Общая оценка деловой активности

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов

 

Вывод по главе первой.

Деловая  активность  является  комплексной  и  динамичной'

характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций: совершенствование договорной работы, улучшение образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и др.

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости ее средств и их источников. Поэтому финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамик показателей оборачиваемости.

Эффективность работы организаций характеризуется оборачиваемостью и рентабельностью продаж, средств и источников их образования. Следовательно, показатели деловой активности, измеряющие оборачиваемость капитала, относятся к показателям эффективности бизнеса.

Показатели оборачиваемости важны для предприятия по следующим  
причинам:

• во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;
• во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью,  
  связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее  
  оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;
• в-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях

 

Глава 2 Анализ финансового состояния ООО «Микрочип»

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации

ООО «Микрочип» было создано 8 июля 2002 года и является обществом с ограниченной ответственностью, созданным его участником - гражданином Российской Федерации - Богородским Иваном Игоревичем.

В состав участников может быть принято как физическое, так и юридическое лицо. Число участников общества не должно быть более пятидесяти, в противном случае оно подлежит преобразованию в открытое акционерное общество или потребительский кооператив в течение года, а по окончании этого года - ликвидации в судебном порядке, если число участников не уменьшится до установленного законом предела.

Предприятие приобрело права юридического лица с момента регистрации, может от своего имени заключать договора, приобретать имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в судах.

Общество с ограниченной ответственностью является многопрофильным и имеет право на осуществление нескольких видов деятельности:

• оказание услуг по ремонту и обслуживанию бытовой, аудио, видео и вычислительной техники,
• производство электромонтажных работ;
• разработка программного обеспечения;
• выполнение коммерческой, торгово-закупочной и торгово-посреднической (брокерской) деятельности в среде материальных и интеллектуальных ценностей, включая куплю-продажу товаров;
• оптовая и розничная торговля продовольственными и непродовольственными товарами;
• организация выставок, конгрессов, совещаний, любых демонстраций, способствующих распространению предметов деятельности общества;
• рекламная деятельность;
• оказание информационных, консультационных, методических услуг;
• оказание рекламных, информационных, менеджерских и маркетинговых, юридических и медицинских услуг;
• оказание комиссионных услуг;
• оказание услуг по монтажу, техническому обслуживанию и ремонту медицинского оборудования и аппаратуры;
• оказание бытовых услуг населению;
• выполнение иных видов деятельности, не запрещенных действующим законодательством.

ООО «Микрочип» располагает мощной материально-технической базой: современное информационно-вычислительное оборудование, средства связи, автотранспорт, инженерные и ремонтные мастерские, оснащенные полным комплексом компьютерного и специального оборудования, отдел программирования, квалифицированные специалисты все это позволяет решать задачи по ремонту и обслуживанию офисного, сетевого, бытового и медицинского оборудования. Структура организации представлена на рисунке 1.

 

Рисунок 1 - Организационная структура ООО «Микрочип»

 

В настоящее время предприятие осуществляет свою деятельность по заявленным видам работ и перед ним в данный период стоит вопрос об оценке и улучшении его финансового состояния. Анализ финансового состояния и прогнозирование вероятного банкротства проводилось на основе данных бухгалтерской отчетности за 2010-2012 г.г. (Приложения 1-4).

 

 

2.2 Анализ финансового состояния  предприятия

 

 

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Первым этапом анализа финансового состояния предприятия является анализ его баланса, который для удобства чтения приводят в агрегированные формы. Агрегированные формы выгодно отличаются от стандартных бухгалтерских форм наглядностью и простотой использования.

Горизонтальный анализ баланса 000 «Микрочип» за 2010-2012 г.г. представлен в Приложении 5. На основе проведенного горизонтального анализа  баланса 000 «Микрочип» можно сделать следующие выводы:  общая величина имущества компании за три года выросла на 465477 руб.  или на 661,42%, что свидетельствует о существенном росте ее  производственно-финансового потенциала;  рост величины имущества произошел в первую очередь за счет финансирования оборотных активов: прирост текущих активов составил 429463  руб. или 800,55% , а постоянных - 36014 руб. или +266,74%;  рост капитала компании был обеспечен в основном за счет увеличения  заемного капитала (+294910 руб.), в то время как собственный капитал  вырос на 158986 руб.;  в абсолютном выражении наибольший рост продемонстрировала статья «Запасы» - за анализируемый период она увеличилась на 214990 руб.;  в относительном выражении наибольшим приростом характеризовалась  статья «Денежные средства» - ее прирост за три года составил 4538,07%;  обращает на себя значительный прирост суммы НДС, а также дебиторской задолженности в оборотных активах компании;  положительным моментом является серьезный прирост суммы денежных  средств в активах предприятия, однако вторая составляющая наиболее'  ликвидных активов предприятия - краткосрочные финансовые вложения - снизилась за три года на 19872 руб. или на 13,55%;  о повышении эффективности работы предприятия свидетельствует прирост суммы нераспределенной прибыли на 158986 руб. или на 497,28%;  краткосрочные обязательства предприятия почти полностью состоят из кредиторской задолженности, лишь в 2010 году предприятие привлекло  краткосрочный банковский кредит на сумму 89113 руб.

Далее перейдем к вертикальному анализу баланса 000 «Микрочип»с  целью определить процентную структуру активов и пассивов предприятия в общем итоге его баланса за анализируемый период (2010- 2012 г.г.). 

Вертикальный анализ баланса 000 «Микрочип» представлен в Приложении 6. 

На основе результатов вертикального анализа баланса 000 «Микрочип» можно сделать следующие выводы: структура активов баланса компании демонстрирует тенденцию к повышению оборачиваемости - если в 2010 году текущие активы составляли 74,22% от общей суммы имущества, то в 2012 году удельный вес увеличился до 91,01 %;  структура пассивов компании меняется в сторону преобладания заемных средств, то есть финансовая зависимость предприятия растет: удельный вес собственного капитала в 2010 году составлял 69,95%, в 2011 году снизился до 53,37%, а в 2012 году был равен 40,37%;  в структуре активов наибольшим удельным весом характеризуются статьи «Основные средства», «Запасы» и «Дебиторская задолженность», последняя в компании представлена лишь краткосрочными  обязательствами.

Таблица 1 -Система показателей для определения типа финансовой устойчивости предприятия, приведена в приложение 9.

в таблице 2 приведены значения данных показателей 000 «Микрочип».  
Таблица 2 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости 000  
«Микрочип», приведена в приложение 10.

Оценка финансовой устойчивости проводится с помощью достаточно большого количества финансовых коэффициентов представленных в приложение 7.

Значения коэффициентов финансовой устойчивости 000 «Микрочип»,  
расчет которых представлен в Приложении 8, представлены в таблице 3.

Полученные относительные показатели финансовой устойчивости в целом подтверждают данные анализа ее абсолютных показателей: состояние  000 «Микрочип» в 2012 году ухудшилось в результате резкого увеличения  
суммы заемных средств, что привело к высокой степени финансовой,  
зависимости компании от внешних источников финансирования.

Об этом свидетельствует снижение коэффициентов финансовой  
независимости и самофинансирования, а также рост коэффициентов  
задолженности и финансовой напряженности.

Таблица 3 - Относительные значения коэффициентов финансовой

устойчивости 000 «Микрочип», приведена в приложении 11.

Положительным моментом является высокое значение коэффициентов  
обеспеченности собственными оборотными средствами и маневренности,  
увеличение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных  
средства, а также реального имущества, что связано с существенным приростом  
суммы запасов за анализируемый период.

Однако в 2012 году в целом в результате изменения соотношения  
собственных и заемных средств многие коэффициенты перестали  
соответствовать нормам, однако в результате наличия собственного оборотного  
капитала у 000 «Микрочип» существуют возможности для эффективного  
управления финансовыми ресурсами.

Как показал проведенный анализ, финансовая устойчивость 000  
«Микрочип» в 2012 году снизилась в результате привлечения большой суммы  
заемного капитала, однако в целом состояние предприятия нельзя назвать  
критическим.

Подводя итог, можно сделать вывод о том, что, несмотря на произошедшие  
за три года изменения в структуре финансовых ресурсов, 000 «Микрочип»  
можно отнести к категории предприятий с удовлетворительным уровнем  
ликвидности и платежеспособности, однако руководство предприятия не  
должно проигнорировать отмеченные в течение анализируемого периода  
отрицательные тенденции.

 

2.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств

 

 Наличие у коммерческой  организации собственного оборотного  капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность  использования оборотного капитала во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке, основными показателями которых являются:

• платежеспособность, т.е. возможность погашать в срок свои долговые обязательства;
• ликвидность — способность в любой момент совершать необходимые расходы;
• возможности дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.

Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. В современных условиях огромное негативное влияние на эффективность использования оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают факторы кризисного состояния экономики:

• снижение объема производства и потребительского спроса;
• высокие темпы инфляции;
• разрыв хозяйственных связей;
• нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины;
• высокий уровень налогового бремени;
• снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов.