Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

                    Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

 

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежном выражении соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.  

 

Таблица 1 -  Анализ ликвидности баланса

Активы	2012	2013	Пассив	2012	2013	Излишек, недостаток  денеж. средств.
						2012	2013
А1 А2 А3 А4 Баланс	552209 187894 850349 2093849 3683713	848760 115592 194439 2031849 3190640	П1 П2 П3 П4 Баланс	334264 7882 152781 3188786 3683713	88972 - 102809 2998849 3190640	217945 180012 697568 -1024937	759788 115592 91630 -967000

Баланс считается абсолютно - ликвидным, если соблюдается следующее неравенство:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

 

Выводы:

 Проведя анализ ликвидности  баланса согласно данным, предоставленным в таблице ,можно сделать вывод, что баланс является абсолютно ликвидным, компания  в состоянии покрыть свои обязательства активами.

Данный анализ позволяет вычислить:

        - Текущюю ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени, находится по формуле: 

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2).

      Согласно приведенным  данным показатель текущей ликвидности  за 2013 год равен  541 116 тыс.руб.

Это значит, что организация платежеспособна на ближайший промежуток времени .

     -     Перспективную ликвидность, прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, находится по формуле: 

ПЛ=А3-П3.

     В нашем случае

 ПЛ=91630 тыс.руб.

Медленные реализуемые активы за 2013г. не превысили долгосрочные пассивы, в результате чего перспективная ликвидность составила 91630.Баланс считается абсолютно ликвидным.

 

 

 

 

 

Коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности организации.

1). Общий коэффициент платежеспособности организации.

           

Нормальное ограничение составляет  >1 .

 

Ликвидность баланса, как мы видим по данному показателю, удовлетворительна и заметно улучшилась в динамике на 5,7  в 2013 году по сравнению с 2012 годом.

 

2). Коэффициент абсолютной ликвидности.

Нормальное ограничение составляет > 0.2 – 0.25

 

Коэффициент L2>0,2-0,25, и это значит, что организация в состоянии оплачивать краткосрочную задолженность за счет денежных средств и ценных бумаг.

 

3). Коэффициент критичности (оценка срочной ликвидности).

Допустимое значение > 0.7 – 0.8 (оптимальное значение =1).

 

Коэффициент критичности соответствует нормальному ограничению. Это значит, что организация может немедленно погасить все краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступлений по расчетам с дебиторами. В динамике показатель очень повышается, и это говорит о том, что ликвидность становится выше.

 

4). Коэффициент текущей ликвидности.

Необходимое значение =2 (оптимальное значение = 2.5 - 3)

 

Коэффициент текущей ликвидности больше нормального ограничения, это значит, что предприятие характеризуется, как платежеспособное.

 

5). Коэффициент маневренности функционирующего капитала.

Рассматриваемый коэффициент в динамике понижается. А значит повышается обездвиженность капитала в производственных запасах, либо увеличивается дебиторская долгосрочная задолженность.

 

6). Коэффициент обеспеченности собственными средствами

 

Так как коэффициент намного превышает нормальное ограничение, мы видим, что финансовая устойчивость предприятия очень велика, и в динамике наблюдается повышение показателя, т. е. увеличение собственных оборотных средств.

 

 

 

 

 

Таблица 2.Коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Московский завод полиметаллов» в динамике.

 

Показатель	2012 год	2013 год	Отклонения	Нормальное ограничение
L1, общий показатель платежеспособности	2,35	8,05	5,7	>1
L2, Коэффициент абсолютной ликвидности	1,61	9,54	7,93	>0,2 – 0,25
L3, Коэффициент «критической оценки» или срочной ликвидности	2,16	10,84	8,68	>0,7 – 0,8; =1.
L4, Коэффициент текущей ликвидности	4,65	13,02	8,37	=2; =2,5 – 3.
L5, Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,68	0,18	-0,5	Увеличение показателя в динамике
L6, Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,69	0,83	0,14	>0,1

Вывод:

       Проведя коэффициентный  анализ ликвидности и платежеспособности  ОАО «Московский завод полиметаллов», можно с уверенностью сказать, что данная организация является  полностью платежеспособной, а значит  в состоянии своевременно и  полностью рассчитываться по  всем своим обязательствам.

       Единственный  показатель платежеспособности не вошел в нормальные ограничения, это коэффициент маневренности функционального капитала, он в динамике понижается, следовательно, становится выше обездвиженность капитала в производственных запасах, либо увеличивается дебиторская долгосрочная задолженность.

 

             Анализ финансовой устойчивости предприятия.

 

Анализ финансовой устойчивости предприятия осуществляется на основании данных о наличии собственных и привлеченных в оборот средств и характеризует степень независимости предприятия от рынка ссудных капиталов.

Основой финансовой устойчивости считается рациональное использование оборотных средств. В данной методике используется следующая формула расчета собственных оборотных средств:

Обобщающим показателем финансовой устойчивости компании является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, он получается в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Определяется трехкомпонентный показатель, финансовой ситуации, сопоставляется общая величина запасов и затрат предприятия, и источников средств для их формирования.

ЗЗ = З + НДС

ЗЗ = 189553 + 41 = 189 594 тыс.руб.

При этом используется различная степень охвата, отдельных видов источника:

1. Наличие собственных  оборотных средств.

СОС = СС — ВА

СОС = 2998849 — 2031849 = 967 000 тыс.руб.

2. Многие специалисты при расчете СОС вместо собственных источников берут перманентный капитал — это капитал длительное время находящийся в распоряжении предприятия.

ПК = (СС + ДЗС) — ВА

ПК = (2998849+ 55816) — 2031849 = 1022816 тыс.руб.

3. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат.

ВИ = (СС + ДЗС + КЗС) — ВА

ВИ = 1022816 тыс.руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек или недостаток  СОС

Фсос = СОС — ЗЗ

Фсос  = 777406

2. Излишек или недостаток  перманентного капитала

Фпк = ПК — ЗЗ

Фпк = 833222

3. Излишек или недостаток  всех источников

Фви = ВИ — 33

Фви = 833222

С помощью этих показателей определяется трехмерный (трехкомпонентный) показатель типа финансового состояния, т. е.

Ф>0  =1

Ф<0 = 0.

Наше предприятие соответствует первому типу финансовых ситуаций

Абсолютная устойчивость финансового состояния

 

Ф {1; 1; 1 }

 

При абсолютной финансовой устойчивости предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами. 

 

 

                 Анализ рыночной устойчивости.

 

1.       У1. Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств.

У1=

У1 =

        Коэффициент  соотношения собственных и заемных  средств. Чем больше значение  коэффициента превышает 1, тем больше  зависимость предприятия от заемных  средств. В нашем случае значение  коэффициента равно 0,064, следовательно, предприятие финансово устойчиво  и не зависит от заемных  средств.

2. У2.Коэффициент обеспеченности  собственными источниками финансирования.

У2 =

У2 =

Данный коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия. Значение данного коэффициента положительное, можно сделать вывод о том, что предприятию достаточно собственных оборотных средств для финансирования текущей деятельности и финансовое состояние предприятия не  является критическим.

3. У3. Коэффициент финансирования, характеризует отношение собственных  средств к заемным.

У3 =

У3 =

Значение коэффициента финансирования  превышает 1, что является очень положительным фактором, так как предприятие не является зависимым от внешних источников финансирования.

4. У4. Коэффициент маневренности  собственных средств, характеризует  мобильность(гибкость)собственных  средств предприятия.

У4 =

У4 =

В 2012 году – 0,341

Данный коэффициент показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким чтобы обеспечить гибкость в использовании оборотных средств. В нашем случае значение коэффициента положительно, следовательно, предприятие способно поддерживать достаточный уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников, в динамике коэффициент увеличивается, это положительная тенденция.

5. У5. Коэффициент долгосрочных привлечений заемных средств.

У5 =

У5 =

Значение данного коэффициента равно 0.18, это значит, что предприятие не сильно зависимо от долгосрочных источников финансирования.

6. У6. Коэффициент устойчивости финансирования.

У6 =

У6 =

А в 2012 году – 0,957

Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть доля тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Нормальное значение больше или равно 0.6.  В нашем случае коэффициент равен 0,889, что является очень положительным фактором. В динамике коэффициент увеличивается, это положительная тенденция, значит предприятие не испытывает финансовой зависимости от кредиторов, поэтому может рассчитывать на доверие и других потенциальных инвесторов. Таким образом, заемный капитал может быть увеличен без риска снижения финансовой устойчивости.