Фінансовий аналіз звітності компанії ПАТ “Миронівський хлібопродукт” за 2011р

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 31 Марта 2013 в 16:47, контрольная работа

Описание работы

З таблиці 6 видно, що якість управління підприємством покращилась, в порівнянні із попереднім періодом, і якість управління підприємством можна охарактеризувати як добре підприємство, тому що за результатами звітного періоду чистий рух грошових коштів у результаті операційної діяльності (ряд.170 ф.3) має позитивне значення, у результаті інвестиційної (ряд.300 ф.3) і фінансової (ряд.390 ф.3) – негативне. Це означає, що в результаті операційної діяльності, зокрема від реалізації продукції, підприємство одержує досить грошових коштів, щоб мати можливість інвестувати ці кошти, а також виплачувати відсотки по залучених кредитах.

Файлы: 1 файл

Миронівський КХП фін.аналіз 2011.docx

— 75.03 Кб (Скачать файл)


 

МІНІСТЕРСТВО  ОСВІТИ І НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ

ДВНЗ “КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ  УНІВЕРСИТЕТ імені ВАДИМА ГЕТЬМАНА”

 

ЦЕНТР МАГІСТЕРСЬКОЇ ПІДГОТОВКИ

 

Форма навчання      очно-заочна

Магістерська програма     міжнародний фінансовий менеджмент

 

 

 

ІНДИВІДУАЛЬНА РОБОТА

З КУРСУ

 

«УПРАВЛІННЯ МІЖНАРОДНИМИ ІНВЕСТИЦІЙНИМИ ПРОЕКТАМИ»

 

 

Фінансовий аналіз звітності  компанії

ПАТ “МИРОНІВСЬКИЙ ХЛІБОПРОДУКТ”  за 2011р.

 

 

 

 

Виконала:

 

Перевірила:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Київ-2012

 

 

Фінансовий аналіз звітності  компанії (частина 1)

ПАТ “МИРОНІВСЬКИЙ ХЛІБОПРОДУКТ” (код ЄДРПОУ 25412361) за 2011р.

 

Таблиця 1

         Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості

№ п/п

П о к а з а т  е л і

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

1.

Власний капітал (ряд.380 ф.1)

5 107 414

7 131 189

2.

Необоротні активи (ряд.080 ф.1)

6 783 399

9 004 280

3. 

Наявність власних оборотних  коштів

(ряд.1- ряд.2)

-1 675 985

-1 873 091

4.

Довгострокові зобов'язання (ряд.480 ф.1)

5 260 302

5 662 653

5

Наявність власних і довгострокових зобов'язань джерел формування запасів  і витрат (величина функціонуючого капіталу) (ряд.3 + ряд.4)

3 584 317

3 789 562

6.

Короткострокові кредити  банку (ряд.500 ф.1)

900 977

1 361 265

7.

Загальна величина джерел формування запасів і витрат (ряд.5 + ряд.6)

4 485 294

5 150 827

8.

Загальна величина запасів  і витрат (ряд.100+110+120+130+140 ф.1)

2 888 120

3 893 047

9.

Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів для  формування запасів і витрат (р.3 – р.8)

- 4 564 105

-5 766 138

10.

Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових зобов'язань  джерел  формування запасів і  витрат (ряд.5 – ряд.8)

696 197

-103 485

11.

Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел  формування запасів і витрат (ряд.7 – ряд.8)

1 597 174

1 257 780

12.

Трикомпонентний  показник типу фінансової стійкості (ряд.9, ряд.10, ряд.11)


 

За допомогою цих показників визначається трикомпонентний тип  фінансової стійкості підприємства.

                           S(K)=     

1. Абсолютна  фінансова стійкість (трикомпонентний показник даного типу фінансової стійкості має наступний вид: S = ).

2. Нормальна  фінансова стійкість (показник типу фінансової стійкості - S = )        

3. Нестійкий  (передкризовий) фінансовий стан (показник типу фінансової стійкості - S = ).

4. Кризовий фінансовий  стан (показник типу фінансової стійкості - S = ).

 

Дані таблиці 1 свідчать, що на початок  звітного періоду був нормальний фінансовий стан, а на кінець звітного періоду про нестійкій (передкризовий) фінансовий стан підприємства.

Він характеризується недоліком у  підприємства «нормальних» джерел  фінансування запасів і витрат і  пов'язана з порушенням платоспроможності  підприємства, але зберігається можливість відновлення рівноваги платіжних  засобів і платіжних зобов'язань  за рахунок залучення тимчасово  вільних джерел (скорочення дебіторської заборгованості, прискорення оборотності  запасів, прострочену кредиторську заборгованість і ін.)

Таблиця 2

                   Аналіз коефіцієнтів фінансової стійкості

 

Показники

 

Формула розрахунку

 

Норма

Рівень показника

початок періоду

кінець

періоду

зміни

(+,-)

1. Коефіцієнт фінансової  автономії (незалежності)

ряд.380 ф.1

ряд.640 ф.1

³ 0,5 - 0,6

0,4

0,5

0,1

2. Коефіцієнт фінансової  залежності

ряд.640 – ряд.380 ф.1

ряд.640 ф.1

£ 0,4 – 0,5

0,6

0,5

-0,1

3. Коефіцієнт фінансового  ризику

ряд.640 –ряд.380 ф.1

ряд.380 ф.1

£ 0,5

1,4

1,2

-0,2


 

Дані таблиці 2 показують:

  • підприємство є фінансово стійке, стабільне і незалежне від зовнішніх кредиторів і інвесторів.
  • частка залучених коштів у загальній сумі засобів фінансування, в порівнянні із початком періоду зменшилась, що є позитивним проявом, і знаходиться в межах норми.
  • Коефіцієнт фінансового ризику 1,2 показує, що на кожну 1грн. власних засобів, що вкладені в активи підприємства, 1,20 грн. приходиться на позикові. Хоча цей показник покращився, в порівнянні з початком періоду, але він критичний ,існує ризик акціонерів, тому що у випадку невиконання зобов'язань зростає можливість банкрутства підприємства.

 

Таблиця 3

                           Аналіз показників ліквідності

 

Показники

 

Формула розрахунку

Нормативні значення

Початок звітного періоду

Кінець звітного періоду

Зміни

(+,-)

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

А1 / П1 + П2

0,2 – 0,25

0,14

0,29

0,15

Коефіцієнт швидкої  ліквідності

А1 + А2 / П1 + П2

0,7 – 0,8

1,37

1,19

-0,18

Коефіцієнт поточної  ліквідності

А1 + А2 + А3 / П1 + П2

2,0 – 2,5

2,77

2,69

-0,08

Частка запасів і витрат у поточних зобов'язаннях

А3 / П1 + П2

0,5 – 1,0

1,4

1,5

0,1


 

 Найбільш ліквідні активи (А1).   А1 = р.230 +р.240 ф.1

Швидко реалізовані (ліквідні) активи (А2).

А2 = р.150+р.160+р.170+р.180+р.190 + р.200+ р.210+р.220+р.250 +р.270 ф.1.

Активи, що реалізуються повільно (А3).

 А3 =р.100 +р.110 +р.120 + р.130  + р.140 ф.1

 

Найбільш термінові  зобов'язання (П1). П1 =р.620 – р.610 – р.500 – р.510 ф.1

Короткострокові пасиви (П2).                П2 = р.500 + р.510 + р.610 + р.630 ф.1

Довгострокові пасиви (П3).                      П3 = р.430 + р.480 ф.1

 

Дані таблиці 3 показують, що

  • Коефіцієнт абсолютної ліквідності погіршився, але він має значення граничної норми. Позитивним є те, що підприємство не тримає кошти «замороженими», а активно їх використовує.
  • Коефіцієнт швидкої  ліквідності вище нормативного значення, але допускаються граничні норми 1,0-1,5.

 

  • Коефіцієнт поточної  ліквідності перевищує нормативне значення, але в порівнянні з початком звітного періоду він покращився.
  • Частка запасів і витрат у поточних зобов'язаннях вище норми, що означає затоварення сировиною і готовою продукцією на підприємстві.

 

Рис.1. Схема розподілу та використання прибутку підприємства. (форма № 4)

                                                                                                                    Таблиця 4

                       Розрахунок показників рентабельності  

 

Показники, %

 

Формула розрахунку

 

п.з.п.

 

к.з.п.

Зміни

(+,-)

Рентабельність активів

ряд.220 ф.2/ряд.280 ф.1х 100%

12,97

13,08

0,11

Рентабельність власного капіталу

ряд.220 ф.2/ряд.380 ф.1х 100%

31,74

28,38

-3,36

Валова рентабельність продажів

ряд.050 ф.2/ряд.035 ф.2х 100%

30,05

28,89

-1,16

Операційна рентабельність продажів

ряд.100 ф.2/ряд.035 ф.2х 100%

26,47

25,75

-0,72

Чиста рентабельність продажів

ряд.220 ф.2/ряд.035 ф.2х 100%

21

20,31

-0,69

Загальна рентабельність підприємства

ряд.050 ф.2/ряд.280 ф.1х 100%

18,56

18,60

0,04

Загальна рентабельність виробничих фондів

ряд.050 ф.2/(ряд.080 + ряд.100 + ряд.110 + ряд.120+ ряд.130 + ряд.140 ф.1)х 100%

23,98

22,32

-1,66


                                                                                                                   Таблиця 5

Розрахунок  показників ділової активності підприємства

 

Показники

 

Формула розрахунку

Початок звітного періоду

Кінець звітного періоду

Зміни

(+,-)

Коефіцієнт оборотності  активів

ряд.035 ф.2/ряд.280 ф.1

0,62

0,64

0,02

Коефіцієнт оборотності  оборотних активів

ряд.035 ф.2/ряд.260 ф.1+ ряд.270 ф.1

1,35

1,54

0,19

Коефіцієнт оборотності  запасів

о.з.)

ряд.040 ф.2/(ряд.100 + +ряд.110 + ряд.120+ ряд.130 + ряд.140 ф.1)

-1,87

-1,82

0,05

Оборотність запасів у  днях

Од = 365/ Ко.з.

-195,21

-200,54

-5,33

Коефіцієнт оборотності  дебіторскої заборгованості  (Ко.дз)

ряд.035 ф.2/(ряд.160+ +ряд.170 +ряд.180 + +ряд.190 + ряд.200 + +ряд.210 ф.1)

5,26

5,51

0,25

Оборотність дебіторскої  заборгованості у днях

Од = 365/ Ко.дз.

69,44

66,19

-3,25

Коефіцієнт оборотності  кредиторскої заборгованості (Ко.кз.)

ряд.040 ф.2/ряд.620 ф.1

-2,61

-2,72

-0,11

Оборотність кредиторскої заборгованості у днях

Од = 365/ Ко.кз.

-139,64

-134,11

5,53

Фондовітдача основных засобів  та інших необоротних активів

ряд.035 ф.2/ряд.080 ф.1

1,14

1,11

-0,03

Коефіцієнт оборотності  власного капіталу

ряд.035 ф.2/ряд.380 ф.1

1,51

1,40

-0,11


 

  • З таблиці видно, що дебіторська заборгованість покращилась.
  • Коефіцієнт оборотності власного капіталу знизився, що показує зниження рівня продажів.

 

Таблиця 6

                                 Аналіз руху грошових коштів підприємства (форма № 3)

Показник

За звітний період

За попередній період

Зміна

1. Чистий рух коштів від операційної  діяльності (ряд.170) (+, -)

+1 610 346

+765 817

+844 529

2. Чистий рух коштів від інвестиційної  діяльності (ряд.300) (+, -)

-913 965

- 2 613 313

+1 699 348

3. Чистий рух коштів від фінансової  діяльності (ряд.390) (+, -)

-231 077

+1 956 793

- 2 187 870

4.  Усього чистого руху коштів (ряд.400) (+, -)

+465 304

+109 297

+356 007

5. Залишок коштів на початок  року  (ряд.410)

+287 987

+177 649

+110 338

6. Залишок коштів на кінець року (ряд.430)

+756 255

+287 987

+468 268


 

 

 Таблиця 7

                                   Оцінка якості управління підприємством

Види  діяльності

Добре підприємство

Нормальне підприємство

Кризове підприємство

Операційна діяльність

+

+

-

Інвестиційна діяльність

-

-

+

Фінансова діяльність

            -

+

+


 

З таблиці 6 видно, що якість управління підприємством покращилась, в порівнянні із попереднім періодом, і якість управління підприємством можна охарактеризувати як добре підприємство, тому що за результатами звітного періоду чистий рух грошових коштів у результаті операційної діяльності (ряд.170 ф.3) має позитивне значення, у результаті інвестиційної (ряд.300 ф.3) і фінансової (ряд.390 ф.3) – негативне. Це означає, що в результаті операційної діяльності, зокрема від реалізації продукції, підприємство одержує досить грошових коштів, щоб мати можливість інвестувати ці кошти, а також виплачувати відсотки по залучених кредитах. Причому підприємству для здійснення інвестицій досить тільки власних засобів. Також при цьому чистий рух грошових коштів у результаті усіх видів діяльності підприємства за рік (ряд.400 ф.3) також має позитивне значення, то це свідчить про те, що керівництво підприємства цілком справляється зі своїми функціями.

Информация о работе Фінансовий аналіз звітності компанії ПАТ “Миронівський хлібопродукт” за 2011р