Анализ общей рентабельности предприятия

2) влияющие на уменьшение затрат  на материальные ресурсы: обеспечение  своевременного ТО и ремонта  подвижного состава; повышение квалификации водителей и ремонтных рабочих; приобретение материальных ресурсов по более оптимальным ценам; снижение расходования малоценных быстроизнашиваемых ценностей; закупка современных экономичных автомобилей и агрегатов; жёсткий контроль за расходованием ресурсов (ГСМ, топлива, запчастей и т.д.)

- независящие от предприятия:  снижение цен на автомобили, агрегаты, топливо, ГСМ, запчасти; повышение  качества запчастей; улучшение  качества дорожных покрытий и  т.д.

 

 

4. Решить задачу.

Аналитический баланс (тыс. руб.)

Показатели	Начало года	Конец периода	Абсолютное отклонение
Актив                       (имущество)
1.Внеоборотные активы	21600	24200	+2600
2.Оборотные активы:	30930	41560	+10630
2.1 Запасы и затраты	15900	19400	+3500
2.2 Дебиторская задолженность	8400	11800	+3400
2.3 Денежные средства и ценные  бумаги	6630	10360	+3730
3. Прочие активы	720	800	+80
Баланс	53250	66560	+13310
Пассив                     (источники имущества)
1. Собственный капитал	28400	32600	+4200
2. Заёмный капитал	24650	33680	+9030
2.1 Долгосрочные кредиты и  займы	14200	18400	+4200
2.2 Краткосрочные кредиты и  займы	3250	5200	+1950
2.3Кредиторская задолженность	7200	10080	+2880
3. Прочие пассивы	200	280	+80
Баланс	53250	66560	+13310
СОС	6800	8400	+1600
Коб	1,32	1,38	+0,06
Кав	0,53	0,49	-0,04
Кфз	0,46	0,51	+0,05

 

 

1. Собственные оборотные средства (СОС)– это показатель, характеризующий чистый оборотный капитал, определяется по формуле:

СОС = СК – ВА, руб.,

где СК – собственный капитал, руб.;

ВА – внеоборотные активы, руб.

СОС = 28400-21600 = 6800 тыс. руб.;

СОС’ = 32600-24200 = 8400 тыс. руб.

 

2. К относительным показателям финансовой устойчивости предприятия относятся следующие коэффициенты:

1) Коэффициент автономии (Кав) показывает долю собственного капитала предприятия в общей сумме имущества. Нормативное значение коэффициента автономии равно 0,6. Увеличение данного коэффициента свидетельствует о росте финансовой независимости и положительно характеризует его финансовое состояние.

Кав = СК / ВБ,

где СК – собственный капитал, руб.;

ВБ – валюта баланса (стоимость  имущества предприятия), руб.;

Кав = 28400 / 53250 = 0,53;

Кав’ = 32600 /66560 =0,49.

2) Коэффициент финансовой зависимости капитала (Кфз) показывает долю заёмного капитала в общей сумме имущества и характеризует зависимость предприятия от внешних займов. Чем выше его значение, тем выше степень риска банкротства предприятия. Нормативное значение коэффициента составляет 0,4; критическое значение равно 1.

Кфз = ЗК / ВБ,

где ЗК – заёмный капитал, руб.;

ВБ – валюта баланса (общая сумма  источников имущества), руб;

Кфз = 24650 / 53250 = 0,46;

Кфз’ = 33680 / 66560 = 0,51.

3) Коэффициент обеспеченности запасов и затрат (Коб) собственными источниками средств их формирования показывает долю собственных источников средств для их формирования и характеризует степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Нормативное значение коэффициента составляет 0,6-0,8.

Коб = (СОС + ДКЗ) / З,

где СОС – собственные оборотные  средства, руб.;

ДКЗ – долгосрочные кредиты и  займы, руб.;

З – запасы и затраты, руб.;

Коб = (6800+14200) / 15900 = 1,32;

Коб’ = (8400+18400) / 19400 = 1,38.

4.3 Вывод: Коэффициент автономии соответствует нормативу, но имеет тенденцию к уменьшению, т.к. на конец года составил 0,49 и уменьшился по сравнению с началом года на 0,04. Это говорит о том, что доля средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами, уменьшилась, что может привести к нестабильности и финансовой неустойчивости предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости капитала выше норматива и имеет тенденцию к увеличению, т.к. на конец года он составил 0,51 и увеличился по сравнению с началом года на 0,05, т.е. зависимость предприятия от внешних кредиторов увеличилась, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными источниками средств их формирования превышает нормативное значение почти в 1,5 раза и имеет тенденцию к увеличению, т.к. на конец года составил 1,38 и увеличился по сравнению с началом года на 0,06. Такое положение говорит о том, что предприятие в состоянии обеспечить запасы и затраты собственными источниками средств, а соответственно, можно уменьшить суммы задолженностей по долгосрочным кредитам и займам.

Данное предприятие нельзя признать финансово устойчивым, т.к. доля собственного капитала меньше 60%, а заёмного – больше 40%. Но доля собственных источников средств формирования запасов и затрат больше 100%, что говорит об абсолютной финансовой устойчивости предприятия.

4.4 Пути повышения финансовой устойчивости предприятия:

- увеличение доли собственного  капитала предприятия в общей  сумме имущества за счёт увеличения  уставного капитала, добавочного  капитала, резервного капитала и  нераспределенной прибыли;

- уменьшение доли заёмного капитала  в общей сумме имущества предприятия  за счёт уменьшения сумм долгосрочных  и краткосрочных кредитов и  займов, кредиторской задолженности;

- оптимизация запасов и затрат предприятия;

- контроль за дебиторской задолженностью;

- контроль за оборачиваемостью  средств в расчетах и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы:

1. А.В.Малеева, О.Г.Томаревская, Н.В.Симкова.  Анализ производственно-финансовой  деятельности автотранспортных  предприятий. М., «Транспорт», 1990.

2. З.И.Аксенова. Анализ производственно-финансовой деятельности автотранспортных предприятий. М., «Высшая школа», 1980.

3. Г.В.Савицкая. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М., Инфра-М, 2003.

4. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий (объединений): Учебник / Под ред. В.Ф. Раевского.-2-е изд., перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 1988.

5. Основы экономической теории. Учебное пособие / Под ред. Камаева  В.Д.- М.: Изд-во МГТУ им. Баумана, 1997.

6. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации (предприятия). Программа и методические указания. Н.Новгород, 2004.

 

 

Дата___________________                   Подпись______________________