Финапнсовое состояние организации

ВВЕДЕНИЕ

 

Рыночная экономика связана  с необходимостью повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе систематического анализа финансовой деятельности предприятия. Для выхода из кризиса и возрождения  передового уровня в экономике необходимы интенсивные вложения капитала в  экономически эффективные и экологически чистые производства, гарантирующие  выпуск продукции нового поколения  на внутреннем и внешнем рынках.

Но прежде чем вкладывать деньги в развитие предприятия, необходимо произвести анализ финансовой устойчивости, как одного из методов оценки финансового  состояния предприятия, оценить  его инвестиционную привлекательность. В связи с этим повысилась значимость бухгалтерской отчётности как завершающей  стадии учёта, составляемой  периодически каждым предпринимателем и предприятием, работающим в условиях рыночных отношений.  Основным звеном бухгалтерской отчётности является баланс предприятия. Начиная  с первых дней истории своего возникновения  баланс и сейчас продолжает трансформироваться в связи с современными предъявляемыми к нему требованиями.

Актуальность выбранной темы в  первую очередь обусловлена необходимостью оценки предприятия на предмет его  платежеспособности и экономической  характеристики, особенно при рассмотрении вопросов о финансовых вложениях  в деятельность предприятия или  при предоставлении ему кредитов. Уровень финансовой устойчивости указывает  на величину экономического риска при  осуществлении инвестиционных вложений.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу  наиболее важных экономических проблем  в деятельности предприятия, поскольку  недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия.

Финансовая устойчивость – это  одна из важнейших характеристик  хозяйственной деятельности предприятия. Она определяет его конкурентоспособность  и потенциал в деловом сотрудничестве, служит гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров. Кроме этого, она оценивает обеспеченность предприятия ресурсами, необходимыми для функционирования предприятия и выполнение им своих обязательств.

Целью  дипломной работы  является – оценка системы управления финансовой устойчивостью  предприятия по данным бухгалтерской отчетности и разработка мероприятий по ее укреплению.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие  задачи:

• изучить понятие финансовой устойчивости деятельности предприятия и значение ее управления;
• изучить методы и приемы оценки финансовой устойчивости;
• дать оценку финансового состояния  ООО «Стиль»;
• проанализировать и оценить финансовую устойчивость предприятия;                                                                     
• оценить запас финансовой устойчивости  ООО «Стиль»;
• обосновать основные направления укрепления финансовой устойчивости предприятия.

Объектом исследования является предприятие по производству и реализации мягкой и корпусной мебели - ООО «Стиль».

Предмет исследования –  анализ финансовой устойчивости и разработка мероприятий по ее укреплению для ООО «Стиль».

Теоретической и практической базой прохождения преддипломной  практики являются   нормативно-правовые акты Российской Федерации, внутренняя документация  ООО «Стиль», бухгалтерская и финансовая отчетность ООО,  книги и учебные пособия отечественных и зарубежных ведущих экономистов.

 

1 Теоретические  основы сущности управления финансовой  устойчивостью

1.1 Финансовая  устойчивость: сущность и экономическое  значение при анализе финансового  состояния

 

Оценка финансового  состояния предприятия приобретает  все большее значение с развитием  рыночных отношений в экономике. В зависимости от целей пользователей  финансовое состояние оценивается  по различным критериям. Для собственников  контрольных пакетов акций и  инвесторов наиболее важным критерием  является эффективность вложенного капитала и его рентабельность. Кредиторов более всего интересует ликвидность  предприятия, поставщиков - его платежеспособность. Но независимо от целей почти всех возможных контрагентов предприятия  интересует его финансовая устойчивость. Внешним проявлением финансовой устойчивости служит платежеспособность предприятия.

Платежеспособность  отражает способность хозяйствующего субъекта платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени. Считается, что, если предприятие  не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то оно неплатежеспособно. При этом на основе анализа определяются его потенциальные возможности  и тенденции для покрытия долга, разрабатываются мероприятия по избежанию банкротства. [12, с. 67]

Понятно, что  платежеспособность предприятия в  конкретный период времени является условием необходимым, но недостаточным. Условие достаточности соблюдается  только тогда, когда предприятие  платежеспособно во времени, т.е. способно отвечать по своим долгам  в любой  момент времени.

Однако, можно ли в этом случае говорить, что предприятие финансово устойчиво? Ведь погасить прежние долги можно и за счет новых долгов, так и не найдя точки финансового равновесия между собственными и заемными средствами. При этом можно активно пользоваться эффектом финансового рычага, хотя предприятие будет оставаться неплатежеспособным, а структура баланса – неудовлетворительной, что говорит о его финансово неустойчивом положении.

Финансовая устойчивость – это экономическая категория, выражающая такую систему экономических  отношений, при которых предприятие  формирует платежеспособный спрос, способно при сбалансированном привлечении  кредита обеспечивать за счет собственных  источников активное инвестирование и  прирост оборотных средств, создавать  финансовые резервы, участвовать в  формировании бюджета. Финансовая устойчивость предприятия предполагает ее способность  успешно повышаться под воздействием изменений внешней и внутренней среды. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних факторов. [7, с. 131]

Таким образом, можно  сделать вывод, что влияние различных факторов может ослаблять финансовую устойчивость предприятия и понижать его платежеспособность, особенно, если влияние внутренних дополняется взаимодействием с внешними и наоборот. Однако данная взаимосвязь факторов может оказывать и благотворное влияние на финансовое состояние организации, в т. ч. и на ее финансовую устойчивость и платежеспособность, в силу возможного регулирования факторов самим предприятием.

В зависимости  от факторов, влияющих на устойчивость предприятия, ее подразделяют на внутреннюю, внешнюю и “унаследованную” устойчивость. [7, с. 64-66]

Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором  обеспечивается стабильно высокий  результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип  активного реагирования на изменения  внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью  экономической среды, в рамках которой  осуществляется его деятельность. Она  достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах  всей страны.

“Унаследованная”  устойчивость является результатом  наличия определенного запаса прочности  предприятия, защищающего его от случайностей и резких изменений внешних факторов.

Различают также  статическую и динамическую устойчивость. Первую отождествляют с покоем, пассивностью, вторую – со стабильным развитием  предприятия. На наш взгляд, высшей формой устойчивости является устойчивость-сопротивление. Это состояние равновесия предприятия, которое сохраняется, не смотря на влияние  внешних и внутренних факторов, выводящих  его из этого состояния.

В некоторой экономической  литературе называют также общую (ценовую) и финансовую устойчивость предприятия.

Общая устойчивость предприятия – это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышения доходов над  расходами.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения поступления средств над их расходованием, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия  и путем эффективного их использования  способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется  в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и является главным  компонентом общей устойчивости предприятия.

Следует выделить несколько функций обеспечения  финансовой устойчивости предприятия: целевую, побудительную, регулирующую. [14, с. 206]

Целевая функция  связана с критерием эффективности  системы, регулируемой финансово - экономичечскими отношениями – сокращением дефицита финансового потока для динамичного развития производства и обеспечение воспроизводства рабочей силы на экономически оправданном уровне.

Побудительная функция  ориентирует систему финансового  обеспечения на эффективную организацию  производственного процесса в реальном секторе экономики, в т. ч. в АПК.

Регулирующая  функция реализует потенциальную  возможность при сокращении дефицита финансового потока формировать  тенденцию к увеличению спроса.

Финансовая устойчивость рассматривается во взаимосвязи  с блоком регуляторов: ценообразованием, налогово-бюджетным регулированием, кредитным рынком, управлением издержками производства. [22, с. 152]

Оценить и проанализировать финансовую устойчивость предприятия  можно, применив определенную систему  показателей. Данная система показателей  классифицируется следующим образом: выделены группы показателей, характеризующих  результат, эффективность, удельные характеристики финансовой устойчивости, показатели специфики воспроизводственного процесса, превентивные показатели.

Первая группа – показатели эффекта финансового  обеспечения. Данная группа может быть представлена показателем собственного капитала в обороте.

Вторая группа – эффективность финансового  обеспечения. Может быть представлена коэффициентами автономии, маневренности, обеспеченности собственного капитала в обороте, обеспеченности собственными средствами запасов и затрат, соотношения собственных и заемных средств, долгосрочного привлечения заемных средств, кредиторской задолженности. При этом необходимо принятие единой терминологии в названии коэффициентов. Иначе при одинаковом алгоритме расчета одни авторы называют показатель коэффициентом автономии, другие – независимости. Следует оставить в системе показателей коэффициент маневренности. Удачно уточнение в Методических указаниях от 23 января 2001 года показателя – собственный капитал в обороте.

Третья группа показателей – удельные характеристики финансового обеспечения: запас  устойчивости финансового состояния (в днях), излишек (недостаток) оборотных  средств на 1000 руб. запасов.

Четвертая группа – показатели специфики воспроизводственного процесса: коэффициенты соотношения  мобильных и иммобилизованных средств, имущества воспроизводственного назначения.

Пятая группа –  превентивные показатели: ликвидности, коэффициенты риска не возврата кредита  и др.

Использование показателей  финансовой устойчивости в динамике повысит уровень разработки управленческих решений, направленных на формирование тенденции стабилизационных процессов. Систематизация показателей дает основание для проведения мониторинга финансовой устойчивости.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек (недостаток) определенных видов источников средств для формирования запасов и затрат. При установлении типа финансовой ситуации  используют трехмерный (трехкомпонентный) показатель: излишек (недостаток) собственных оборотных средств; излишек (недостаток) собственных и долгосрочных (среднесрочных) заемных источников формирования запасов и затрат; излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат [13, с. 119].

Возможно выделение  четырех типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся крайне редко и характеризующаяся положительным значением (излишком) трех выше перечисленных показателей.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность.

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных оборотных средств и увеличения последних, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных и среднесрочных кредитов и прочих заемных средств.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором общая величина имеющихся у предприятия источников не покрывает величину запасов и затрат. В такой ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд; оно находится практически на грани банкротства.

Детальное изучение понятия, специфики и видов финансовой устойчивости способствует организации  более эффективной системы ее управления и укрепления. [17, с. 94]