Анализ товарных запасов, их влияние на финансовое состояние торгового предприятия

7. Анализ товарных запасов, их влияние на финансовое состояние торгового предприятия.

    Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние производствен­ных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта про­дукции запасы должны быть оптимальными. Увеличение удельных запасов может свидетельствовать о:

расширении масштабов деятельности предприятия;

стремлении защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции;

неэффективном управлении запасами, вследствие чего значитель­ная часть капитала замораживается на длительное время в запа­сах, замедляется его оборачиваемость. Кроме того, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и матери­алов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на ко­нечные результаты деятельности. Все это свидетельствует о спаде деловой активности предприятия.

В то же время недостаток запасов (сырья, материалов, топлива) также отрицательно сказывается на производственных и финансо­вых результатах деятельности предприятия. Поэтому каждое предпри­ятие должно стремиться к тому, чтобы производство, вовремя и в пол­ном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и в то же время, чтобы они не залеживались на складах.

Анализ состояния производственных запасов необходимо начинать с изучения их динамики и проверки соответствия фактических ос­татков их плановой потребности. На анализируемом предприятии остаток производственных запасов увеличился за отчетный год в 1,6 раза.

Размер производственных запасов в стоимостном выражении может измениться как за счет количественного, так и стоимостного (инфляционного) факторов. Расчет влияния количественного (К) и стоимостного (Ц) факторов на изменение суммы запасов (3) по каж­дому виду осуществляется способом абсолютных разниц: Зк = (К-К0) Ц0, З К (Ц – О)

Таблица№1. Анализ состояния производственных запасов

Данные, приведенные в табл. 13.10, показывают, что увеличении суммы производственных запасов произошло не столько за счет их количества, сколько за счет роста их стоимости в связи с инфляции.

Период оборачиваемости запасов (сырья и материалов) равен времени хранения их на складе от момента поступления до передачи производство. Чем меньше этот период, тем меньше при прочих равных условиях производственно-коммерческий цикл. Он определятся следующим образом:

                                                                                                        Таблица № 2.

Период оборачиваемости производственных запасов.

Приведенные данные свидетельствуют о замедлении оборачиваемости запасов, а следовательно, о снижении деловой активности предприятия. Замедление оборачиваемости запасов может произойти за счет накопления излишних, неходовых, залежалых материалов, а также за счет приобретения дополнительных запасов связи с ожиданием роста темпов инфляции и дефицита. Поэтому следует выяснить, нет ли в составе запасов неходовых, залежалых ненужных материальных ценностей. Это легко установить по данным складского учета или сальдовым ведомостям. Если по какому - либо материалу остаток большой, а расхода на протяжении года и было или он был незначительным, то его можно отнести к группе неходовых запасов. Наличие таких материалов говорит о том, что оборотный капитал заморожен на длительное время в производ­ственных запасах, в результате чего замедляется его оборачивае­мость.

Для оперативного управления запасами делается более детальный анализ их оборачиваемости по каждому виду. Для этого средний ос­таток запаса делится на его однодневный средний расход

Из табл. 2. видно, что фактическая продолжительность обо­рота капитала в запасах значительно выше нормативной как в целом, так и по отдельным видам материалов, а по материалу Д запасы со­зданы на 204 дня и превышают нормативные почти в 7 раз. Следова­тельно, данному предприятию следует более эффективно управлять материальными активами, не допуская образования сверхнорматив­ных запасов.

На многих предприятиях в последнее время большой удельный вес в оборотных активах занимает готовая продукция. Это связано с ро­стом конкуренции, потерей рынков сбыта, снижением спроса из-за низкой покупательной способности субъектов хозяйствования и на­селения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью вы­пуска и отгрузки и др. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию обо­ротного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплаты процентов по ним, росту кредиторской задол­женности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оп­лате труда и т.д. В настоящее время — это одна из основных причин низкой платежеспособности предприятий и их банкротств.

Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции (Пгп) равна времени хранения готовой продукции на складах с мо­мента поступления из производства до отгрузки покупателям:

Для анализа состава, длительности и причин образования сверх­нормативных остатков готовой продукции по каждому ее виду исполь­зуются данные аналитического и складского учета, инвентаризации и оперативные сведения отдела сбыта, службы маркетинга. С целью расширения и поиска новых рынков сбыта необходимо изучать пути снижения себестоимости продукции, повышения ее качества и конкурентоспособности, структурной перестройки экономики предприятия, организации эффективной рекламы и т.д.

Значительный удельный вес в оборотных активах предприятий за­нимает незавершенное производство. Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, а с другой — о замедлении оборачиваемо­сти капитала в связи с увеличением продолжительности производственного цикла.

Продолжительность производственного цикла (Пп1) равна време­ни, в течение которого производится продукция:

На данном предприятии продолжительность нахождения средств в процессе производства уменьшилась по сравнению с прошлым го­дом на 0,5 дней. Необходимо проанализировать также продолжи­тельность процесса производства по каждому виду продукции и установить факторы ее изменения. Период производственного цикла зависит от интенсивности, технологии, организации производства, материально-технического снабжения и других факторов. Сокраще­ние его свидетельствует о повышении деловой активности предпри­ятия.

19. Анализ платежеспособности предприятия.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе.