Семестрове завдання з "Фінансовий аналіз"

 

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ

ДОНБАСЬКИЙ  ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

КАФЕДРА ФІНАНСІВ

 

 

 

 

 

 

СЕМЕСТРОВЕ  ЗАВДАННЯ

 

з дисципліни «ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ»

Варіант № 13

 

 

 

 

 

 

                                                                                 Виконала: ст. гр.БХА-08

Кулак И.Ю.

    Перевірив:  Карпенко Є.В.

 

 

 

 

 

Алчевськ, 2012

 

 

ЗМІСТ

1. Показники фінансового стану підприємства……………………….3
2. Баланс підприємства ………………………………………………..6
3. Аналітичний баланс підприємства………………………………….8

Висновок……………………………………………………………...9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Показники фінансового стану підприємства

Фінансова діяльність підприємства повинна  бути спрямована на забезпечення систематичного надходження та ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою успішного функціонування підприємства. Саме тому необхідно систематично проводити аналіз фінансового стану підприємства.

Стійкий фінансовий стан формується в процесі всієї його виробничо-господарської діяльності і в забезпеченні цієї стійкості в першу чергу зацікавлене саме підприємство, оскільки від цього залежить його економічна перспектива.

Для визначення фінансового стану  підприємства досліджують показники:

1. Рентабельності та фінансової  стійкості підприємства;

2. Ефективності використання майна  (капіталу) підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;

3. Обєктивної оцінки динаміки  та стану ліквідності, платоспроможності  та фінансової стійкості підприємства;

4. Оцінка становища субєкта господарювання  на фінансовому ринку та кількісної  оцінки його конкурентоспроможності;

5. Аналізу ділової активності  підприємства та його становища  на ринку цінних паперів;

6. Визначення ефективності використання  фінансових ресурсів.

Оцінка майнового стану дає  можливість визначати, наскільки ефективно  використовується майно підприємства, чи все у нього гаразд із оновленням основних засобів сучаснішою технікою, чи своєчасно позбавляється підприємство фізично і морально застарілого  устаткування і обладнання. Такий аналіз дасть можливість виявити конкретні резерви підвищення ефективності використання майна підприємства. Економістами розроблені показники оцінки фінансово-економічного стану підприємства по кожній групі.

Для оцінки майнового стану підприємства визначають такі показники:

1. Сума господарських коштів, які  є у розпорядженні підприємства;

2. Питома вага активної частини  основних засобів;

3. Коефіцієнт зносу основних  засобів;

4. Коефіцієнт оновлення основних  засобів;

5. Коефіцієнт вибуття основних  засобів.

Важливою складовою фінансового  аналізу підприємства будь-якої сфери  діяльності й форми власності  має бути оцінка його прибутковості. Для цього доцільно використовувати  шість показників:

- Прибутковість інвестицій у звичайні акції;

- Прибутковість інвестицій у фірму;

- Головний показник прибутковості;

- Прибутковість активів;

- Оборотність матеріальних активів;

- Прибутковість реалізації.

Аналіз зазначеного комплексу  дає змогу оцінити прибутковість  підприємства за основними її складовими і зробити висновки щодо резервів її зростання. Обовязковою і важливою складовою фінансового аналізу  має бути оцінка показників рентабельності підприємства, яка здійснюється за показниками:

1. Рентабельність продажу ;
2. Рентабельність основної діяльності;
3. Рентабельність основного капіталу;
4. Рентабельність власного капіталу;
5. Період окупності власного капіталу;
6. Рентабельність усього капіталу підприємства;
7. Рентабельність перманентного капіталу.

Оцінка рентабельності за вказаними  показниками дає можливість охарактеризувати такі її складові: рентабельність продажу, основної діяльності, основного власного перманентного і усього капіталу підприємства. Динаміка показників рентабельності дасть змогу визначити конкретні резерви її підвищення. Узагальнюючими показниками оцінки фінансового стану підприємств є показники ділової активності, яку аналізують за такими 10 показниками:

1. Загальна оборотність капіталу - це відношення чистої виручки  від реалізації до підсумку  балансу.

2. Оборотність мобільних коштів - це відношення чистої виручки  від реалізації до підсумку II та III розділів активу балансу.

3. Оборотність матеріальних оборотних  коштів - це відношення чистої  виручки від реалізації до  підсумку II розділу активу балансу.

4. Оборотність готової продукції  - це відношення чистої виручки  від реалізації до готової  продукції.

5. Оборотність дебіторської заборгованості - це відношення виручки від реалізації до дебіторської заборгованості.

6. Середній строк обороту дебіторської  заборгованості обчислюється як  відношення середньорічної дебіторської  заборгованості до виручки від  реалізації.

7. Оборотність кредиторської заборгованості  обчислюється як відношення виручки  від реалізації до кредиторської  заборгованості.

8. Середній строк обороту кредиторської заборгованості обчислюється як відношення середньорічної кредиторської заборгованості до виручки від реалізації.

9. Фондовіддача необоротних активів  визначається як відношення виручки  від реалізації до необоротних  активів.

10. Оборотність власного капіталу  обчислюється як відношення виручки  від реалізації до власного  капіталу.

Аналіз цих показників дасть  змогу оцінити в динаміці оборотність  усього власного капіталу, мобільних, обігових коштів, готової продукції, дебіторської та кредиторської заборгованостей, фондовіддачі основних засобів. На цій  основі можна зробити висновок про  наявні резерви прискорення обороту всіх перелічених складових майна і коштів підприємства. Важливо не лише систематично розраховувати та порівнювати в динаміці показники фінансового стану підприємства, а й правильно їх оцінювати. З цією метою, користуючись прогресивною вітчизняною та світовою практикою, задля обєктивної оцінки основних показників фінансового стану економісти рекомендують систему нормативних значень показників. Зіставляючи фактичні показники оцінки ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості і стабільності з нормативними значеннями, можна зробити висновок про фактичний стан ліквідності, платоспроможності й фінансової стійкості.

 

Баланс підприємства

 

Актив	Код рядку		На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2		3	4
1. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010
первісна вартість	011
знос	012
Незавершене будівництво	020		410	345
Основні засоби:
залишкова вартість	030		4160	4028
первісна вартість	031		5775	5900
знос	032		1615	1872
Довгострокові фінансові інвестиції
які обліковуються за методом  участі в капіталі інших підприємств	040		457	314
інші фінансові інвестиції	045		260	172
Довгострокова дебіторська заборгованість	050
Відстрочені податкові активи	060
Інші необоротні активи	070		1233	1355
Усього за розділом 1	080		6520	6214
2. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100		387,4	214
тварини на вирощуванні та  відгодівлі	110
незавершене виробництво	120		140,1	85
готова продукція	130		685	621
товари	140		210	386
Векселі одержані	150			250
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160		2540	1160
первісна вартість	161		2540	1160
резерв сумнівних боргів	162
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170
за виданими авансами	180			425
з нарахованих доходів	190
із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210		4434	4388
Поточні фінансові інвестиції	220		52,3	160
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230		115	208
в іноземній валюті	240		12,2
Інші оборотні активи	250			257
Усього за розділом 2	260		8576	8154
3. Витрати майбутніх періодів	270
БАЛАНС	280		15096	14368
Пасив	Код рядку	На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду
1	2	3		4
1. Власний капітал
Статутний капітал	300	5400		5400
Пайовий капітал	310
Додатково вкладений капітал	330	246		4208
Резервний капітал	340	6420
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	(6214)		(5143)
Неоплачений капітал	360			1000
Вилучений капітал	370
Усього за розділом 1	380	6280		5465
2. Забезпечення наступних витрат  і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400
Інші забезпечення	410
Цільове фінансування	420
Усього за розділом 2	430
3. Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити банків	440	340		254
Інші довгострокові фінансові  зобов’язання	450
Відстрочені податкові зобов’язання	460
Інші довгострокові зобов’язання	470
Усього за розділом 3	480	340		254
4. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити банків	500	3104		4582
Поточна заборгованість за довгостроковими  зобов’язаннями	510
Векселі видані	520
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	2480		1060
Поточні зобов’язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	622		458
з бюджетом	550	297		326
з позабюджетних платежів	560			48
зі страхування	570	145		376
з оплати праці	580	328		659
з учасниками	590
із внутрішніх розрахунків	600
Інші поточні зобов’язання	610	1446		1130
Усього за розділом 4	620	8422		8639
5. Доходи майбутніх періодів	630	54		10
БАЛАНС	640	15096		14368

 

 

 

 

Завдяки балансу  підприємства, побудуємо аналітичний  баланс.

Аналітичний баланс

Стаття	Код рядку	На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду		Зміни
		тис. грн.	%	тис. грн.	%	абсолютні, тис. грн.	в структурі, %	темп росту, %
Актив
1.Необоротні активи всього:	080	6520	43,2	6214	43,2	-306	0	95,3
В т.ч. ОЗ	030	4160	27,6	4028	28,0	-132	0,4	96,8
2.Оборотні активи всього:	260	8576	56,8	8154	56,8	-422	0	95,1
- запаси	100-140	1422,5	9,4	1306	9,1	-116,5	-0,3	91,8
- векселі одержані	150	0	0	250	1,7	250	1,7	0
- дебіторська заборгованість	160-210	6974	46,2	5973	41,6	-1001	-4,6	85,6
- поточні фінансові інвестиції	220	52,3	0,3	160	1,2	107,7	0,9	305,9
-грошові кошти та їх еквіваленти	230-240	127,2	0,9	208	1,4	80,8	0,5	163,5
- інші оборотні активи	250	0	0	257	1,8	257	1,8	0
Баланс		15096	100	14368	100	-728	0	95,2
Пасив
1.Власний капітал всього:	380	6280	41,6	5465	38,0	-815	-3,6	87,0
- статутний капітал	300	5400	35,8	5400	37,6	0	1,2	0
- інший додатковий капітал	330	246	1,6	4208	29,3	3962	27,7	1710,6
- резервний капітал	340	6420	42,5	0	0	-6420	-42,5	0
- нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	-6214	-	-5143	-	-	-	-
-неоплачений капітал	360	0	0	1000	6,9	1000	6,9	0
3.Довгострокові зобов’язання всього:	480	340	2,2	254	1,8	-86	-04	74,7
4.Поточна заборгованість	620	8422	55,8	8639	60,1	217	4,3	102,6
5.Доходи майбутніх періодів	630	54	0,4	10	0,1	-44	-0,3	18,5
Баланс:	640	15096	100	14368	100	-728	0	95,2

 

  Висновок: Завдяки проведених розрахунків зрозуміло що, валюта балансу на кінець звітного періоду знизилася  на 728 тис. грн. порівняно з початком звітного періоду. В структурі майна підприємства як на початок,так і на кінець періоду переважають оборотні активи. Їх питома вага на початку аналізованого періоду склала 56,8%,в кінці 56,8%. Питома вага необоротних активів протягом періоду не змінилась,але в абсолютному вираженні їх обсяг зменшився на 306 тис.грн. Така динаміка необоротних активів викликала зменшення вартості ОФ, що свідчить про підвищення рівня їх зношеності. Це негативно характеризує діяльність підприємства.

У складі оборотних активів основним елементом  є дебіторська заборгованість. На початок аналізованого періоду її обсяг становив 6974 тис.грн.,що складало 46,2% валюти балансу.В кінці періоду відбулось зменшення цієї статті балансу до 5973 тис.грн.,але скорочення валюти балансу призвело до того,що питома вага дебіторської заборгованості зменшилась ненабагато і склала 41,6%, тобто структура активів залишилась практично без змін. Але навіть через значний  обсягу дебіторської заборгованості  на підприємстві грошові кошти збільшилися на 80,8%,що позитивно характеризує фінансовій стан підприємства.

У складі джерел фінансування діяльності підприємства переважає позиковий капітал, що свідчить про низький рівень фінансової незалежності підприємства. Питома вага власних коштів на початку року склала 41,6%.а в кінці вона зменшилась до 38%, тобто відбувається подальше погіршення фінансового стану підприємства. Збільшення обсягів непокритого збитку свідчить про неефективне використання наявних ресурсів.

В структурі  пасиву балансу значні зміни трапилися  внаслідок зменьшення частки власного капіталу на 3,6%.

      Аналізуючи валюту балансу в  цілому, слід відмітити її скорочення на 728 тис. грн.. Така динаміка викликана зменшенням як необоротних , так і оборотних активів. Це є наслідком скорочення масштабів виробничо-господарської діяльності підприємства.