Финансовая устойчивость предприятия ООО «Горизонталь»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Мая 2015 в 15:13, курсовая работа

Описание работы

Цель работы – произвести оценку финансового состояния предприятия ООО «Горизонталь», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия.
Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:
1. Рассмотрена экономическая сущность и теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости;
Дана организационно-экономическая характеристика объекту исследования;
Проанализирована финансовая устойчивость, а также дана оценка платежеспособности, рентабельности и деловой активности исследуемой организации;

Файлы: 1 файл

Курсовая Красильникова.docx

— 2.55 Мб (Скачать файл)

 Как видно из данных таблицы 8, общая валюта баланса за анализируемый период сократилась на 976 тыс. р. (или 10,13%), что свидетельствует о спаде производственного потенциала ООО «Горизонталь».

Наибольший рост за анализируемый период наблюдается по показателю прочие оборотные активы: за 3 года ее сумма увеличилась на 26 тыс. р.

 Также наблюдается значительный прирост основных средств: за 3 года их стоимость увеличилась на 54,97%, сумма прироста составила 1959 тыс. р.

В таблице 9 представлен вертикальный анализ актива баланса исследуемого предприятия.

 Таблица 9 – Вертикальный анализ актива баланса ООО «Горизонталь», 2011-2013 гг.

Наименование статьи

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Изменение

2012/2011

2013/2011

Внеоборотные активы, % к итогу

Основные средства

36,99

42,48

63,78

+5,49

+26,79

Отложенные налоговые активы

0,29

0,24

0,28

-0,05

-0,01

Итого по разделу I

37,28

42,72

64,06

+5,44

+26,78

Оборотные активы, % к итогу

Запасы

5,02

-

3,19

-5,02

-1,83

Дебиторская задолженность

42,33

40,35

32,31

-1,98

-10,02

Денежные средства и денежные эквиваленты

15,36

16,92

0,13

+1,56

-15,23

Прочие оборотные активы

0,01

-

0,31

-0,01

+0,30

Итого по разделу II

62,72

57,28

35,94

-5,44

-26,78

Баланс

100%

100%

100%

Χ

Χ


 

Доля внеоборотных активов в 2011, 2012 и 2013 годах составляла 37,28%, 42,72% и 64,06% соответственно, причем большую часть внеоборотных активов

составляют основные средства, доля которых в 2013 году увеличилась на 26,79% относительно 2011 года.

Основная доля в структуре активов принадлежит оборотным активам. В

2011 году она составляла 62,72%, в 2012 году – 57,28%, в 2013 году – 35,94%.

Таким образом наблюдается тенденция к уменьшению доли оборотных активов

в общей сумме активов – в 2013 году их доля снизилась на 26,78% относительно показателя 2011 года.

Дебиторская задолженность составляет основную часть оборотных активов в течение трех исследуемых лет. С 2011 года ее доля сократилась на 10,02% и составила в 2013 году 32,31% от общей валюты баланса.

Для дальнейшего исследования необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ пассивов ООО «Горизонталь». Горизонтальный анализ представлен в таблице 10.

Таблица 10 – Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Горизонталь», 2011-2013 гг., тыс. р.

Наименование статьи

2011

2012

2013

Изменение, тыс.руб.

Темп роста, %

2012/2011

2013/2011

2012/2011

2013/2011

Собственный капитал, тыс.руб.

Уставный капитал

500

500

500

0

0

0

0

Нераспределенная прибыль

777

1666

1665

+889

+888

+114,41

+114,29

Итого по разделу III

1277

2166

2165

+889

+888

+114,41

+114,29

Долгосрочные обязательства, тыс.руб.

Заемные средства

-

3750

3229

+3750

+3229

-

-

Итого по разделу IV

-

3750

3229

+3750

+3229

-

-

Краткосрочные обязательства, тыс.руб.

Заемные средства

2290

3176

1500

+886

-790

+38,69

-34,50

Кредиторская задолженность

6069

1804

1765

-4265

-4304

-70,28

-70,92

Итого по разделу V

8359

4980

3265

-3379

-5094

-40,42

-60,94

Баланс

9636

10896

8660

+1260

-976

+13,08

-10,13


 

Данные таблицы 10 свидетельствуют об уменьшении финансовых ресурсов ООО «Горизонталь» на 976 тыс. р. относительно 2011 года. Это обусловлено возрастанием заемных средств компании в долгосрочном периоде на 3229 тыс. р.

В 2013 году наблюдается снижение темпов роста кредиторской задолженности предприятия в краткосрочном периоде на 60,94% меньше, чем в 2011 году.

Далее в таблице 11 проведем вертикальный анализ пассивов ООО «Горизонталь».

Таблица 11 – Вертикальный анализ пассива баланса ООО «Горизонталь», 2011-2013 гг.

Наименование статьи

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Изменение

2012/2011

2013/2011

Собственный капитал, % к итогу

Уставный капитал

5,19

4,59

5,77

-0,60

+0,58

Нераспределенная прибыль

8,06

15,29

19,23

+7,23

+11,17

Итого по разделу III

13,25

19,88

25,00

+6,63

+5,12

Долгосрочные обязательства, % к итогу

Заемные средства

-

34,42

37,30

+34,42

+37,30

Итого по разделу IV

-

34,42

37,30

+34,42

+37,30

Краткосрочные обязательства, % к итогу

Заемные средства

23,77

29,15

17,32

+5,38

-11,83

Кредиторская задолженность

62,98

16,55

20,38

-46,43

-42,6

Итого по разделу V

86,75

45,70

37,70

-41,05

-49,05

Баланс

100%

100%

100%

Χ

Χ


 

На основе данных вертикального анализа пассивов баланса ООО «Горизонталь» можно сделать вывод, что капитал предприятия в 2013 году сформирован за счет краткосрочных и долгосрочных займов. Так же виден положительный рост собственных средств предприятия в 2013 году он составил 25,00%, что на 5,12% больше, чем в 2011 году.

В условиях кризиса неплатежей и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (несостоятельности) объективная оценка их финансовой устойчивости имеет приоритетное значение. Главными критериями такой оценки являются показатели платежеспособности и ликвидности.

Далее проведем анализ ликвидности баланса ООО «Горизонталь» в исследуемых периодах. Задача анализа ликвидности баланса – дать оценку платежеспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность

— это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Основой платежеспособности предприятия выступает ликвидность баланса, выражающаяся в степени покрытия обязательств компании его активами, срок превращения которых в деньги равен сроку погашения обязательств. Оценка ликвидности баланса определяется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами  по пассиву, группирующимися по степени срочности их погашения. Баланс считается абсолютно ликвидным при условии соотношений активов и обязательств: А1≥П1, А2≥П2; А3≥П3, А4≤П4. Если хотя бы одно из условий не соблюдается, то ликвидность баланса отличается от абсолютной [11].

Таблица 12 – Оценка ликвидности баланса ООО «Горизонталь»

Активы по степени ликвидности

На 31.12.2012, тыс. руб.

На 31.12.2013, тыс. руб.

Условие

Пассивы по сроку погашения

На 31.12.2012, тыс. руб.

На 31.12.2013, тыс. руб.

Платёжный излишек/ недостаток, тыс. руб.

2012 год

2013 год

9=2-7

10=3-8

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

A1 Наиболее ликвидные активы (стр. 1250+1240)

1844

11

>

<

П1 Наиболее срочные обязательства (стр. 1520)

1804

1765

40

(1754)

А2 Быстро реализуемые активы (1230)

4397

2798

>

>

П2 Краткосрочные пассивы (1510 +1540+ 1550)

3176

1500

1221

1298

А3 Медленно реализуемые активы (1210 +1220+ 1260)

0

303

<

<

П3 долгосрочные пассивы (1400)

3750

3229

(3750)

(2926)

А4 Трудно реализуемые активы (1100)

4655

5548

>

>

П4 Постоянные пассивы (1300 +1530)

2166

2165

2489

3383

Валюта баланса

10896

8660

X

Валюта баланса

10896

8660

X

X


 

По информации таблицы 12 следует утверждать, что ликвидность баланса ООО «Горизонталь» ни за 2012, ни за 2013 годы не может быть признана удовлетворительной, поскольку в полной мере не соблюдаются ранее отмеченные условия.

Оценка неравенств по данным отчётного периода позволяет сформировать следующие выводы:

  • Условие А1<П1 в 2013 году не соблюдается, это говорит о том, что платежеспособность предприятия сократилась, т.е. предприятие не имеет приемлемое количество высоколиквидных активов для погашения наоболее срочных обязательств.
  • Условие А2>П2 предполагает возможность Общества быть платежеспособным в недалёкой перспективе.
  • Условие А3<П3 означает, что перспективная ликвидность (т.е. прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей) имеет недостаток
  • Соответственно, условие А4>П4 выражается в недостатке собственных средств и свидетельствует о неликвидности баланса.

Однако проведённый анализ ликвидности является приблизительным. Более продуктивным считается анализ платежеспособности с применением коэффициентов ликвидности.

Таблица 13 – Расчёт коэффициентов ликвидности ООО «Горизонталь»

Наименование показателя

Годы

Нормативное значение

2013 год

2012 год

2011 год

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,01

0,37

0,18

0,2 и более

Коэффициент текущей (общей) ликвидности

0,95

1,25

0,72

Не менее 1,5

Коэффициент быстрой ликвидности

0,01

0,37

0,18

Не менее 1


 

Значение коэффициента абсолютной ликвидности равное 0,01 свидетельствует о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Значение коэффициента текущей ликвидности равное 0,95 свидетельствует о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Информация о работе Финансовая устойчивость предприятия ООО «Горизонталь»