Финансовая устойчивость предприятия

Коэффициент финансовой независимости  характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Превышение 0,5 в 2011г.  указывает на укрепление финансовой независимости ООО «ЕРМАК» от внешних источников.

Коэффициент задолженности  характеризует  соотношение между заемными и  собственными средствами. Рекомендуемое  значение показателя - 0,67. Чем больше коэффициент, тем хуже. Коэффициент  задолженности в норме в конце  рассматриваемого периода.

Чем больше доля собственного имущества ООО  «ЕРМАК», тем при прочих равных условиях, доля заемного имущества меньше, а  это свидетельствует о более  надежном и устойчивом финансово-экономическом  состоянии ООО «ЕРМАК».

Таким образом, мы видим, что предприятие находится  в устойчивом финансовом положении. Представим мероприятия по повышению

финансовой устойчивости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Основные направления  повышения финансовой устойчивости  предприятия ООО «Ермак»

 

3.1 Мероприятия по улучшению  финансовой устойчивости предприятия

 

 

Основная  цель работы любого предприятия –  получение прибыли от существующей деятельности. Так как анализируемое  предприятие в 2011 году получило прибыли  более чем в 4,5 раз больше, чем  в 2010 году, то перед руководством ООО  «Ермак» стоит задача продолжать работать такими темпами для увеличения прибыли в дальнейших периодах. Для  этого рекомендуется:

1. увеличение доходов от реализации и прибыльности продаж с целью улучшения показателей оборачиваемости;
2. стабилизация потока денежной наличности с целью улучшения показателей абсолютной ликвидности баланса.

Рост  доходов от реализации зависит от цен на товары, их ассортимента и  качества, от маркетинговых действий по увеличению спроса, кредитной политики организации и т.п. Специфика отрасли, в которой осуществляет свою деятельность ООО «Ермак», заключается в том, что цены на товары снижаются вследствие технического прогресса и появления  на рынке товаров более прогрессивной  технологии (например, средняя стоимость  сотового телефона в 2003 году составляла 150-200$, а в 2011 году она понизилась до 100-150$, и предполагается еще большее  ее падение).

Кроме того, на увеличение спроса влияет не только потребность в приобретении сотовых  телефонов и запчастей к ним, но и соотношение цены и качества товара, активность рекламы и разработка новых технологий, а также возможность  приобретения товара в рассрочку, предоставление коммерческих кредитов (в разумных пределах на небольшие сроки), скидки за увеличение объема проданных товаров (накопительная система скидок) – внедрение подобных мероприятий даст возможность предприятию увеличить поступление выручки от реализации товара.

Еще одна задача, стоящая перед руководством предприятия ООО «Ермак» - улучшение  показателей ликвидности баланса. Основной путь для этого – стабилизация денежных потоков для увеличения денежных средств на расчетном счете  предприятия и в кассе. Оптимизация  денежных потоков предприятия и  увеличение денежных средств на балансе  предприятия позволит увеличить  показатели абсолютной ликвидности  баланса.

 

3.2 Расчёт эффективности предложенных  мероприятий

 

Считаю, что основной путь для оптимизации  денежных потоков – сокращение разрыва  времени между отгрузкой товара и получением оплаты за него (сокращение дебиторской задолженности), а также  сокращение товарных запасов.

По результатам  анализа выявлено, что на конец 2011 г. дебиторская задолженность ООО  «Ермак» составляет 8600 тыс. руб.

Данная  величина дебиторской задолженности  в разрезе сроков ее погашения  представлена в таблице 5.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5  Расчет реальной величины задолженности  ООО «Ермак» за 2011 год

 

Сроки возникновения  задолженности, дни	Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.
0-30	2920
30-45	1120
45-90	2720
90-120	480
120-150	460
150-180	420
180-360	480
Итого:	8600

 

Рациональная  организация товарных запасов является важным условием повышения эффективности  использования оборотных средств. Основные пути сокращения товарных запасов  сводятся к их рациональному использованию, ликвидации сверхнормативных запасов, улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит  улучшению организации складского хозяйства.

Для определения  экономической эффективности предлагаемых мероприятий проведён расчет экономии, образованной в результате сокращения дебиторской задолженности ООО  «Ермак».

На  суммы дебиторской задолженности  возможно создание резерва по сомнительным долгам.

Пунктом 70 Положения по ведению  бухгалтерского учета и бухгалтерской  отчетности в Российской Федерации  предусмотрено создание резерва  по сомнительным долгам. Порядок создания такого резерва установлен ст. 269 гл. 25 НК РФ. Создание указанного резерва осуществляется на основе проведения инвентаризации и выявления суммы сомнительных долгов. Сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком в случае, если эта задолженность не погашена в срок, установленный договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией. Сумма резерва по сомнительным долгам определяется по результатам проведенной на последнюю дату отчетного периода инвентаризации дебиторской задолженности следующим образом:

- по сомнительным  долгам со сроком возникновения  свыше 90 дней - в сумму создаваемого  резерва включается полная сумма  выявленной задолженности;

- по сомнительным  долгам со сроком возникновения  от 45 до 90 дней (включительно) — в  сумму резерва включается 50% от  суммы выявленной задолженности;

- сомнительные  долги со сроком возникновения  до 45 дней не увеличивают сумму  создаваемого резерва. 

В соответствии с данными таблицы 6 возможно создание следующих резервов:

- по сомнительным долгам со  сроком возникновения от 45 до 90 дней  – в сумме:

0,5*2720=1360 тыс.руб.;

- по сомнительным долгам со  сроком возникновения свыше 90 дней:

2720 + 480 + 460 + 420 + 480 = 4560 тыс.руб.

Итого сумма созданного резерва составит:

1360+4560=5920 тыс.руб.

Так как на сумму созданного резерва  уменьшается величина налогооблагаемой прибыли, то экономический эффект создания резерва соответствует ставке по налогу на прибыль:

5920 * 0,20=1420,8 тыс. руб.

Реальная  величина дебиторской задолженности  тогда составит:

8600 –  5920 = 2680 тыс. руб.

Ее погашения  можно добиться путем предоставления рассрочки платежа и предоставления скидок в зависимости от суммы  покупаемой партии товаров и сроков погашения возникшей задолженности  за покупку.

Пример  возможного предоставления скидок показан  в таблице 6.

 

Таблица 6 Возможный характер предоставления скидок  
покупателям, %

 

Сумма покупки, тыс. руб.	Сроки платежа, дни
	0-60	60-120	120-180	180-240	240-300	300-360
100	5	4	6	2	1	-
100-200	10	8,5	6	4,5	3	1,5
200-300	15	1	9	6	5	4
Более 400	25	21	17	13	9	6

Следующее мероприятие по улучшению финансового  состояния ООО «Ермак» заключается  в сокращении товарных запасов во избежание затоваривания.

По данным бухгалтерского баланса ООО «Ермак»  величина товарных запасов на 01.01.2010 г. составила 11860 тыс. руб., а на 01.01.2011 г. – уже 21960 тыс. руб. Их средняя величина на конец года составляет 16910  тыс. руб.(0,5*(11860+21960)).

За счет предоставления гибкой системы скидок покупателям предполагаем, что сокращение товарных запасов составит 13000 тыс. руб. Покажем, как это скажется на ускорении оборачиваемости запасов  ООО «Ермак».

 

 

 

 

Таблица 7  Сравнение показателей текущей  и прогнозной  
оборачиваемости ООО «Ермак» в результате сокращения товарных запасов

Показатели	2010 г.	2011	Возможное абсолютное отклонение (+,-)	Возможное относительное отклонение, %
1.Себестоимость, тыс.руб.	267640	267640	-	-
2.Среднее значение товарных запасов,  тыс.руб.	16910	13000	-3910	-23,1
3.Коэффициент оборачиваемости запасов  (п1/п2)	15,8	20,6	+4,8	+30,1
4.Оборачиваемость запасов, дней  (360/П3)	22,8	17,5	-5,3	-23,1

Сравнение прогнозных показателей оборачиваемости  ООО «Ермак» на 2011 год по сравнению  с фактическими по состоянию на конец 2010 года показывает, что уменьшение товарных запасов до 13000 тыс. руб. приведет к увеличению скорости оборота запасов  в 4,8 раз, снижению оборачиваемости  средств в запасах на 5,3 дней.

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Основная  деятельность предприятия в настоящее  время связана с оптовой продажей сотовых телефонов и аксессуаров  к ним.

Проведенный финансовый анализ деятельности ООО  «Ермак» показал, что в целом  предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии.

Анализ  платёжеспособности и ликвидности  баланса ООО «Ермак» показал, что за анализируемый период предприятие  улучшило свое финансовое положение: коэффициенты критической и текущей ликвидности  имеют достаточно высокие значения.

Но есть и отрицательные моменты в  финансовой деятельности предприятия:

            - запасы предприятия увеличились  с 11880 до 22420 тыс.руб., что связано  с недостаточно хорошо организованной  маркетинговой работой на предприятии;

            - уменьшился остаток денежной  наличности предприятия с 600 до 240 тыс.руб. из-за больших товарных  запасов, и как следствие –  несоответствие коэффициента абсолютной  ликвидности (0,05) его нормативному  значению (0,8);

            - достаточно большая величина  дебиторской задолженности в  сумме 8600 тыс.руб., хотя в течение  года произошло ее незначительное  снижение с 9480 тыс. руб. до 8600 тыс. руб.

Для улучшения  финансового состояния компании были предложены следующие мероприятия:

             - сокращение дебиторской задолженности  за счет предоставления скидок  покупателям пропорционально сумме  покупки и обратно пропорционально  сроку платежа;

             - создание за счет прибыли  предприятия резервов по сомнительным  долгам под дебиторскую задолженность  в сумме 5920 тыс.руб., что позволит  увеличить чистую прибыль предприятия  на 1420,8 тыс.руб.;

             - снижение средней величины товарных  запасов до 13000 тыс.руб. (с 16910 тыс.руб.) за счет предоставления гибкой  системы скидок покупателям, что  позволит увеличить коэффициент  абсолютной ликвидности до нормативного (0,8).

Использование мероприятий по управлению оборотным  капиталом в ООО «Ермак» создаст  все условия для повышения  ликвидности и платежеспособности предприятия, успешной его деятельности и развития в будущем, а также  инвестиционной привлекательности.

 

Список использованной литературы

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть II. от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (с изменениями от 09.11.2010 г.)
2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 449 с.
3. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд./ - Г.В. Савицкая.-Минск: ООО «Новое знание», 2001.
4. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2003. – 524 с.
5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. -М.: Финансы и статистика, 2002. – 632 с.
6. Барногльц С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития, М.: Финансы и статистика, 2000. – 284 с.
7. Беркстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996 г.
8. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. – М.: ПРИОР-СТРИКС, 2010. – 382 с.
9. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка –Учебное пособие М: 2010 -  399с.
10. Ефимова О. В. Финансовый анализ – М.: Бухгалтерский учет, 2003 -166с.
11. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: 2002. – 424 с.
12. Ковалев К. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика,2002 506с
13. Крейнина М.Н. Платежеспособность предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. - № 1. -2002. - с. 3-13
14. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. – М.: ДиС, 2001. – 384 с.
15. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под. ред. А.И. Бужинского, А.Д. Шеремета – М.: Финансы и статистика, 2003. – 457 с.
16. Мeтодика анализа  финансового состояния прeдприятия  в условиях пeрeхода  к    рынку. - Дeньги и крeдит,  N 5, 2003.
17. Родионова В. М. , Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Финансы и статистика,2004  - 456 с.
18. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./ Под. ред. Е.С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд. Перспектива, 2004. – 574с.