Анализ основных показателей ПАО "ЭК "Севастпоольэнерго"

 

 

 

 

Рисунок 2.2.4.1 - Динамика рентабельности продаж  ПАО «ЭК «Севастопольэнерго»

 

1.3 Анализ динамики годовых значений  ОПД

Источником аналитической информации для проведения экономического анализа  являются данные учёта о значениях  основных показателей деятельности (ОПД) за рассматриваемые периоды  времени. Выявление тенденций в динамике экономических результатов деятельности целесообразно осуществлять на протяжении не менее 3-х лет по годовым итоговым показателям.

Цепные темпы  прироста показателей рассчитываются по следующей формуле:

                                                 (4)

где   y_i - уровень сравниваемого периода

        y_i-1 - уровень предшествующего периода

 

Пример обобщения исходных данных по ОПД предприятия за период с 2009 по 2012 приведен в Таблице  1.3.1 и 1.3.2 .

 

Таблица 1.3.1 – Динамика основных показателей деятельности предприятия

и их приростов (Горизонтальный анализ)

Год	2010	2011	Тпр,%	2012	Тпр,%
Показатели
Д, тыс. грн	963 409	739 990	-23,19	590 638	-20,18
Расходы, тыс. грн	960 455	733 021	-23,68	576 429	-21,36
ЧП, тыс. грн	2 954	6 969	135,92	14 209	103,89
ОСА, тыс. грн	294 066	249 669	-15,10	261 323	4,67
СК, тыс. грн	48 210	54 770	13,61	69 729	27,31
a	0,003	0,009	200,00	0,02	122,22
b	3,27	2,96	-9,48	2,26	-23,65
c	6,099	4,56	-25,23	3,75	-17,76
ROE	0,06	0,12	100	0,17	41,67

 

 

 

Таблица 1.3.2 – Динамика основных показателей  деятельности предприятия и их приростов (Структурный анализ)

Год	2010	%	2011	%	2012	%
Показатели
Д, тыс. грн	963 409	100	739 990	100	590 638	100
Расходы, тыс. грн	960 455	99,69	733 021	99,06	576 429	97,59
ЧП, тыс. грн	2 954	0,31	6 969	0,94	14 209	2,41

 

Сравнительный анализ основных показателей  деятельности (ОПД), приведенных в  таблице 1.3.1 и 1.3.2, позволяет сделать следующие выводы. Наблюдаются отрицательные темпы прироста в 2010 и 2011 гг.. В первом периоде темп прироста расходов превышает темп прироста доходов. Оба этих значения носят отрицательный характер. Однако Чистая прибыль увеличилась на 8,41% по сравнению с базовым периодом (2009 год).  Во втором периоде возникаетаналогичная ситуация – проявляется тенденция более высоких темпов прироста доходов над расходами, однако как и в первом случае оба значения носят отрицательный характер . Увеличение прибыли на 138,85% по сравнению с 2010г. В 2012 году  не наблюдается значительное замедление роста показателей, как доходов, так и расходов, но при значительном превышении темпов прироста расходов над доходами. Оба показателя носят отрицательный характер. Увеличение прибыли уменьшается и составляет 37,8% по сравнению с 2011 годом. Имеется устойчивая тенденция повышения показателя «маржа прибыли». Показатели трансформации и структуры капитала в основном имели тенденцию к небольшому снижению. Таким образом, можно сделать вывод, что на увеличение рентабельности собственного капитала значительное влияние оказало повышение  прибыли на каждую гривну реализации.

 

 

Рисунок 1.3.1. - Динамика основных показателей  деятельности предприятия ПАО «ЭК «Севастопольэнерго» за 2009 – 2012 гг.

Как видно на рисунке 1.3.1 за исследуемый  период наблюдается устойчивая тенденция  спада доходов, связанная с  недостаточным  развитием мощностей, и в итоге  – уменьшением объемов предоставления услуг в целом по предприятию. Таким образом, для данного предприятия определяющим фактором роста доходов нужно считать динамичное расширение, связанное с вводом новых мощностей. При этом, менеджмент должен учитывать, что каковы бы высоки ни были доходы, их всегда необходимо сопоставлять с расходами. Как видно на рисунке 1.3.1, наблюдается уменьшение темпов прироста расходов по отношению к темпу прироста доходов, а в 2010г. прослеживается тот факт, что в ближайшем будущем графики доходов и расходов могут пересечься, что приведёт к образованию убытков на предприятии. Такая тенденция иллюстрирует снижение экономической эффективности деятельности предприятия.

Динамика  общей экономической эффективности  деятельности предприятия, выраженная показателем рентабельности собственного капитала, представлена на Рисунке 1.3.3.

 

Рисунок 1.3.3 – График динамики рентабельности собственного капитала ПАО «ЭК «Севастопольэнерго»  за 2009 – 2012 гг.

 

Анализ  тенденции изменения показателя рентабельности собственного капитала показывает его резкое  увеличение в течение 2011 года и незначительный рост в 2010 году.

 

1.4 Анализ динамики основных  показателей деятельности с учетом  инфляции

 

Для того, чтобы дать более реальную оценку результатам деятельности, необходимо привести показатели (доходные и расходные) к сопоставимости во времени. Сопоставимость во времени обеспечивается устранением влияния индекса цен на доходные и расходные показатели компании. Следует учитывать, что ввиду специфики бизнес-деятельности, для большинства предприятий доходная часть в большей степени подвержена инфляционному воздействию в отличие от расходной. Это объясняется различиями в номенклатурном составе «чистых» доходов и расходов. Доходы (добавочная стоимость, образуемая на предприятии, без учета комплектующих товарных поставок) большинства предприятий малого бизнеса, обычно, образуются за счет реализации товаров и услуг массового потребления (для населения), имеющих более высокие индексы цен по сравнению с товарами, работами и услугами, образующими «чистую» (от комплектующих товарных поставок) расходную часть этих предприятий («чистые» расходы, необходимые для получения «чистых» доходов).

 Анализ статистических данных  позволяет в общем случае принять  уровень инфляции для расходной  составляющей примерно равным  не более 2/3 уровня инфляции по доходам.

Для обеспечения сопоставимости цен, приводим доходные и расходные показатели деятельности к ценам базового 200(Х) года с применением индексации цен (уровней инфляции), используя данные Госкомстата.

 Индекс цен (коэффициент индексации) рассчитывается по формуле:

                            Инд. цен =  1 + Инфл.% /100                                                

Инфляция по расходам принимается  в размере 2/3 инфляции по доходам:

                         Инфл. расх. =  2/3 * Инфл. Доходов                                       

 

Таблица 1.4.1 – Таблица коэффициентов  индексации доходов и расходов

Периоды (годы) Показатели индексации	2010	2011	2012
Инфляция по доходам, %	9,4	17,1	2,6
Индекс цен по доходам	1,094	1,171	1,026
Коэффициент приведения доходов	1,094	1,28	1,31
Инфляция по расходам, %	6,27	11,4	1,73
Индекс цен по расходам	0,0627	0,114	0,0173
Коэффициент приведения расходов	0,0627	0,0071	0,00012

 

Коэффициенты приведения доходов  и расходов предприятия рассчитываются следующим образом:

- коэффициент индексации доходов  за 2011 год:

               

           - коэффициент  индексации расходов за 2011 год:

                 

- коэффициент индексации доходов за 200(Х+3) год:

 - коэффициент индексации расходов  за 200(Х+3) год:

Таблица 1.4.2 – Динамика основных показателей деятельности в ценах 2010 г.

                    (горизонтальный анализ)

Год Показатели	2010	2011	Тпр,%	2012	Тпр,%
Д, тыс. грн	963 409	578 117,2	-39,99	450 868,7	-22,01
Расходы, тыс. грн	960 455	103242394,4	10649,32	4803575000	4552,72

 

Рисунок 1.4.1 - График динамики доходов предприятия  за 2010 – 2012 г.г., приведенных к ценам 2010 года

 

Рисунок 1.4.2 - График динамики расходов предприятия  за 2010 – 2012 г.г., приведенных к ценам 2010 года

 

 

 

Рисунок 1.4.3 – Индексы потребительских  цен на товары и услуги за 2002 – 2012 гг.

 

 

Вывод: Как видно из таблицы 1.4.2, на протяжении всего рассматриваемого периода наблюдается негативная тенденция более высоких темпов прироста расходов над доходами.

Таким образом, результаты анализа  показывают, что предприятие стоит  перед необходимостью ускоренного  решения острой проблемы - повышения экономической эффективности своей деятельности. В противном случае, если сложившаяся тенденция снижения экономической эффективности не будет преодолена,  предприятию в недалекой перспективе грозит систематическая убыточность своей деятельности и, как следствие, - банкротство. Возможно на динамику чистой прибыли повлияли следующие факторы :

• Отсутствие четкой стратегии предприятия;
• Не выстроенные бизнес-процессы;
• Размытость ответственности и полномочий;
• Отсутствие системы мотивации персонала;
• Отсутствие планирования работы;
• Устаревшие формы оборудования
• Отсутствие своевременного учёта

 

Расходы

Декомпозиция расходов