Финансовый анализ предприятия

• прибыль до налогообложения увеличилась на 0,5%;

• чистая прибыль увеличилась на 0,4%;

• рост операционных и внереализационных доходов составил 6,4%;

• снижение операционных расходов на 1,6%;

• увеличение управленческих и коммерческих расходов на 1,5%.

Далее рассмотрим факторы, которые оказали влияние на формирование прибыли до налогообложения, т.е. проведем анализ прибыли до налогообложения.

Прежде всего, определим, как изменилась величина имущества в результате изменения финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия за отчетный год. Для этого необходимо вычислить коэффициенты прироста имущества, выручки от реализации продукции и прибыли от обычных видов деятельности (до налогообложения). Результаты вычислений представлены в таблице 2.6.

 

Таблица 2.6

Примечание: И1, И0 – стоимость имущества на конец и начало отчетного года; ВР1, ВР0 – выручка от реализации продукции на конец и начало отчетного года; П1, П0 – прибыль от обычных видов деятельности (до налогообложения) на конец и начало отчетного года.

Из табл. 2.6. видно, что Кп.в.р и Кп.п ниже, чем Кп.и, что свидетельствует об ухудшении использования хозяйственных средств предприятия за истекший год.

Для оценки уровня и динамики показателей прибыли до налогообложения составим таблицу 2.7.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.7

 

Как следует из данных таблицы 2.7, организация имеет положительные результаты финансово-хозяйственной деятельности в отчетном периоде по сравнению с базовым. Об этом свидетельствует увеличение общей суммы прибыли на 24623 тыс. рублей, или 114,9%. Подобный рост прибыли является результатом увеличения:

• операционных доходов на 71218 тыс. рублей, или 167,6%;

• внереализационных доходов на 54965 тыс. рублей, или 6869,1%.

Если бы не было увеличения коммерческих и управленческих расходов на 29781 тыс. рублей, внереализационных расходов на 8309 тыс. рублей, то прибыль до налогообложения была бы в отчетном периоде на 38090 тыс. рублей больше, или 20,1% больше (38090 /189391×100).

 

 

2.5. Анализ эффективности хозяйственной деятельности

Завершающим этапом анализа финансово-экономического состояния предприятия является оценка эффективности хозяйственной деятельности.

Данная оценка осуществляется с помощью финансовых коэффициентов, представляющих собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния.

Сводные данные о структуре оборотных активов (раздела II баланса) по ЗАО «Стройпроект» представлены в табл. 2.8.

Таблица 2.8

Из табл. 2.8 видно, что на конец года произошло увеличение денежных средств на 17 932 тыс. руб., что составляет 22,97% от всех оборотных активов (в начале года денежные средства составляли 28,8% от всех оборотных активов). Количество запасов увеличилось на 63 687 тыс. руб. На конец года запасы составляют 211 884 тыс. руб., или 30,39% от всех оборотных активов. Дебиторская задолженность на конец года увеличилась на 28 465 тыс. руб. и теперь составляет 31,99% от всех оборотных активов. Чистый оборотный капитал является величиной положительной, но, по сравнению с началом года, чистый оборотный капитал вырос. Отсюда следует, что предприятие нормально функционирует.

 

Таблица 2.9

 

 

Анализ эффективности использования активов с помощью коэффициентов деловой активности рассматривается на примере оборотных активов (табл. 2.10).

Таблица 2.10

Из приведенных данных можно сделать вывод, что коэффициент оборачиваемости активов в конце года составил 0,85, что значительно меньше на 0,06, чем в начале года (0,91). Коэффициент скорости оборачиваемости запасов на конец года, по сравнению с началом года, уменьшился на 0,27 и равен 1,92. Продолжительность оборота запасов уменьшилась на 30 дней и на конец года составила 188 дней. Это очень хорошо, т.к. снижение данного показателя – положительная тенденция.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на конец года, по сравнению с началом, значительно уменьшился (с 2,82 до 2,66). Это свидетельствует о том, что происходит ухудшение в расчетах с дебиторами. Но в то же время продолжительность оборота дебиторской задолженности увеличилась на 7 дней и на конец года составила 135 дней. Это является не очень благоприятной тенденцией.

Из полученных результатов видно, что оборачиваемость всех активов ЗАО «Стройпроект» увеличилась, а период одного оборота сократился, что характеризует положительную тенденцию в деятельности предприятия.

Далее определим длительность (в днях) операционного (ОЦ) цикла предприятия на начало и на конец анализируемого периода:

ОЦн = 218 + 128 = 346,

ОЦк = 188 + 135 = 323.

Расчет операционного цикла на начало и конец исследуемого периода показал, что:

• операционный цикл сократился на 23 дня – это подтверждает положительную динамику деловой активности ЗАО «Стройпроект».

 

Пути сокращения продолжительности операционного цикла:

1. ускорение производственного процесса (например, изменение конструкции изделий, реинжиниринг бизнес-процессов на предприятии и др.);

2. ускорение оборачиваемости дебиторской  задолженности (например, путем ежедневного  контроля за его величиной, за  счет использования факторинга, поддержания и расширения деловых отношений с уже существующими потребителями, предоставляя им более выгодные цены, сроки оплаты и скидки в зависимости от объема закупок) и допустимого увеличения периода обращения кредиторской задолженности;

3. уменьшение времени ожидания передачи ТМЦ непосредственно в производственный процесс (для этого, например, часто используется система поставок «точно в срок»), и наиболее выгодным является закупка сырья и товаров на условиях коммерческого кредита, срок которого в соответствии с Гражданским кодексом РФ при подписании договора поставки или договора купли-продажи не ограничивается.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Высококлассное регулирование капиталами непременно потребует углубленного рассмотрения, дозволяющего более четкодать оценку неясность условия с поддержкой нынешних численных способов изучения. В взаимосвязи с данным значительноувеличивается преимущество и значимость рассмотрения экономического капиталом, главным вхождением какого считаетсяединое целое исследование экономического капиталом компании и условий его развития с мишенью балла уровняэкономических рисков и моделирования степени прибыльности денежных средств.

Экономическое положение компании формируется под воздействием огромного числа условий, как внешнего, так и внутреннего характера. Так как внешние условия никак не контролируемы, компетентный управляющий обязан различать изменения внешней сферы и уметь адаптировать под них внутренние средства компании.

Главной информационной основой такого анализа служит бухгалтерская отчетность. Возможности выполнения аналитических расчетов теснейшим образом связаны с количеством и качеством информации, находящихся в распоряжении специалиста: чем обширнее и доброкачественнее счетный источник, тем многообразнее решаемые в ходе экономического рассмотрения проблемы, этим глубже анализ.

  Подводя итог данной работы – оценки финансового состояния предприятия, проведенного по данным бухгалтерской отчетности, можно охарактеризовать данное предприятие как платежеспособное и финансово независимое. Валюта баланса на конец года увеличилась по сравнению с началом года. Также увеличился состав оборотных активов. Рост активов положительно характеризует изменение производственного потенциала предприятия.

Анализ платежеспособности и ликвидности показал, что предприятие обладает достаточными денежными средствами, чтобы покрыть срочные обязательства. Собственный капитал предприятия превышает заемный.

Предприятие является рентабельным, несмотря на то, что показатели рентабельности уменьшились по сравнению с началом года. Для выравнивания показателей необходимо снижать себестоимость выпускаемой продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Банк В. Р. Финансовый анализ / В. Р. Банк, С. В. Банк, А. В Тараскина. – М. : ТК Велби, Проспект, 2009

2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2007

3. Ковалев А.И.,Привалов В.П.Анализ финансового состояния предприятия.-М.: Норма,2014.

4. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ – М: КНОРУС,

2008

5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие. – 2-е изд. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009

6. Савицкая Г.В.Анализ хояйственной деятельности предприятия: Учебник.- М.: ИНФРА-М, 2014.

7. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное

пособие – М: Экзамен, 2009

8. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2010.

9. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л.Н. Чечевицына, К.В. Чечевицын. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2013.

10. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / [В.И.Бариленко]; под общ. ред. В.И.Бариленко. - М. : ФОРУМ, 2012

11. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие / Э.А. Маркарьян. - М.: КноРус, 2014.

12. Мухачев В. М. Экономический анализ. Учебно-методический комплекс. - СПб.: НОУ ВПО «ИЭФ», 2010.

13. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. Учебное пособие. Издание 3-е, доп. и перераб. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2009.

14. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК "Велби", Изд-во "Проспект", 2006.

15. Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2009.

16. Сироткин В.Б. Финансовый менеджмент фирмы: Учеб. пособие/ В.Б. Сироткин. - М.: Высш. шк., 2008.

17. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Н.В. Колчина, О.В. Португалова, Е.Ю. Макеева; под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

18. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжкова. - 5-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2009.

19. Экономический анализ. Учебник для ВУЗов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. 

20. Виноградская Н.А. Диагностика и оптимизация финансово-экономического состояния предприятия: финансовый анализ: Практикум/ Н.А. Виноградская.-М.: МИСиС,2011.

21. Ефримова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник О.В. Ефримова.-М.: Омега-Л, 2013г.

22. Литовченко В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие /В.П. Литовченко.-М.: Дашков и К,2013г.

23. Топлегина О.А., Топлегина Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Юрайт, 2013.

24. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г., Финансы фирмы. – М.: Инфра-М, 2007.

25. Пястолов С.М. Анализ финасово-хозяйственной деятельности. – М.: Академия, 2012.

                                                                                                Приложение 1

 

Приложение 2