Анализ ликвидности

Отчет по лабораторной работе № 4: Анализ ликвидности.

В зависимости  от степени ликвидности активы предприятия  разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные  активы - денежные средства предприятия  и краткосрочные финансовые вложения;

А2- быстро реализуемые  активы - дебиторская задолженность  и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые  активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);

А4 - труднореализуемые  активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы  - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные  средства;

П4 - постоянные пассивы - итог раздела IV пассива баланса.

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1>П1,   А2>П2,   А3>П3,   А4<П4.

Сопоставление наиболее ликвидных  средств (А1) и быстрореализуемых  активов (А2) с наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П2) позволяет оценить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Анализируя полученные данные, видно, что за 2004 г А1>П1, А2<П2, т.е. данное предприятие является платежеспособным, за 2005 г А1 снижается  и становится меньше П1, а А2 возросло и больше П2.

Перспективная ликвидность  представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений  и платежей. Сравнивая А3 и П3, А4 и П4, видно, что в перспективе платежеспособность предприятия будет уменьшаться.

Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным и по той причине, что соответствие степени обязательств в пассиве намечено ориентировочно из-за ограниченности информации, которой располагает аналитик, проводящий внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности.

Задание 2.

Коэффициент текущей ликвидности равен 0,71 (0,56). Наблюдается уменьшение данного коэффициента и значительное отклонение от номы, из этого следует, что у предприятия недостаточно средств для погашения краткосрочных обязательств

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности равен 0,42 (0,27).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,06 (0,01).Имеется значительное отклонение от нормы, из этого следует, что предприятие практически не может погасить кредиторскую задолжность.

Величина собственных оборотных средств - сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом внеоборотных активов или разность оборотных активов и краткосрочных пассивов равна 351538 (840893). Удовлетворяет норме.

Коэффициент покрытия запасов характеризует за счет каких средств приобретены запасы и затраты предприятия. Значение данного показателя -0,97 (-1,52). Это означает, что часть запасов и затрат - в процентном соотношении, приобретена за счет краткосрочной кредиторской задолженности.

Доля оборотных  средств - этот показатель характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, а также традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния. Значение этого коэффициента должно превышать величину 0,5 , равен 0,131(0,093).

Доля запасов в оборотных  активах - этот показатель отображает доля запасов в оборотных активах, этот показатель равен 0,41 (0,51). Он, сравнивая 2004 и 2005 г., возрос, это означает, что спрос на продукцию понижается.