Анализ платежеспособности предприятия

АНОСПО Челябинский колледж  «Комитент»

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ « АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ»

На тему: «анализ  платежеспособности предприятия»

 

 

 

Выполнил студент:

Гр. ЗФЭ-433 Зайцева А.А

Проверил преподаватель:

Меньщикова Е. М

Челябинск

           2013г.

Содержание

Содержание           2

Введение            3

Глава 1 Теоретические основы методики анализа ликвидности и платежеспособности          5

1.1Значение и сущность ликвидности предприятия     5

1.2Значение и сущность  платежеспособности предприятия    8

1.3Нормативно-методические  аспекты аналитического управления  и оценки финансового состояния  организации       12

Глава 2. Теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности 15

Глава 3. Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Про металл» 19

3.1 Организационно-экономическая  характеристика      19

3.2Оценка финансовой устойчивости  как основы организации платежеспособности          23

3.3 Состав и структура  активов по степени их ликвидности    26

3.4 основные показатели  ликвидности баланса. Факторы, влияющие на ликвидность активов          27

3.5 Методы уточнения показателей  ликвидности.     28

3.6 Анализ платежеспособности  ООО «Про металл»     29

Заключение           30

Список использованной литературы       32

 

 

Введение

В связи с реформированием предприятий и необходимостью стабилизации экономического развития в условиях рынка повышается значение анализа ликвидности, платежеспособности рыночной устойчивости субъектов хозяйствования. В экономической литературе ликвидность активов определяется как способность их превращается в денежные средства, а платежеспособность – как способность своевременно и полностью рассчитывается по своим обязательствам.

Цель данной курсовой работы заключается в изучении теоретических аспектов анализа платежеспособности  предприятия, а также применение на практике на примере  ООО « Про металл»

В соответствии с названной  целью поставлены следующие задачи:

1. Изучить теоретические основы методики анализа ликвидности и платежеспособности предприятия;
2. Дать краткую характеристику исследуемого предприятия;
3. Дать оценку финансовой устойчивости предприятия как основы его платежеспособности;
4. Изучить состав и структуру активов по степени ликвидности;
5. Рассчитать основные показатели ликвидности баланса;
6. Выявить факторы, влияющие на ликвидность баланса;
7. Рассмотреть методы уточнения показателей ликвидности;
8. Дать рейтинговую оценку предприятия по уровню финансового риска;

Объектом исследования в  курсовой работе является общество с  ограниченной ответственностью « Про  металл» города  Челябинска. Периодом исследования являются 2010-2012 года.

При выполнении курсовой работы использовались такие методы, как: монографический ,теоретический или абстрактно –  логический, сравнение, группировку, балансовый метод, средних и относительный величин, индексный метод.

Источниками информации при  написании работы послужили: бухгалтерская  отчетность (годовые отчеты, формы  бухгалтерской отчетности  (« Бухгалтерский баланс» – формы №1, «Отчет о прибылях и убытках»- форма №2), монографии отечественных экономистов, периодические издания.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Понятие  и значение ликвидности и платежеспособности

 

1.1Значение и сущность ликвидности предприятия

 

В современной экономической  литературе термин “ликвидность”  имеет широкий спектр применения и характеризует совершенно разные объекты экономики. Помимо уже приведенных  определений он используется в сочетаниях с другими понятиями, касающимися  как конкретных объектов экономической  жизни (товар, ценная бумага), так и  субъектов национальной экономики (банк, предприятие, рынок), а также  для определения характерных  черт деятельности экономических субъектов (баланс предприятия, баланс банка).

Связь между категориями  денег и ликвидности обнаруживается, например, при анализе наиболее распространенного  объекта экономических отношений  – товара. Чтобы быть ликвидным, товар должен быть как минимум  кому-нибудь нужным, т.е. иметь потребительную стоимость и, поскольку он был  произведен с непосредственным участием человеческого труда, обладать стоимостью, измерению которой и служат деньги. При этом для обследования оборота  товаров количество денег должно быть достаточным. Помимо этого, необходимым условием сравнения товарных стоимостей в активе купли-продажи является наличие товара-эквивалента – посредника, способного сохранить стоимость в течение всего периода продажи и покупки.В современных условиях для поддержания непрерывности процесса товарно-денежного обмена используются кредитные орудия обращения, имеющие общественное признание. Поскольку в процессе товарно-денежного обращения неизбежно возникает разрыв между покупкой и продажей и, следовательно, между моментами появления долгового обязательства и его погашением, в случае возникновения серьезных финансовых затруднений у эмитента долгового обязательства цепочка Товар-Деньги-Товар может прерваться. В этом и состоит одна из основных сторон, определяющих содержание понятия ликвидности, - безусловность выполнения заемщиком своего обязательства перед кредитором в определенный срок.

Таким образом, ликвидность  связана, во-первых, со способностью орудий обращения выполнять свои основные функции, во-вторых, с достаточностью денег, и в-третьих, с надежностью  выполнения долговых обязательств в  обществе.

Следовательно, ликвидность  можно определить как общественные отношения, складывающиеся по поводу своевременной  и адекватной реализации стоимости  обмена (собственности на эквивалент). Во всех случаях, когда мы имеем дело с оборотом стоимости, будь то оборот товаров или денег, на завершающей  стадии кругооборота возникает проблема ликвидности. Ликвидностью объекта  можно считать такую его качественную характеристику, которая отражает способность  возврата авансированной стоимости  через определенное время, причем чем  меньше срок возврата, тем выше ликвидность. Таким образом, ликвидность выражает общественную связь, которая складывается постоянно при необходимости  своевременно реализовать стоимость, т.е. сущность понятия “ликвидность”  можно определить как возможность  своевременной реализации стоимости.

Итак, ликвидность  – это способность фирмы:

1) быстро реагировать  на неожиданные финансовые проблемы  и возможности;

2) увеличивать активы  при росте объема продаж;

3) возвращать краткосрочные  долги путем обычного превращения  активов в наличность.

Существует несколько  степеней ликвидности определения  возможностей управления предприятия, а значит, устойчивость всего проекта. Так, недостаточная ликвидность, как  правило, означает, что предприятие  не в состоянии воспользоваться  преимуществами скидок и возникающими выгодными коммерческими возможностями. На этом уровне недостаток ликвидности  означает, что нет свободы выбора, и это ограничивает свободу действий руководства. Более значительный недостаток ликвидности приводит к тому, что  предприятие не способно оплатить свои текущие долги и обязательства. В результате - интенсивная продажа  долгосрочных вложений и активов, а  в самом худшем случае - неплатежеспособность и банкротство.

Для собственников  предприятия недостаточная ликвидность  может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или  полную потерю вложений капитала. Для  кредиторов недостаточная ликвидность  у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную  либо полную потерю ссуженных средств. Текущее состояние ликвидности  компании может повлиять также на ее отношения с клиентами и  поставщиками товаров и услуг. Такое  изменение может выразиться в  неспособности данного предприятия  выполнить условия контрактов и  привести к потере связей с поставщиками. Вот почему ликвидности придается  такое большое значение.

Если предприятие  не может погасить свои текущие обязательства  по мере того, как наступает срок их оплаты, его дальнейшее существование  ставится под сомнение, и это отодвигает все остальные показатели деятельности на второй план. Иными словами, недостатки финансового управления проектом приведут к возникновению риска приостановки и даже его разрушения, т.е. к потере средств инвестора.

Ликвидность характеризует  соотношение различных статей текущих (оборотных) активов и пассивов фирмы  и, таким образом, наличие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных  ресурсов.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия  разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3.Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса  группируются по степени срочности  оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательств, к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и др.

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса "Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

 

1.2 Значение и  сущность платежеспособности предприятия 

Еще одним из показателей, характеризующих финансовое состояние  предприятия, является платежеспособность.

Под платёжеспособностью  предприятия подразумевают:

Его способность  в срок и в полном объёме удовлетворять  платёжные требования поставщиков  техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда  персонала, вносить платежи в  бюджет.

Возможность регулярно  и своевременно погашать долговые обязательства  определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств, что зависит от того, в какой  степени партнёры выполняют свои обязательства перед предприятием. Кроме того, при определённом размере  источников средств у предприятия  тем больше денег, чем меньше других элементов активов. В процессе оборота  средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как затраты  на пополнение внеоборотных и оборотных  активов.

Итак, платежеспособность - это возможность организации  вовремя оплачивать свои долги. Это  основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина "платежеспособность" говорят, и это в целом правильно, о  ликвидности, т. е. возможности тех  или иных объектов, составляющих актив  баланса, быть проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие  у предприятия денежных средств  и их эквивалентов, достаточных для  расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее  время.

Платежеспособность  и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие  финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед  другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем  меньше риск оказаться на краю банкротства.

Анализ платёжеспособности необходим не только для предприятия  с целью оценки и прогнозирования  финансовой деятельности, но и для  внешних инвесторов (банков). Платёжеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платёжеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  средства, а какую — заёмные.

Главная цель анализа  платёжеспособности — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.

При этом необходимо решать следующие задачи:

На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи  между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению  финансовых ресурсов и их использованию  с позиции улучшения платёжеспособности.