K_ал = (ДС + КФВ) / ТО,       (2) 

     где K_ал – коэффициент абсолютной ликвидности;

     ДС  – денежные средства;

     КВФ – краткосрочные финансовые вложения;

     ТО  – текущие обязательства.                   

3. Коэффициент «критической оценки» характеризует прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного расчета с дебиторами. Он характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Определяется отношением денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами (ДЗ) к текущим обязательствам:

 

K_ко = (ДС + КФВ + ДЗ) / ТО,             (3) 

     где K_ко – коэффициент критической оценки;

     ДС  – денежные средства;

     КВФ – краткосрочные финансовые вложения;

     ДЗ  – дебиторская задолженность;

     ТО  – текущие обязательства.                   

     Допустимое  значение составляет 0,7-0,8; желательно доведение значения коэффициента до 1. Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

4. Коэффициент текущей ликвидности – отражает достаточность оборотных средств организации, которые могут быть использованы ею для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения стоимости ликвидного имущества над имеющимися обязательствами. Определяется отношением текущих или оборотных активов (ТА) к текущим или краткосрочным обязательствам (ТО):

 

     K_тл = ТА / ТО,                  (4) 

     где K_тл – коэффициент текущей ликвидности;

     ТА  – текущие активы;

     ТО  – текущие обязательства.

     Необходимое значение 1,5; оптимальное 2,0-3,5. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств достаточно, чтобы организация могла покрыть свои краткосрочные обязательства. Значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях уменьшение показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.

 

                       К_мфк = (Запасы + НДС +ДЗ) / (О_бА - ТО),          (5) 

     где К_мфк – коэффициент маневренности функционирующего капитала;

     НДС – налог на добавленную стоимость;

     ДЗ  – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев;

     О_бА – оборотные активы;

     ТО  – текущие обязательства.

6. Величина собственных оборотных средств характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости. Этот коэффициент определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и физической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств.

                         

           К_осс= СКО / О_бА,            (6) 

     где К_осс – коэффициент обеспеченности собственными средствами;

     СКО – сумма источников собственного капитала - это разность между итогом четвертого раздела баланса (строка 490) и итогом первого раздела баланса (строка 190);

     О_бА – оборотные активы.                                

     Он  также играет важную роль в оценке платежеспособности организации и ее финансовой устойчивости. Чем больше значение этого коэффициента, тем лучше, а минимально допустимым значением является 0,1.

8. Коэффициент длительной платежеспособности характеризует возможность погашения долгосрочных займов и способность предприятия функционировать длительное время. Увеличение доли заемного капитала в структуре капитала считается рискованным. Предприятие обязано своевременно уплачивать проценты по кредитам, своевременно погашать полученные займы. Соответственно, чем выше значение данного коэффициента, тем больше задолженность организации и ниже оценка уровня долгосрочной платежеспособности.
9. С целью разработки прогноза платежеспособности организации рассчитываются коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности. Расчет производится по формуле:

 

     К_{вос.(утр)} = (К_тл1+У/Т(К_тл1-К_тл0))/2,         (7) 

где К_{вос.(утр)} – коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности;

     К_тл0, К_тл1 – коэффициенты текущей ликвидности соответственно на начало и конец периода;

     У – период восстановления (утраты) платежеспособности, (месяцы) в качестве периода восстановления платежеспособности принято 6 месяцев, периода утраты – 3 месяца;

     Т – продолжительность отчетного  периода, месяцы.

     Коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий  значение больше 1, свидетельствует о наличии тенденции восстановления платежеспособности организации в течение 6 месяцев. Значение коэффициента меньше 1 показывает отсутствие возможности восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев.

     Коэффициент утраты платежеспособности, имеющий  значение меньше 1, свидетельствует  о наличии тенденции утраты платежеспособности организации в течение 3 месяцев, а больше 1 – об отсутствии подобных тенденций⁵.

     1.3. Нормативно-информационная база анализа

платежеспособности предприятия

     Для анализа и оценки платежеспособности предприятия необходима законодательная  база, которая закрепляла бы основные моменты, методы и принципы анализа. Утверждены и используются следующие основные нормативные акты:

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96г. №129-ФЗ.
2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002г. №127.
3. «Об утверждении методических рекомендаций по реформированию предприятий (организаций)» принято указом Министерства экономики от 01.10.97г. № 118.
4. «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации» от 23.01.2001г. №16.

     Федеральный закон от 26.10.02г. №127 – ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению  несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур банкротства и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.

     Методические  рекомендации по реформированию предприятий (организаций) от 01.11.97г.  №118 установлены в целях оказания помощи руководителям государственных унитарных предприятий и иных коммерческих организаций по проведению мероприятий, направленных на улучшение управления предприятиями, повышение эффективности производства и конкурентоспособности выпускаемой продукции, производительности труда, снижение издержек производства, улучшение финансово - экономических результатов деятельности.

     Методические  указания по проведению анализа финансового  состояния организации от 23.01.2001г. №16 устанавливают порядок проведения сотрудниками ФСФО России анализа финансового состояния организаций при выполнении экспертизы и составлении заключений по соответствующим вопросам, проведении мониторинга финансового состояния организаций, осуществлении иных функций ФСФО России. Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.

     Для проведения анализа  платежеспособности предприятия информационной базой, главным образом, выступают данные, формируемые бухгалтерским учетом, и прежде всего наивысшая форма обобщения его данных – финансовая отчетность:

1. Форма №1 «Бухгалтерский баланс».
2. Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».
3. Форма №4 «Отчет о движении денежных средств».
4. Главная книга и журналы-ордера.
5. Справки, содержащие сведения о структуре государственной задолженности перед предприятием.
6. Документы, подтверждающие наличие данной задолженности (договоров, распоряжений полномочных органов государственной власти РФ или субъекта РФ) и др.

 

      ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

     ООО «СТАРАТЕЛИ»

     2.1. Организационно-экономическая  характеристика

     ООО «Старатели»

     Общество с ограниченной ответственностью «Старатели» было образовано в 1992г.  С момента своего основания и по сей день, она специализируется на производстве отделочных стройматериалов.  Благодаря оптимальному сочетанию высокого качества продукции и умеренных цен, фирма занимает лидирующее положение на рынках большинства регионов России.

     В настоящее время ООО «Старатели» успешно сотрудничает с предприятиями и организациями по всей нашей стране от Смоленска до Хабаровска, а также в странах ближайшего зарубежья, предлагая коллегам разнообразные схемы партнерства. С продукцией фирмы знакомы миллионы потребителей. Вот самые постоянные партнеры и поставщики, с которыми у фирмы заключены долгосрочные договора ОАО «Шуровский цемент», ОАО «Штерн - Цемент», ЗАО «Еврохим -  1», РГОК (г.Раменское).

     ООО «Старатели» является обществом  с ограниченной ответственностью.

     Обществом с ограниченной ответственностью признается учрежденное одним или несколькими  лицами общество, уставный капитал  которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. ТОО «Старатели» зарегистрировано   главой  администрации  г.Лыткарино, регистрационный № 289-П от 01.06.1992г. В мае 1999г. ТОО перерегистрировано в ООО «Старатели», свидетельство о перерегистрации 03-220, регистрационный № 50:53:00815 от 05.05.1999г.

     Права и обязанности юридического лица Общество приобрело с даты его регистрации.