Анализ оборотного капитала организации

Содержание

 

 

Введение	3
1. Характеристика оборотного капитала  организации	5
1.1. Характеристика, состав  и экономическая сущность оборотного  капитала	5
1.2. Источники формирования оборотного капитала организации	7
2. Методика анализа оборотного капитала организации	9
2.1. Расчет и оценка величины  собственных оборотных средств  и чистых активов	9
2.2. Методика расчета потребности  в оборотных средствах	12
2.3. Расчет и оценка оборачиваемости  оборотных средств	13
2.4. Расчет и оценка эффективности  использования оборотных средств	15
3. Резервы повышения эффективности  использования оборотных средств	19
Заключение	21
Список литературы	25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В условиях рыночной экономики особенно тщательного анализа требуют  изменения состава и динамики оборотных средств как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции.

Наличие у предприятия  собственного оборотного капитала, его  состав и структура, скорость оборота  и эффективность использования  во многом предопределяют финансовое состояние хозяйствующего субъекта и устойчивость его положения на финансовом рынке, а именно: платежеспособность, ликвидность, возможности дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.

Эффективное использование оборотного капитала играет значительную роль в  обеспечении нормализации работы экономического субъекта, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. К внешним факторам, как правило, относят общую экономическую ситуацию: налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Названные факторы определяют рамки, в которых любой экономический субъект может воспользоваться внутренними резервами рационального движения оборотных средств.

Получение прибыли сегодня –  это результат правильных решений  о пропорциях вложения капитала в  оборотные средства, принятых еще  до начала операционной деятельности предприятия. От того, как используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли предприятия, а следовательно и его дальнейшее развитие.

 Оборотный капитал участвует  в процессе производства и  является одним из основных  вопросов управления на предприятии.  Рациональное и экономное использование  оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. В связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства, движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

Эффективное использование оборотного капитала играет значительную роль в  обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства. В условиях рыночной экономики стабильная его структура свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции.

В настоящее время негативное влияние на изменение эффективности использования оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают разрыв хозяйственных связей, нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины и снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов. В связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

Все вышесказанное обуславливает  значимость проведения анализа оборотного капитала. Задачами комплексного экономического анализа состояния и использования оборотного капитала организации являются:

1. определение объема оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности организации;
2. проверка соответствия запасов материальных ценностей установленным нормативам и выявление  в составе производственных запасов излишних и ненужных организации материалов;
3. обеспечение сохранности оборотных средств, т.е. выявление и сведение к минимуму потерь оборотных средств;
4. обеспечение использования оборотных средств по целевому назначению;
5. определение влияния организации материально-технического снабжения и полноты использования материальных ресурсов на важнейшие показатели работы организации (объем выпуска продукции, себестоимость, производительность труда и др.);
6. обоснование эффективности использования оборотных средств за счет ускорения их оборачиваемости и условного высвобождения из оборота;
7. обоснование оптимальной потребности в материальных ресурсах;
8.   выявление резервов повышения эффективности использования оборотных средств и др.

Целью данной курсовой работы является исследование методики анализа оборотного капитала. Исходя из этой цели, можно поставить следующие задачи:

1) дать характеристику понятия  оборотного капитала, его экономической  сущности и состава;

2) охарактеризовать источники,  за счет которых формируется  оборотный капитал;

3) определить источники предоставления информации, необходимые для анализа оборотного капитала;

4) показать методику расчета и оценки величины собственных оборотных средств;

5) раскрыть методику расчета  потребности в оборотных средствах;

6) показать методику расчета  и оценки показателей оборачиваемости оборотных средств;

7) показать методику расчета  и оценки показателей эффективности  использования оборотных средств;

8) выявить резервы повышения эффективности использования оборотных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Характеристика оборотного капитала организации

1.1. Характеристика, состав и экономическая сущность оборотного капитала

 

Оборотным капиталом называется часть  капитала, которая изменяет свою натурально вещественную форму и полностью переносит свою стоимость на готовую продукцию в течение одного производственного цикла.

Под производственным или операционным циклом понимается промежуток времени  от момента приобретения запасов до момента поступления денег от продажи продукции.

 В процессе оборота производственных  фондов и фондов обращения  происходят стадии кругооборота [3, с. 338]:

1-я стадия кругооборота –  кругооборот фондов начинается  с авансирования стоимости в  денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, осуществляется переход из сферы обращения в сферу производства, стоимость сырья авансируется в производство;

2-я стадия кругооборота  совершается  в процессе производства, где  создается новый продукт с  помощью рабочей силы, создается  вновь стоимость, авансированная  стоимость меняет свою форму  – из производительной формы  она переходит в товарную форму;

3-я стадия кругооборота – реализация произведенной готовой продукции и получение денежных средств. Оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения.

Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции и полученных от реализации производственной продукции, составляет денежные накопления предприятия.

Кругооборот может совершаться  только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она  уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства организации. Они являются стоимостной категорией, в отличие товарно-материальной ценностей, оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и  вступая в следующий кругооборот.

Оборотный капитал организации, совершая кругооборот, обслуживает и сферу  производства, и сферу обращения. При этом натурально-вещественная форма оборотного капитала все время меняется. В соответствии  с выполняемыми функциями натурально-вещественный состав оборотного капитала подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Схема состава оборотного капитала для производственного предприятия представлена на рисунке 1.1. [12, с. 102]

 

 

Рисунок 1.1. Состав оборотного капитала  производственного предприятия

 

 

Производственные запасы – это  предметы труда, подготовленные для  запуска в производственный процесс. К ним относится сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара, тарные материалы, запасные части для текущего ремонта основных фондов и т.д. В торговых предприятиях это товарные запасы, т.е. товары, которые ко времени подведения баланса закуплены, но еще не проданы.

Незавершенное производство и полуфабрикаты  собственного изготовления – это  предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью.

Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования, обучение персонала и др.).

Запасы готовой продукции – это запасы готовой продукции на складе предприятия в ожидании реализации или накопления необходимой транспортной нормы или партии.

Товары отгруженные, но не оплаченные потребителем – это товары, отгруженные  потребителю согласно договору о поставке и которые он обязуется оплатить по получении и проверке заказанной партии.

Дебиторская задолженность – нормальная задолженность клиентов по оплате полученного  товара. Эта задолженность может  возникать при продаже товаров  в кредит (товарные дебиторы) или в результате выдаче денежных ссуд (денежные дебиторы).

Ценные бумаги и прочие краткосрочные  финансовые вложения включаются в оборотный  капитал, если речь идет о легко реализуемых  активах, которые не предназначены  для длительного владения. Подобные активы часто составляют ликвидные резервы предприятия.

Денежные средства включают средства фирмы на банковских счетах, а также  кассовую наличность.

Также оборотные средства классифицируют по следующим признакам [4, с. 229]:

• особенности планирования и организации;
• источники формирования;
• степень ликвидности.

В зависимости от особенностей планирования и организации оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым принадлежат те элементы оборотных средств, минимальные  запасы которых могут быть рассчитаны с достаточной степенью точности. К ненормируемым относят незаконченную продукцию, готовую продукцию, находящуюся на складе, отгруженную и неоплаченную продукцию, деньги в кассе и на счете предприятия и др. Все это те элементы оборотных средств, минимальные запасы которых сложно определить.

По источникам формирования оборотные  средства разделяются на собственные, заемные и привлеченные и др. Собственные  оборотные средства – образуются за счет уставного капитала и прибыли  организации. Заемные средства – это чаще всего банковские ссуды. Кроме того предприятие в ряде случаев может привлечь средства других организаций на определенный промежуток времени. Например, предприятие получило предварительную оплату товаров (работ, услуг) и т.п.

По степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства) в оборотном капитале выделяют:

• абсолютно ликвидные средства, в числе которых – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения без краткосрочных займов;
• быстро реализуемые оборотные средства – краткосрочные займы другим организациям, краткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные;
• медленно реализуемые оборотные средства (включают запасы без товаров отгруженных и долгосрочную дебиторскую задолженность).