Финансовый анализ банка

Активность КБ по эффективному (неэффективному) использованию заемных средств определяется соотношением K₈ (см. табл. 24). Отсутствие каких-либо трендов (повышающегося, понижающегося или горизонтального), т. е. скачкообразность динамики свидетельствует о потенциальном наступлении риска ликвидности и процентного риска. Плавно повышающийся и горизонтальный тренд — об эффективной деловой активности по управлению сбалансированным кредитно-депозитным портфелем КБ.

С помощью показателя рамбурсной способности (табл. 24 — К₉) можно оценить активность деятельности КБ по использованию привлеченных средств и способность эффективного распо-

 

566

 

ряжения ими. К₉) характеризует способность банка с большей или меньшей эффективностью оборачивать активы банка, приносящие доход.

Деятельность банка  по развитию депозитной клиентской базы оценивается активностью привлечения  средств (табл. 24 — К₁₀). На основе динамики К10 делается вывод о надежности, сроках привлечения, стоимости депозитной базы, если банк не специализируется на рынке межбанковского кредитования. Снижение данного соотношения говорит об отсутствии возможностей или нежелании конкретного КБ разрабатывать технологии по привлечению клиентов, а также о том, что это банк, зависимый от одного или группы клиентов с высоким уровнем банковских рисков.

 

Таблица 24. Алгоритмы расчета и экономическое содержание показателей, используемых для определения финансового состояния банка

Наименование показателя (К)	Алгоритм расчета по сравнительному аналитическому балансу	Экономическое содержание показателя определяет:
Раздел 2. Показатели деловой активности
Эффективность использования активов — К6	Активы, приносящие доход / Итог баланса	Удельный вес активов, непосредственно участвующих в доходоприносящих операциях
Использование привлеченных средств — К7	Актив (стр. 10+стр.12+ +стр. 13)/Привлеченные средства	Удельный вес привлеченных средств, направляемых непосредственно в кредиты
Доходность привлеченных средств — K8	Пассив (стр. 6) / Пассив (стр. 12+стр.13+стр.14+ +стр. 15)	Количество денежных единиц дохода, приходящихся на одну денежную единицу кре- дитных ресурсов, привлекаемых банком
Рамбурсная способность — К9	1:[( Привлеченные средства): (Пассив, т. е. стр. 6)]	Какая часть дохода банка отвлекается на возмещение задолженности
Активность привлечения заемных  средств — К 10	Привлеченные средства / Пассив (стр. 15)	Активность работы банка по привлечению  денежных средств на финансовом рынке без межбанковского кредитования

 

Эффективность управления коммерческого банка (табл. 25) Результирующим показателем качественного менеджмента банка является его рентабельность, которая отражает степень прибыльности и доходности банковской деятельности.

 

567

 

Рентабельность дохода (табл. 25 — К₁₁) отражает способность менеджмента банка контролировать свои расходы, исключая объективный расходный фактор — рыночный уровень процентной ставки. Рост показателя свидетельствует о гармонизации структуры ресурсной базы. т. е. уменьшении, насколько это возможно, доли дорогостоящих инструментов.

Боковой тренд динамики коэффициента — сложившаяся структура расходов, обеспечивающая достаточное качество и эффективность предоставляемых услуг и совершаемых банковских операций.

Рентабельность общего капитала (табл. 25 — К₁₂) характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности управления по размещению активов, т. е. их возможности приносить доход.

Резкие изменения данного  соотношения вверх свидетельствуют  о возможных высокорискованных  операциях с высоким уровнем  кредитного риска; изменения вниз могут отражать высокий уровень иммобилизации активов и, следовательно, риск потери оперативного мобильного управления активами.

Плавные изменения при  наличии любого тренда могут говорить о грамотно сформированной структуре  активного портфеля банка.

Финансовый коэффициент (табл. 25 — К₁₃) «отдачи» активов показывает, как функционирует банк с позиции прямой зависимости от «работающих» активов. С его помощью можно оценить сбалансированность портфеля активов, приносящих доход, и уровень управления этими операциями, т. е. плавные изменения в сторону увеличения или небольшого уменьшения свидетельствуют о сформированных пропорциях активного портфеля. Резкие изменения могут указывать на высокий риск портфеля или на высокий уровень проблемных ссуд в портфеле.

Эффективность использования  собственных оборотных средств (табл. 25 — К₁₄) измеряется величиной прибыли, приходящейся на сумму стоимости средств. Рост К₁₄ свидетельствует об увеличении мобильных собственных средств, вовлекаемых в оборот активных операций банка, повышая его устойчивость и оперативность принятия решений при наступлении каких-либо банковских рисков. При этом повышается его способность к быстрому реагированию на изменения рыночной ситуации.

Резкое изменение соотношения, или понижающийся тренд, — следствие образования излишних непроизводительных накоплений или влияние рыночной конъюнктуры.

 

568

 

Общая рентабельность капитала банка (табл. 25 — К₁₅). участвующего в обороте его активных операций, оценивает эффективность оборота текущих активов КБ. Плавный рост значения соотношения означает увеличение числа оборотов текущих активов за единицу времени. «Рваные» изменения показывают зависимость от конъюнктуры рынка (рыночный риск) и возможность возникновения риска несбалансированной ликвидности, т. е. риска, возникающего в случае некритического подхода к ведению активно-пассивных операций банка.

 

Таблица 25. Алгоритмы расчета и экономическое содержание показателей, используемых для определения финансового состояния банка.

Наименование показателя (К)	Алгоритм расчета по сравнительному аналитическому балансу	Экономическое содержание показателя определяет:
Раздел 3. Показатели эффективности управления
Рентабельность дохода — К11	Пассив (стр.4) / Пассив (стр.б)	Количество денежных единиц прибыли, приходящихся на одну денежную единцу дохода
Рентабельность общего капитала — К12	Пассив (стр.4) / Итог баланса актива	Количество денежных единиц прибыли, приходящихся на одну денежную единицу совокупных активов
Доходность активов, приносящих доход — К13	Пассив (стр.б) / Активы, приносящие доход	Количество денежных единиц дохода, приходящихся на одну денежную единицу до-ходообразующих активов
Рентабельность собственных средств — К14	Пассив (стр.4) / Собственные средства-брутто	Количество денежных единиц прибыли, приходящихся на одну денежную единицу собственных оборотных средств
Рентабельность текущих активов — К15	Пассив (стр.4) / [Итог баланса — Актив (стр.3+стр.5+стр.6+ +стр.7+стр.18)]	Количество денежных единиц прибыли, приходящихся на одну денежную единицу активов, находящихся в обороте

 

Ликвидность банка (табл. 26)

Ликвидность КБ заключается  в наличии возможности и способности банка выполнять свои обязательства перед клиентами и различными контрагентами в анализируемых периодах. Ликвидность баланса как степень покрытия обязательств активами и лик-

 

569

 

видность активов обеспечиваются соблюдением обязательных экономических  нормативов.

Настоящий раздел анализа  предназначен для оценки ликвидности банка с учетом изменений в анализируемом периоде структуры собственных средств, привлеченных средств, собственного капитала, депозитной базы. ликвидных активов. На основе анализа показателя промежуточного коэффициента покрытия (табл. 26 — К₁₆) можно сделать вывод об адекватности собственных и привлеченных средств КБ в их структурной динамике.

Рост и высокий уровень  этого соотношения свидетельствуют  о стратегии создания высоких  потенциалов роста и развития банка. Замедление (прекращение) темпов роста показателя ставит под вопрос способность банка мобилизовать дополнительные средства, обеспеченные собственными средствами КБ, для предоставления ссуд и на другие цели.

Удельный вес базисного  капитала в структуре собственных  средств (табл. 26— К₁₇) отражает уровень устойчивости банка, позволяющий определить обеспеченность стержневым капиталом собственных средств-брутто, используемых в составе оборотных и иммобилизованных активов. Наличие повышающегося и горизонтального трендов позволяет сделать вывод о стремлении КБ иметь достаточный стержневой капитал для обеспечения низкой вероятности неплатежеспособности. Снижение величины показателя говорит о вероятности возможного невыполнения принятых банком обязательств. Необходимо исследовать состав и структуру знаменателя данного соотношения, т. е. финансовую структуру капитала банка, в динамике. Она характеризует способность банка при невозврате выданных займов обеспечивать требования кредиторов и обеспеченность капиталом заемных средств.

Обеспечение собственными средствами банка доходных активов (табл. 26 — K₁₈) отражает степень покрытия капиталом наиболее рискованных видов активов КБ. С помощью сравнительного аналитического баланса возможно определить качество состава собственных средств банка, структуру работающих активов и их состояние в динамике на основе показателя К₁₈, определить наличие, отсутствие или направление тенденции этого соотношения. Рост показателя способствует более высокому уровню обеспеченности и защищенности банковских операций при неблагоприятном изменении конъюнктуры рынка и наступлении банковских рисков.

Увеличение значения коэффициента иммобилизации (табл. 26 — К₁₉) покрывает растущие возможности КБ по обеспечению акти-

 

570

 

вов, отвлеченных из оборота, и росту достаточности собственных  средств банка для поддержания сбалансированной ликвидности баланса за счет свободного остатка собственных средств-нетто. Понижающаяся тенденция коэффициента — это сигнал о том, что банк не в состоянии обеспечить иммобилизацию собственными средствами. Возрастает риск ликвидности, неплатежеспособности и надежности коммерческого банка.

Степень покрытия обязательств до востребования банка его наиболее ликвидными активами и возможность  рассчитываться по собственным обязательствам отражает показатель К₂₀ (табл. 26). Данное соотношение имеет исключительно аналитическое значение для оценки риска неплатежеспособности по выполнению банком принятых на себя обязательств до востребования в динамике и в сопоставлении, но в то же время показывает, в какой мере обеспечены претензии клиентов банка по обеспечению покрытия их платежных поручений.

 

Таблица 26. Алгоритмы расчета и экономическое содержание показателей, используемых для определения финансового состояния банка

Наименование показателя (К)	Алгоритм расчета по сравнительному аналитическому балансу	Экономическое содержание показателя определяет:
Раздел 4. Показатели ликвидности банка
Промежуточный коэффициент покрытия — К16	Собственные средства-нетто / Привлеченные средства	Уровень обеспеченности собственными оборотными средствами заемных средств
Коэффициент покрытия собственного капитала — К17	Пассив (стр. 1+стр.2+ +стр.4+стр.5+стр.8) / Собственные средства-брутто	Уровень базисного капитала в составе  собственных оборотных средств
Коэффициент покрытия работающих активов — К18	[Собственные средства-брутто — Пассив (стр.3+ +стр.4+стр.9)] / Активы, приносящие доход	Степень обеспеченности собственными оборотными средствами работающих активов
Коэффициент иммобилизации — К19	Собственные средства-нетто / [Иммобилизованные активы + Актив (стр.4+стр.5+стр.6+ +стр.7+стр.15)]	Степень обеспечения собственными оборотными средствами банка активов, отвлеченных из оборота
Норма денежных резервов — К20	Пассив (стр.13)/[Пассив (стр. 13) - Актив (стр. 1 +стр.2+стр.3+ +стр. 16)]	Степень обеспечения высоколиквидными активами депозитов до востребования.

 

571

 

Для анализа финансовых показателей в динамике в табл. 27 приведены возможные причины несоответствия динамики финансовых показателей соответствующей тенденции.

 

Таблица 27. Динамика финансовых показателей*

Показатель	Возможные причины несоответствия оптимальной тенденции
1	2
Раздел 1. Показатели финансовой устойчивости
Состояние собственных оборотных  средств —К1	Отвлечение собственных средств  банка из производительного оборота, которое может быть вызвано, в том числе, развитием производственной структуры банка (сч. 920, 934, 937). Снижается оперативность распоряжения финансовыми ресурсами банка. Возможны проблемы с погашением обязательств банка
Маневренность — К2	Темпы роста средств, направляемых на производительные операции, выше темпов роста средств, направляемых в оборот. Также возможно увеличение затрат по сч. 970, 971, не обеспеченное более эффективным использованием собственных и заемных средств. Возможен вариант развития банка — сопоставить с темпами роста активов банка (гр. 15, 16, 17 баланса). Уменьшается маневренность распоряжения собственными средствами в производительном обороте банка
Автономность — К3	Увеличение роста зависимости  от заемных средств в сравнении  с сопоставляемыми периодами. Варианты: увеличение иммобилизации активов; направление средств на развитие банка; экспансия заемных средств, не обеспеченная собственным капиталом банка
Привлечение средств, имеющих срочный характер – К4	Снижение устойчивости из-за уменьшения доли привле-ченнных срочных депозитов и остатков па счетах «Лоро», что влечет за собой риск несбалансированности временной структуры активно-пассивного портфеля банка
Финансовая напряженность — К5	Уменьшение темпов роста собственных  средств банка по сравнению с темпами роста заемных средств, что снижает управляемость активными операциями, возможно «перекредитование» по взятым на банк заемным обязательствам и агрессивная кредитная политика. Кредитный риск банка