активности  и платежеспособности (соотношение  собственного и заемного капиталов,  обеспеченность выплаты процентов  по кредитам, обеспеченность собственными  оборотными средствами);

- анализ финансовых  результатов (валовой доход, прибыль от реализации, факторы прибыли от реализации, прибыль от внереализационных операций, чистая прибыль, использование прибыли, рентабельность капитала, рентабельность на 1 руб. затрат, оборачиваемость запасов).

По всем блокам проводится горизонтальный анализ финансовых и экономических показателей, т.е. отслеживается динамика показателей во времени.

 

6. Принципы организации АФД, планирование аналитической работы.

К принципам организации  АФД относятся:

- научный характер;

- построение на типовой основе;

- применение новейших  методик;

- действенность и эффективность  аналитического процесса;

- экономичность анализа.

Аналитическая работа входит в обязанность каждого руководителя, принимающего управленческие решения. Поэтому важным принципом в организации АФД является четкое распределение обязанностей между отдельными исполнителями.

Одним из принципов организации  анализа на предприятиях является обеспечение  экономичности, т.е. выполнение полного  и всестороннего исследования при  минимуме затрат. Для этого должны использоваться:

- новейшие методики  анализа;

- компьютерные технологии  обработки информации;

- рациональные методы  сбора и хранения данных.

Важным принципом организации  аналитической работы является ее регламентация  и унификация. Регламентация предусматривает разработку для каждого исполнителя обязательного минимума таблиц и выходных форм анализа. Унификация анализа предполагает создание типовых методик и инструкций, стандартных программ, единых критериев оценок, что обеспечивает сопоставимость и сводимость результатов на более высоком уровне управления.

Этапы аналитической  работы:

- определение объектов  АФД, выбор организационных форм  исследования и распределение  обязанностей;

- планирование;

- информационное и  методическое обеспечение;

- оформление результатов;

- контроль за внедрением  в производство сделанных предложений.

Планирование аналитической  работы явл. важным условием эффективного анализа.

План аналитической  работы включает в себя:

- перечень объектов  анализа;

- цели анализа;

- систему показателей,  анализ которых обеспечивает  достижение поставленной цели.

В плане указываются:

- периодичность проведения  анализа по каждому объекту;

- сроки выполнения  аналитической работы;

- состав исполнителей  анализа по каждому вопросу;

- источники информации;

- методическое обеспечение  анализа по каждому изучаемому  объекту;

- внешние и внутренние  пользователи анализа.

 

7. Основные источники информации для финансового анализа.

  Информационной базой  фин. анализа является бухгалтерская  отчетность. Бух.отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на определенную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

Состав, содержание, требования и другие методические основы бух.отчетности регламентированы:

1. Фед.законом «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 6.12.11г.

2. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская  отчетность организации», утвержденным  приказом Мин.фин.РФ от 06.07.99 №43н;

3. Планом счетов б/у  финансово-хоз деятельности, утв. Приказом Минфина РФ от 31.10.2000г.;

4. Приказом Минфина РФ «О формах бухг.отчетности организаций»

 В настоящее время в состав годовой бухгалтерской отчетности включаются:

1. Бухгалтерский баланс — форма № 1.

2. Отчет о прибылях и убытках — форма № 2.

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

2.1. Отчет об изменениях  капитала — форма № 3.

2.2. Отчет о движении  денежных средств — форма №  4.

2.3. Приложение к бухгалтерскому  балансу — форма № 5.

2.4. Пояснительная записка.

3. Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема «Анализ финансового состояния»

8. Бухгалтерский баланс как основной источник анализа финансового состояния предприятия.

  Из всех форм  бухгалтерской отчетности важнейшей  является баланс.

Данные баланса необходимы: собственникам – для контроля над вложенным капиталом, руководству  организации – при анализе  и планировании, банкам и другим кредиторам – для оценки финансовой устойчивости.

  Бух баланс характеризует  в денежной форме финансовое  положение предприятия по состоянию  на отчетную дату. По балансу  характеризуется состояние материальных  запасов, расчетов, наличие денежных  средств, инвестиций.

  Бухгалтерский баланс состоит из 5 разделов.

В разделе 1 «Внеоборотные  активы» баланса представлены следующие  группы статей:

- нематериальные активы, к которым относятся объекты интеллектуальной собственности (патенты на изобретения, компьютерное программное обеспечение, товарные знаки и т.п), а также организационные расходы и деловая репутация организации. Эти активы показываются в балансе по остаточной стоимости.