Анализ основных фондов и оборотных средств предприятия

Анализ показал, что длительность оборота оборотных средств снизилась к отчетному 2011 году на 1457 дня по отношению к базовому 2007 году. Самый высокий показатель наблюдается в 2007 году – 2257 дней, самый низкий в 2011 году – 800 дней.  Снижение данного показателя не требует дополнительного вовлечения  оборотных средств, что свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств на исследуемом предприятии.

Проанализируем тенденцию  изменения коэффициента оборачиваемости  оборотных средств ОАО «Магнит» за 2007-2011.

 

 

 

Рис. 2.3.2 Динамика длительности оборотов собственных оборотных средств ОАО «Магнит» за 2007-2011гг.

 

Анализируя график на рисунке  2.3., можно сделать вывод, что коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился к концу анализируемого периода на 0,29 оборотов. Самое высокое значение данного показателя можно наблюдать в 2011 году – 0,45 оборотов, а самый низкий в 2007 году – 0,16 оборотов за 1 операционный цикл. Поскольку оборачиваемость запасов увеличилась в отчетном 2011 году по сравнению с предыдущим, то дополнительно привлекать средства в оборот предприятия не обязательно, что значительно улучшает финансовое состояние предприятия.

Проанализируем тенденцию  изменения  коэффициента загрузки оборотных  средств ОАО «Магнит» за 2007-2011гг. (рис. 2.3.3)

 

 

 

 

 

Рис. 2.3.3 Динамика коэффициента загрузки  оборотных средств ОАО «Магнит» за 2007-2011гг.

По данным графика  можно  сделать вывод, что данный показатель имеет устойчивую тенденцию к  колебанию в сторону повышения. В 2007 году коэффициент составил 6,25 руб., следовательно, на 1 рубль реализованной услуги приходится 6,25 руб. оборотных средств. В 2008 году коэффициент равен3,12, следовательно, на 1 рубль реализованной услуги приходится 3,12 руб. оборотных средств. К концу анализируемого периода коэффициент снизился  на 4,03 руб. В данном случае можно сказать, что просматривается положительная тенденция, и оборотные средства используются в отчетном году эффективно по сравнению с предыдущим периодом.

Таким образом, анализ показателей  эффективности использования оборотных  средств позволил сделать вывод, что на исследуемом предприятии  оборотные средства используются рационально, но  наблюдается нехватка собственных  оборотных средств для более  эффективной деятельности предприятия.

 

 

3. Анализ рентабельности и безубыточности предприятия

3.1 Расчет и анализ показателей рентабельности предприятия

Рентабельность предприятия  показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции:

,

Где - рентабельность предприятия;

ЧП – чистая прибыль;

ОС – сумма основных средств;

ОбС – сумма оборотных  средств.

Рассчитаем рентабельность предприятия

 

 

Рентабельность продукции  показывает, сколько прибыли имеет  предприятие с рубля продаж:

,

где  - рентабельность продукции предприятия;

ЧП – чистая прибыль;

Себ – себестоимость продукции  предприятия.

 

Рассчитаем рентабельность продукции

 

 

Важнейшим показателем является рентабельность активов (иначе —  рентабельность имущества). Этот показатель может быть определен по следующей  формуле:

 

где  - рентабельность продукции предприятия;

ЧП – чистая прибыль;

- средний показатель стоимости активов.

         Рассчитаем рентабельность активов

 

 

Представим динамику показателей  рентабельности в виде графика на рисунке  3.1.1

Рис. 3.1.1 Динамика показателей рентабельности ОАО «Магнит» за 2010-2011гг.

Таким образом, рентабельность предприятия сократилась в концу 2011г. на 30,9%, данная отрицательная тенденция  сложилась в результате сокращения чистой прибыли предприятия практически  на 50%.  За анализируемый период рентабельность продаж также сократилась на 216,9% - это произошло в связи с  увеличением себестоимости продукции  на 12941 тыс. руб.; произошло увеличение рентабельности активов на 13,1%.

3.2 Анализ безубыточности предприятия

При анализе финансового  состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безубыточности). С этой целью  все затраты предприятия в  зависимости от объема производства и реализации продукции следует  предварительно разбить на переменные и постоянные, определить сумму маржинального  дохода и его долю в выручке  от реализации продукции. Затем рассчитать безубыточный объем продаж (порог  рентабельности), т.е. ту сумму выручки, которая необходима для возмещения постоянных расходов предприятия. Прибыли  при этом не будет, но не будет и  убытка. Рентабельность при такой  выручке будет равна нулю.

Безубыточный (критический) объем производства рассчитывается из уравнения:

,

где Р - цена единицы продукции;

Q - количество единиц произведенной  (реализованной продукции);

CF - постоянные издержки  в затратах на единицу продукции; 

CV - переменные издержки  в затратах на единицу продукции. 

Безубыточный объем производства может быть рассчитан несколькими  способами.

Минимальный объем выпуска  в натуральном выражении:

 

 

 

Минимальный объем выпуска  в стоимостном выражении:

Минимальный объем выпуска  в стоимостном выражении:

 
где Q/ - минимальный объем выпуска в стоимостном выражении;

В – выручка от реализации продукции

 

 

Вывод: критический объем  продаж в 2010 году составил 4,5 единицы  или 37302 тыс. руб. Фактический объем реализации ( 125ед.= 215147 тыс. руб.) выше точки безубыточности, разность между фактическим и безубыточным объемом продаж – зона безопасности.

Для отчетного 2011 года критический объем продаж составил 0,75 ед. на сумму 10083,5тыс. руб., что является в несколько раз ниже, чем фактический объем реализации  156ед. на сумму 227266 тыс. руб.

 

Где – порог рентабельности;

- постоянные затраты;

- выручка от  реализации продукции.

Рассчитаем порог рентабельности

 

 

 

 

Если известен порог рентабельности, то нетрудно рассчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ):

 

 

Где ЗФУ – запас финансовой устойчивости;

- выручка от  реализации продукции;

 – порог  рентабельности

 

Рассчитаем запас финансовой устойчивости

 

 

 

В результате расчета порог  рентабельности снизился к концу анализируемого периода на 4,46 тыс. руб., запас финансовой устойчивости остался неизменным – 0,99.

Общий вывод таков:

Предприятие с большей  величиной операционного риска  больше рискует в случае ухудшения  рыночной конъюнктуры, и в то же время  оно имеет преимущества в случае улучшения конъюнктуры, предприятие должно ориентироваться в рыночной ситуации и регулировать структуру издержек соответствующим образом.

 

3.3. Факторный анализ рентабельности  предприятия

 

Любой факторный анализ показателей  начинается с моделирования многофакторной модели. Сущность построения модели заключается  в создании конкретной математической зависимости между факторами.

При моделировании функциональных факторных систем необходимо соблюдать  ряд требований.

1. Факторы, включаемые  в модель, должны реально существовать  и иметь конкретное физическое  значение.

2. Факторы, которые входят  в систему факторного анализа  показателей, должны иметь причинно-следственную  связь с изучаемым показателем. 

3. Факторная модель должна  обеспечивать измерение влияния  конкретного фактора на общий  результат. 

В факторном анализе показателей  используют следующие виды наиболее часто встречающихся моделей.

 Когда результативный  показатель получается как алгебраическая  сумма или разность результирующих  факторов, применяются аддитивные  модели, например:

,

 

где  P– прибыль от реализации продукции,

N– выручка от реализации,

 – производственная  себестоимость реализованной продукции, 

KP – коммерческие расходы,

YP – управленческие расходы.

Мультипликативные модели применяются, когда результирующий показатель получается как произведение нескольких результирующих факторов:

,

 

где – рентабельность активов,

 – рентабельность продаж,

 – фондоотдача  активов, 

A – средняя стоимость активов организации за отчетный год.

 

 

 

 

Анализ показал, что рентабельность активов в отчетном периоде сократилась  на 317,05 руб. Данная отрицательная тенденция  сложилась в результате сокращения рентабельности продаж на 106,9  руб., а также сокращения фондоотдачи  на 0,4 руб. По сравнению с 2010 годом.

 

 

Заключение

Проблема повышения эффективности  использования основных фондов и  производственных мощностей занимает центральное место в период перехода к рыночным отношениям.

Имея ясное представление  о роли каждого элемента основных фондов в производственном процессе, физическом и моральном износе, факторах, которые влияют на использование  и воспроизводство основных фондов, можно обнаружить методы, направления, с помощью которых повышается эффективность использования основных фондов, которые обеспечивают снижения затрат производства и возрастания  производительности работы.

В условиях перехода к рыночной экономике основные фонды — главная  предпосылка, которая обеспечивает дальнейшее экономическое возрастание. В основных фондах воплощенная преобладающая  и наиболее важная часть материальных ресурсов общества.

За последние годы резко  замедлились темпы восстановления основных производственных фондов, что  привело к увеличению их физического  и морального износа и это отрицательно сказалось на хозяйственной деятельности предприятий.

 Проведенный анализ  позволил сделать следующие выводы:

- во-первых, наибольшее значение  среди элементов структуры основных  производственных фондов занимают  «Транспортные средства», за анализируемый  период произошло увеличение  данной статьи на 249604 тыс. руб. в 2007 году – 130312 тыс. руб.; в 2011 году – 379916 тыс. руб;

во-вторых, в результате проведенного анализа показателей эффективности использования основных фондов ОАО «Магнит» были  выявлены положительные результаты в производственной деятельности предприятия. На исследуемом предприятии не происходит замена устаревшего оборудования, не вводятся новые производственные технологии;

- в-третьих, основную долю в структуре занимают «краткосрочные финансовые вложения»: в 2007 году – 2493800 тыс. руб., в 2011 году – 117426 тыс. руб. за анализируемый период сумма по данной статье сократилась на 506985 тыс. руб.;

- в-четвертых,   на исследуемом  предприятии оборотные средства  используются рационально, но  наблюдается нехватка собственных  оборотных средств для более  эффективной деятельности предприятия;

- в-пятых, рентабельность  предприятия сократилась в концу  2011г. на 30,9%, данная отрицательная  тенденция сложилась в результате  сокращения чистой прибыли предприятия  практически на 50%.  За анализируемый  период рентабельность продаж  также сократилась на 216,9% - это  произошло в связи с увеличением  себестоимости продукции на 12941 тыс.  руб.; произошло увеличение рентабельности  активов на 13,1%;

- в-шестых, порог рентабельности снизился к концу анализируемого периода на 4,46 тыс. руб., запас финансовой устойчивости остался неизменным – 0,99.

Факторный анализ рентабельности активов предприятия снизился к  концу исследуемого периода на 317,05 руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

1. Друри К. Введение в управление и производственный учет: Перевод с англ./Под ред. Табалиной С.А. – М.: Аудит, 2008-560с.
2. Зайцева Н. Л. Экономика промышленных предприятий.: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009.-284с.
3. Карпова И. П. Управленческий учет/ учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ, 2008. – 362 с.
4. Кобелев Н. Б.Применение экономико-математических методов и моделей/ Учеб. практ. пособие. – М.: ОАО «Финстатинформ», 2007. – 246 с.
5. Ковалев А.И.Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.П. Привалов. – изд. 4 –е. – М.: Центр экономики и маркетинга,2010. – 208с.
6. Коробов М. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие.- К.:3нание, 2008.-377с.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб.пос. - Изд. 6-е, перераб. и доп.- Минск: Новое знание, 2007.-704с.
8. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб.пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007 – 304 с.
9. Экономика предприятия: Учебник/под ред. О.И.Волкова. – 2-е издю – М.:ИНФРА-М, 2010. – 520с.
10. Экономика предприятия: Учебник/Под ред. С.Ф. Покропивного.-Изд.2-е, перераб. и доп. - К.КНЭУ,2008.-528.