Анализ оборотных средств

Оборотные средства классифицируются по различным признакам: характеру финансовых источников формирования, видам, периоду функционирования, характеру участия в процессе производства, функционального назначения, роли в процессе производства, принципам организации.

Все источники финансирования оборотных  средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Заемные средства представляют собой  в основном краткосрочные кредиты  банка, с помощью которых удовлетворяются  временные дополнительные потребности  в оборотных средствах.

 

2. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ  СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.1. Значение  и задачи анализа использования  оборотных средств

 

Оборотные средства являются одной  из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, а значит, изучать проблему их использования, и в первую очередь эффективного использования. Важнейшая роль в обеспечении эффективного использования оборотных средств принадлежит анализу. Значение его состоит в выявлении возможностей более рационального использования ресурсов, снижения неоправданных запасов, ускорения оборачиваемости и обеспечение роста прибыли. Анализ использования оборотных средств является важнейшим инструментом управления ими. Задачи анализа следующие:

• определение средних остатков сырья, материалов и других аналогичных ценностей, незавершенного производства и др.;
• изучение динамики изменения величины средних остатков;
• определение показателей оборачиваемости и длительности одного оборота, их динамики и изменения против плана;
• обоснование и количественное измерение факторов изменения показателя оборачиваемости и длительности одного оборота;
• расчет высвобождения оборотного капитала за счет ускорения оборачиваемости (сокращения длительности одного оборота);
• обоснование и расчет резервов ускорения оборачиваемости оборотного капитала.

Объекты анализа использования  оборотного капитала представлены в  следующей схеме:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Источниками информации об использовании  оборотного капитала является бухгалтерский баланс, форма №1, отчеты служб снабжения, а также данные по синтетическим счетам бухгалтерского учета.

 

2.2. Анализ объема и структуры оборотных средств

Что касается объема и  структуры оборотных средств, то они в значительной степени определяются отраслевой принадлежностью. Так, предприятия сферы обращения имеют высокий удельный вес товарных запасов, у финансовых корпораций обычно наблюдается значительная сумма денежных средств и их эквивалентов. Прямой связи между оборотными средствами и кредиторской задолженностью нет, однако считается, что у нормально функционирующего предприятия текущие активы должны превышать текущие обязательства.

 Для любого предприятия  достаточный уровень ликвидности  является одной из важнейших  характеристик стабильности хозяйственной деятельности.

Таблица 1

           Анализ динамики и состава оборотных средств тыс. руб.

 

Виды средств	Годы			Структура средств %
	2010	2011	2012	2010	2011	2012
Запасы	102458	104297,5	141831,3	40,9	38,7	44,2
В т.ч сырье и материалы	35120	34913	39782	14,0	12,9	28,0
незавершенное производство	25800	30353	24445	10,3	11,3	7,6
готовая продукция	43560	46297,5	75895,6	17,4	17,2	23,6
расходы будущих периодов	810	921	1693,7	0,3	0,3	0,5
НДС	4120,5	6123,7	10410,7	1,6	2,3	3,2
Дебиторская задолженность	54760	63520,0	59895,0	21,8	23,6	18,7
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	--	-
Денежные средства	18900,3	17667,2	6793,8	7,6	6,6	2,1
Итого	250408,8	269179,9	320965,1	100	100	100

 

Как видно из таблицы наибольший удельный вес в оборотных активах имеют запасы, в 2010 году 40.9%, в 2011 году 38.7% и в 2012 году 44.2%. Однако в составе запасов значительно увеличилась доля сырья и материалов и готовой продукции. В 2012 году в структуре оборотных средств готовая продукция составляла 23.6%, что больше чем в 2010 году на 6.2%. Доля сырья и материалов составила 28,0%. В 2012 году снизилась доля дебиторской задолженности, она составляет 18,7% против 21.8% в 2010 году  и денежных средств на 5.5%, сокращение последних свидетельствует об улучшении финансовой ситуации на предприятии.

Большое влияние  на финансовое состояние предприятия  и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального  хода производства и сбыта продукции  запасы должны быть оптимальными.

Увеличение  удельного веса запасов может  свидетельствовать о:

-расширение  масштабов деятельности предприятия;

-стремление  защитить денежные средства от  обесценивания под воздействием  инфляции;

-неэффективном  управление запасами, кроме того, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, увеличиваются складские расходы.

Для анализа  состояния производственных запасов  необходимо изучить их динамику и  проверить соответствие фактического остатка с плановой потребностью. Рассмотрим на примере основного сырья для производства автомобильных радиаторов состояние запасов.

Таблица 2                                Анализ состояния запасов ОАО «ШААЗ» 2012 год

Вид запасов	Количество кг.		Цена руб.		Остаток Запасов тыс. руб.		Изменения суммы всего тыс. руб.	В том числе
	На начало Года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года		Коли чества	стоимости
Железо листовое	3450	3279	75	75-50	258.7	247,6	-11,1	-171,0	85,5
арматура	1279	1250	12	13-10	15,3	16,4	+1,1	-29,0	20,9
Наполнитель алюминиевый	850	640	134	134	113,9	85,7	-28,2	-239,0	-
Итого	-	-	-	-	387,9	349,7	-38,2	-439	106,4

 

Данные таблицы 2 показывают, что уменьшение суммы  производственных запасов, а в данном случае сырья, произошло  не столько  за счет изменения цены, сколько за счет изменения количества. Листовое железо на 11.1 тыс. руб. наполнитель алюминиевый на 28.2тыс. руб.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

Большое влияние  на финансовое состояние предприятия  оказывает наличие производственных запасов, которые должны быть оптимальными; производство должно вовремя и в полном объеме обеспечиваться всеми необходимыми ресурсами, стремясь к тому чтобы они не залеживались на складе.

 

2.3. Анализ эффективности использования оборотных средств

 

Для анализа Эффективности использования  ресурсов предприятие использует различные показатели, характеризующие интенсивность использования всех ресурсов и их видов.

Критерием эффективности использования  оборотных средств может быть относительная минимизация  авансируемых оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких конечных производственных и финансовых результатов деятельности. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств.

 Коэффициент оборачиваемости  показывает, сколько раз в году оборачиваются те или иные активы предприятия. Они имеют большое значение для оценки финансового состояния, поскольку скорость оборота средств, то есть превращение их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации.

Показатели деловой активности включают: коэффициент оборачиваемости  активов; коэффициент оборачиваемости  собственного капитала; скорость оборота.

Коэффициент оборачиваемости активов  определяется отношением выручки от реализации продукции к среднегодовой  стоимости имущества. Он характеризует эффективность использования организацией всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования, то есть показывает, сколько раз в год совершится полный цикл обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Другими словами, он показывает размер выручки от реализации в расчете на один рубль оборотных средств.

 

 

Таблица 3

             Коэффициенты оборачиваемости ОАО «ШААЗ»

Коэффициенты	2010 г.	2011 г.	2012 год	Изменения
К-т оборачиваемости  активов (капиталоотдача)	3,19	3.21	3.27	0,06
К-т оборачиваемости  собственного капитала	4,0	3,99	4,01	0,02
К-т оборачиваемости  оборотных активов	5,32	6.48	5.64	-0,84
К-т оборачиваемости  денежных средств	231,1	236,41	485,28	248,87
К-т оборачиваемости  краткосрочной дебиторской задолженности	21,3	24,75	17,41	-7,34
К-т оборачиваемости  запасов	6,52	8,02	11,62	3,6
К-т оборачиваемости  кредиторской задолженности	23,14	26,04	40,31	14,27

 

В таблице 3 мы видим, что коэффициент оборачиваемости активов вырос на 0.06 и показывает, что на один рубль оборотных средств, приходится 3.27руб. выручки в 2012 году.

 Коэффициент собственного капитала показывает количество оборотов, совершаемых собственным капиталом за год. Данный показатель вырос на 0.02 и показывает, что в год собственный капитал в 2011 году совершил 4.01 оборот, этот показатель свидетельствует о том, что собственные средства постоянно в движении.

Расчет показателей эффективности  использования оборотных средств  в ОАО «ШААЗ» можно показать с помощью таблицы 4.

Таблица 4

 Показатели эффективности использования  оборотных средств тыс. руб.

Показатели	2010	2011	2012	Темп роста %
1.Средний остаток запасов Однодневный оборот 3.Продолжительность одного  оборота (дней) 4.Коэффициент оборачиваемости 5.Прибыль балансовая 6.Сумма оборотных средств 7.Прибыль на 1 руб. оборотных  средств, руб. 8.Сумма активов организации 9.Прибыль на 1руб. активов,  руб.	121054. 331.6 40.9     8.4 29905.4 191820.8 0.156 410085.0   0.070	118083 328.0 41.5     9.0 67062.5 195502.2 0.343 420938.1   0.159	123170 342.1 35.8     10.1 95702.6 218930.8 0.437 467452.5   0.205	101.7 103.1 87.5     119.8 В 3 раза 114.1 В2.8раза 113.9   В 2.9 раза