Финансовый анализ деятельности ОАО «Ашинский металлургический завод

Федеральное агентство  по образованию

Государственное образовательное  учреждение высшего

профессионального образования

«Государственный Университет  Управления»

Кафедра «Финансов, денежного  обращения и кредита»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Творческая  работа

По дисциплине Финансовый анализ

По теме «Финансовый анализ деятельности ОАО «Ашинский металлургический завод»»

 

 

 

 

 

Выполнили студенты группы УФР 4-1

Институт финансового менеджмента

Бяй М.

Коровин Д.

Курганова А.

Огай А.

 

 

Руководитель:

Доктор экон. наук, профессор 

Жилкина А.Н.

 

 

Москва 2012

Содержание.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

ОАО «Ашинский  метзавод» образовано в 1898 году как металлургическое предприятие (которым и остается) для получения прибыли в рамках устойчивого развития конкурентной среды.

Главная цель предприятия: постоянно улучшать выпускаемую  продукцию, процессы жизненного цикла продукции и существующую систему менеджмента качества (СМК), не причиняя вред окружающей среде и рационально используя ее ресурсы (в том числе вторичные)

Высшее руководство  видит свою основную задачу в осознанном вовлечении работников в процесс  управления и берет на себя ответственность за реализацию Политики в области качества и экологии, совершенствование системы менеджмента качества и организационной структуры, поэтапное внедрение системы экологического менеджмента (СЭМ).

ОАО «Ашинский  метзавод» занимается следующими основными видами экономической деятельности:

1.металлургическим  производством, в т.ч. производством:

- проката толстолистового  горячекатаного;

- проката тонколистового  горячекатаного;

- ленты холоднокатаной, в т.ч. анизотропной и изотропной;

- ленты быстрозакаленной (аморфной и нанокристаллической);

2. производством  магнитопроводов;

3. производством  товаров народного потребления  (ТНП): посуды, термосов, столовых приборов  и кухонных принадлежностей из  коррозийно-стойкой стали, садово-огородного инвентаря.

Основными потребителями  продукции нашего предприятия являются машиностроение, авиация, космонавтика, судостроение, атомная, химическая и  пищевая промышленность и т.д. 
Потребителями ТНП являются дилеры, дистрибьюторы, магазины хозяйственных товаров и в конечном итоге население.

У предприятия  есть четкая программа по дальнейшему  развитию производства, модернизации оборудования, внедрению прогрессивных  технологий и освоению новых рынков сбыта. С целью повышения конкурентоспособности продукции построен и введен в эксплуатацию собственный энерговырабатывающий комплекс, позволивший почти полностью закрыть потребности в электроэнергии. В настоящее время установлен агрегат «ковш-печь» (АКП), запущены машина непрерывного литья заготовки (МНЛЗ) и электропечь ДСП-120 с сопутствующей инфраструктурой, подстанция, высоковольтная линия электропередач (ЛЭП). На очереди модернизация прокатного производства, производства аморфных сталей и комплекса по выпуску товаров народного потребления.

С завершением реконструкции сталеплавильного производства Ашинский металлургический завод получил возможность торговать не только листом, но и слябами. Увеличивается выход годного металла, улучшается качество продукции, снижается ее себестоимость, что позволяет заводу на равных конкурировать на рынке с продукцией крупных комбинатов.

Сайт завода: http://www.amet.ru/

 

Финансовый анализ деятельности предприятия

Табличный способ анализа

Результаты расчетов для определения  степени платежеспособности предприятия

 

Наименование показателя	Значение,  тыс. руб.		Тенденция изменения
	на начало	на конец
	периода	периода
1. Капитал и резервы	12290837	13298984	+
2. Внеоборотные активы	11721443	12424967	-
3. Собственный оборотный  капитал	569394	874017	+
4. Долгосрочные обязательства	3746040	2584641	-
5. Перманентный оборотный  капитал	4315434	3458658	-
6. Краткосрочные займы  и кредиты	200000	0
7. Основные источники  формирования запасов	4515434	3458658	-
8. Запасы и НДС	1490712	2105001	-
9. Излишек или недостаток  собственного оборотного  капитала	-921318	-1230984	-
10. Излишек или недостаток  перманентного оборотного  капитала	2824722	1353657	-
11. Излишек или недостаток  основных источников формирования  запасов	3024722	1353657	-
12. Тип финансовой устойчивости	нормальная	нормальная
13*. Непродаваемая часть  запасов	365287	736832	-
14*. Излишек или недостаток  перманентного оборотного  капитала  для обеспечения непродаваемой  части запасов	3950147	2721826	-
15*. Подтип финансовой  неустойчивости	допустимо	допустимо
16. Степень платежеспособности  предприятия	абсолютная	абсолютная

рис.1

 

На рис. 1. представлены результаты расчетов для определения степени  платежеспособности предприятия.

Общий вывод: платежеспособность предприятия за период осталась неизменно абсолютной.

Проблема: недостаток собственного оборотного капитала в размере 1230984 тыс. руб.

Причина: ситуация не ухудшилась в основном за счет одновременного увеличения на 703524 тыс. руб. внеоборотных активов и увеличения на 1008147 тыс. руб. капитала и резервов. Негативное увеличение на 614289 тыс. руб. запасов и НДС не повлияло на платежеспособность предприятия.

Резервы: для улучшения ситуации необходимо уменьшить величину запасов и НДС.

Результаты расчетов для определения  степени кредитоспособности предприятия

Группа	Значение,		Группа	Значение,		Платежный баланс, тыс. руб.		Изменения
показателей	тыс. руб.		показателей	тыс. руб.
актива	на начало периода	на конец периода	пассива	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
Расчет текущей ликвидности
1. Наиболее ликвидные  активы	3167244	2290566	1. Наиболее срочные  обязательства	1614871	1909264	876678	2290566	+
2. Быстрореализуемые  активы	1472349	972355	2. Краткосрочные пассивы	1814871	1909264	-342522	-936909	-
Итого	4639593	3262921	Итого	2014871	1909264	2624722	1353657	-
Расчет перспективной  ликвидности
3. Медленореализуемые  активы	4272662	4772591	3. Долгосрочные пассивы	3746040	2584641	526622	2187950	+
4. Труднореализуемые  активы	8930374	9565915	4. Постоянные пассивы	12281718	13107522	-3351344	-3541607	-
Итого	13203036	14338506	Итого	16027758	15692163	-2624722	-1353657	+
Всего	17842629	17601427	Всего	18042629	17601427	0	0
Коэффициент общей ликвидности						2,32390943	2,43263681	+
Степень кредитоспособности						абсолютная	абсолютная

рис. 2

На рис. 2 представлены результаты расчетов для определения степени кредитоспособности предприятия.

Общий вывод: кредитоспособность предприятия за период увеличилась. На начало периода предприятие могло погасить 232% обязательств, а к концу периода 243%. Степень кредитоспособности осталась неизменной (абсолютная).

Проблема: избыток наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств в размере 2290566тыс. руб. Избыток текущей ликвидности составляет 1353657 тыс. руб., соответственно перспективная ликвидность является недостаточной к концу периода на 1353657 тыс. руб.

Причины: в целом произошло увеличение ликвидности активов, основная масса которых к концу периода находится в форме медленно реализуемых активов. Ситуация улучшается за счет существенного увеличения наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов, при небольшом увеличении краткосрочных пассивов.

Резервы: повышение ликвидности активов через рост их оборачиваемости, что позволит погасить часть наиболее срочных обязательств. Возможно, предприятию следует наладить работу по взысканию дебиторской задолженности, которая позволит высвободить дополнительные денежные средства и тем самым повысить ликвидность. Также предприятие может уменьшить дефицит денежных средств путем продажи неиспользуемых основных средств или сдачи их в аренду.

Результаты расчетов для оценки степени банкротства предприятия

Наименование показателя	Значение,  тыс. руб.		Тенденция
	На начало периода	На конец периода	изменения
1. Денежные средства	129467	153161	+
2. Краткосрочные финансовые  вложения	3037777	2137405	-
3. Итого денежные оборотные  активы	3167244	2290566	-
4. Запасы и НДС	1490712	2105001	+
5. Итого денежные и  материальные оборотные активы	4657956	4395567	-
6. Продаваемая часть  запасов	1125425	1368169	+
7. Итого скорректированные  денежные и материальные оборотные  активы	4292669	3658735	-
8. Краткосрочные обязательства	1814871	1909264	-
9. Предельная величина  недостатка денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств	-453717,75	-477316	-
10. Излишек или недостаток  денежных и материальных оборотных  активов для обеспечения краткосрочных  обязательств	2843085	2486303	-
11. Вероятность банкротства	низкая	низкая
12. Скорректированный  излишек или недостаток денежных  и материальных оборотных активов  для обеспечения краткосрочных  обязательств	2477798	1749471	-
13. Вероятность банкротства  на основе скорректированных  показателей	низкая	низкая

рис. 3

На рис. 3. представлены результаты расчетов для оценки степени банкротства предприятия.

Общий вывод: степень вероятности банкротства за период по скорректированным и нескорректированным показателям низкая.

Проблема: по нескорректированным показателям излишек 2486303 тыс. руб., а по скорректированным - 1749471 тыс. руб.

Причины: высокий уровень запасов и НДС.

Результаты расчетов для оценки финансовых результатов предприятия

	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельные веса, %		Изменения
							Темп прироста,  %		Структура изменений,  %
Показатели	на начало периода	на	на начало периода	на	в абсолютных величинах, тыс. руб.	в удельных весах, процентных пунктов
		конец		конец периода
		периода
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Выручка-нетто от  продаж	13783102	10205542	100,00	100,00	-3577560	0,00	-25,96	100,00
2. Полная себестоимость  продукции	-11637388	-8538345	-84,43	-83,66	3099043	0,77	-26,63	-86,62
3. Прибыль от продаж	773329	718915	5,61	7,04	-54414	1,43	-7,04	1,52
4. Сальдо операционных  доходов и расходов	0	0	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0,00
5. Сальдо внереализационных  доходов и расходов	0	0	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0,00
6. Итого прибыль (убыток) до налогообложения	1046706	1185396	7,59	11,62	138690	4,02	13,25	-3,88
7. Валовая выручка	13783102,00	10205542,00	100	100	-3577560	0,00	-25,96	100,00