Аналіз власного капіталу

Функція

Сутність

Захисна функція

Суть власного капіталу складається в тому, що він служить, насамперед, для захисту інтересів  акціонерів і кредиторів підприємства, для покриття можливих збитків діяльності. Ця функція включає гарантування власності, захищає інтереси кредиторів підприємства у випадку його ліквідації або банкрутства, а також забезпечує функціонування підприємства при виникненні збитків від його поточної діяльності. Зазначені збитки покриваються за рахунок поточних прибутків. Якщо для  покриття   непередбачених витрат недостатньо прибутку, то використовується резервний капітал та інші подібні резерви. Роль захисної функції власного капіталу  змінюється під дією ряду факторів: загальноекономічного і фінансового становища країни, а також стабільності ринку виробленої продукції; рівня гарантування внесків у країні; стратегії і тактики підприємства, насамперед в області підпорядкування їхньому забезпеченню ліквідності і фінансової стійкості.

Забезпечення операційної діяльності   підприємства

У порівнянні з іншими сферами підприємницької діяльності зазначена функція є другорядною (у порівнянні з захисною функцією) для власного капіталу. Однак недооцінювати або ігнорувати її не випливає, особливо на перших кроках створення діяльності підприємства, якщо за рахунок власного капіталу формується його інфраструктура і розвертається господарська діяльність. Відчутна роль цієї функції власного капіталу при подальшому розширенні і структурному розвитку підприємства, розробці і впровадженні нових видів діяльності.

Регулююча функція

Сутність полягає в  тому, що через фіксацію розміру  власного капіталу (або окремих його складових) регулюючі і наглядові органи впливають на діяльність підприємства в цілому. Зокрема, встановлення нормативу платоспроможності має на меті не допустити надмірну мінімізацію підприємством власного капіталу заради максимізації одержуваних доходів, знизити ризик банкрутства і підвищити рівень захисту інтересів учасників і кредиторів.

Ознака

Форми аналізу

За об'єктами

дослідження

♦  аналіз формування капіталу;

♦  аналіз використання капіталу

Залежно від організації проведення

♦  зовнішній аналіз;

♦  внутрішній аналіз

За ступенем

деталізації

♦  аналіз формування і використання капіталу в цілому по підприємству;

♦  аналіз формування і використання капіталу за видами діяльності;

♦  аналіз формування і використання капіталу за структурними підрозділами

За обсягом 

дослідження

♦  повний аналіз капіталу;

♦  тематичний аналіз капіталу

За періодами

проведення

♦  попередній аналіз капіталу;

♦  оперативний аналіз капіталу;

♦  ретроспективний  аналіз капіталу;

♦  прогнозний аналіз капіталу

Напрямок аналізу

Види аналізу

Горизонтальний аналіз

♦  порівняння показників звітного періоду з показниками попереднього періоду;

♦  порівняння показників звітного року з показниками аналогічного періоду минулого року;

♦  порівняння  показників капіталу за ряд попередніх періодів

Вертикальний аналіз

♦  структурний аналіз капіталу за видами діяльності;

♦  структурний аналіз капіталу за звітний період;

♦  структурний аналіз капіталу за попередній період;

♦  структурний аналіз власного капіталу;

♦  структурний аналіз позикового капіталу

Порівняльний аналіз

♦  порівняльний аналіз показників капіталу підприємства з середньо галузевими значеннями;

♦  порівняльний аналіз показників капіталу підприємства з конкурентами;

♦  порівняльний аналіз показників капіталу з оптимальними значеннями;

♦  порівняльний аналіз із запланованими показниками капіталу

Коефіцієнтний аналіз

♦  розрахунок коефіцієнтів оборотності капіталу;

♦  розрахунок показників рентабельності капіталу

Показники

На початок року

На кінець року

± зміни

Сума, тис. грн.

Питома вага, %

Сума, тис. грн.

Питома вага, %

Сума, тис. грн

Питома вага, %

1

2

3

4

5

6

7

1. Статутний  капітал

2. Додатковий  капітал

3.Резервний  капітал

4.Нерозподілений  прибуток

Усього власний  капітал

Показники

Попередній рік

Звітний

рік

Зміни

1

2

3

4

1. Чистий прибуток

69

64

-5

2. Середня сума загального  капіталу

2222

2502

280

3. Середня сума оборотного  капіталу

1373

1764

391

4. Середня сума власного  капіталу

784

864

80

5. Прибутковість загального  капіталу (п.1/п.2), %

3011

2,56

-0,55

6. Прибутковість оборотного  капіталу (п.1/п.3), %

5,03

3,63

-1,40

7. Прибутковість власного  капіталу (п.1/п.4), %

8,80

7,41

-1,39

8. Виручка від реалізації (чиста)

10704

11507

803

9. Прибутковість реалізації  (п.1/п.8), %

0,65

0,56

-0,09

Показник

Попередній рік

Звітний

рік

Зміна

1

2

3

4

1. Чистка виручка від  реалізації продукції, тис. грн.

690

999

+309

2. Середньорічна вартість  функціонуючого капіталу,

345

425

+80

в тому числі оборотного

207

277

+70

3. Питома вага оборотних  активів у загальній сумі капіталу, %

60

65

+5

4. Коефіцієнт оборотності  всього капіталу,

2,0

2,35

+0,35

в тому числі оборотного

3,33

3,60

+0,27

5. Тривалість обороту  всього капіталу, дні

180

153

-27

в тому числі оборотного, дні

108

100

-8

Показники

На початок року

На кінець року

± зміни

Сума, тис. грн.

Питома вага, %

Сума, тис. грн.

Питома вага, %

Сума, тис. грн

Питома вага, %

1. Статутний капітал

2. Додатковий капітал

3.Резервний капітал

4.Нерозподілений прибуток

Усього власний капітал

Показники

Попередній період

Звітний період

Зміна

1. Залишки власного капіталу  на початок, тис. грн.

2. Надходження власного капіталу, тис. грн.

3. Вилучення та інше використання  власного капіталу, тис. грн.

4. Залишки власного капіталу на кінець періоду, тис. грн.

5. Рівень надходження власного  капіталу, %

6. Рівень вилучення та іншого  використання власного капіталу, %

7. Коефіцієнт співвідношення оборотів  з надходження  та іншого  використання капіталу

Показники

Звітний період

Попередній період

Зміна

1. Чистий прибуток

1 844

2 620

2. Чистий дохід від реалізації

26 136

40 200

3. Середньорічна вартість власного капіталу

21 780

25 125

4. Рентабельність власного капіталу, %

?

?

5. Коефіцієнт оборотності власного капіталу, %

?

?

6. Тривалість одного обороту, днів

?

?