Анализ использования оборотных средств компании „Transaero”

Инструментарии анализа (технические приемы).

1. Первичная обработка собранной информации (проверка, группировка. систематизация).
2. Изучение состояния и закономерности развития исследуемых объектов.
3. Определение влияния факторов на результаты деятельности.
4. Подсчет неиспользуемых и перспективных резервов увеличения эффективности.
5. Обобщение результатов анализа и комплексная оценка деятельности предприятия.
6. Обоснование планов экономического и социального развития. обоснование управленческих решений и различных мероприятий.

Способы АХД,

1. Традиционные (сравнение, определение сравнительных и средних величин, графическое, группировки, баланс).
2. Детерминированный факторный анализ (определение влияния фактора), (цепные подстановки. индексный, абсолютная и относительная разница, пропорциональное деление. интегральный метод).
3. Способы стохастического факториального анализа.
4. Способ оптимизации показателей (математические, программирование, теории игр).

Система показателей  используемых в АХД.

Все объекты АХД находят свое отражение в системе показателей  плана, учета, отчетности и др. источников информации

Показатели  классифицируются по признакам:

1. По содержанию - количественные, качественные.
2. По ширине охвата - общие и специфические (косвенные).
3. По степени синтеза - обобщение, частные, вспомогательные (косвенные).
4. В соответствии с единым измерением показатели делятся на абсолютные (натуральные. стоимостные), относительные (%, К, и т.д.).
5. По причинно-следственным связям различают: факторные (определяют поведение результативного показателя и выступают в качестве причины изменения его величины), результативные (итог влияния факторов, определяют результат воздействия одной или нескольких причин и выступают в качестве объекта исследований).
6. По способу формирования - нормативные, плановые, учетные, отчетные и аналитические или оценочные.

Комплексное изучение экономики предприятия  предусматривает систематизацию показателей. Любая совокупность показателей без учета их  взаимосвязи и соподчиненности не может дать представление об Эффективности ХД. Необходимо. чтобы конкретные данные о разных видах деятельности были органически увязаны между собой в единой комплексной системе.

1.   Произвольная структура предприятия, структура управления. уровень концентрации и специализации производства, продолжительность производственного цикла, особенности, техническая и энергетическая вооруженность труда, степень механизации и автоматизации производства, продолжительность приказа цикла, особенности, техническая и энергетическая вооруженность руда, степень механизации и автоматизации производства.
2. Рассчитывается  обеспеченность предприятий ОС, оборудованием, материальными и трудовыми  ресурсами и т.д. Воздействуют на показатели производства.
3. Объем валовой и товарной продукции в стоимостном, натуральном и условно-натуральном измерении. К ним относятся показатели структуры продукции и ее качества. а также показатели ритмичности производства ит.д.
4. Объем отгрузки и реализации продукции (выполнение договоров на поставку). Остатки готовой продукции на складе 5,6,7.(характеризуют степень использования и реализованность факторов производства ресурсов.)
5. Фондоотдача, фондоемкость, среднегодовая, стоимость ОС, величина амортизации, степень износа, структура.
6. Спрос, материалы, материалоотдача, материалоемкость, по всем ресурсам - отдача и емкость.
7. Показатели использования трудовых ресурсов, производительность труда, трудоемкость, показатели использования фонда рабочего времени, количества времени на производство фонда рабочего времени на производство единицы продукции. перевыполнение работы.
8. Структура, величина себестоимости объема и единицы продукции.
9. Показатели наличия и структуры капитала предприятия, по составу его источников. по формам размещения, показатели эффективности и интенсивности использования собственных и заемных средств. Показатели, характеризующие отношения с финансовыми органами (налоговая, банки, с рабочими). [2]

 

2. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА  ПРЕДПРИЯТИЯ TRANSAERO

 

Авиакомпания  «Трансаэро» была зарегистрирована 30 сентября 1990 года. Первый полет «Трансаэро» под собственным кодом — UN — был выполнен 5 ноября 1991 года по маршруту Москва — Тель-Авив. В 1992 году авиакомпания приобрела первый собственный самолет Ил-86. В 1993 году компания начала выполнять регулярные рейсы на внутрироссийских и зарубежных маршрутах. «Трансаэро» создала продукт, качество которого стало настоящим прорывом в будущее, оказавшим существенное влияние на развитие воздушного транспорта в России и СНГ. Компания впервые в России оснастила свой парк современными самолетами иностранного производства, стала обслуживать пассажиров внутренних рейсов по международным стандартам (в том числе ввела для них бизнес-класс), создала гибкую систему тарифов и скидок, разработала и внедрила программы поощрения постоянных клиентов. В 1993 году «Трансаэро» первой из российских авиакомпаний начала эксплуатацию пассажирских самолетов Boeing. Маршрутная сеть и объемы перевозок компании стремительно нарастали. В 1995 году Международная Ассоциация воздушного транспорта (IATA) признала «Трансаэро» самой быстроразвивающейся авиакомпанией мира. В 1998 году после финансового кризиса и дефолта в России «Трансаэро», основу парка которой составляли взятые в лизинг воздушные суда иностранного производства, приняла пятилетнюю антикризисную программу. Ее реализация позволила сохранить компанию как эффективного участника рынка и обрести потенциал для нового положительного цикла развития. В 2001 году «Трансаэро» перебазировалась в аэропорт Домодедово. Началось расширение маршрутной сети и пополнение авиапарка новыми воздушными судами. С 2003 по 2008 год компания была лидером отрасли по темпам устойчивого развития. Объем ее перевозок за этот период вырос в 12 раз. По итогам 2007 и 2008 годов «Трансаэро» стала лидером гражданской авиации России по абсолютным показателям прироста объемов пассажирских перевозок. В 2005 года «Трансаэро» стала единственным в России, СНГ и Восточной Европе эксплуатантом пассажирских самолетов Boeing 747. В 2006 году местом регистрации авиакомпании «Трансаэро» стал Санкт-Петербург. Компания стала активно развивать сеть маршрутов из северной столицы России. Постоянно повышалось качество продукта, предоставляемого компанией своим клиентам. В 2007 году «Трансаэро» первой из российских авиакомпаний начала продажу электронных билетов на свои рейсы, ввела регистрацию на рейсы через Интернет. В 2008 году «Трансаэро» создала уникальный по уровню комфорта класс обслуживания Империал. На данный момент Авиакомпания входит в пятьдесят крупнейших авиакомпаний мира и десять крупнейших туристических авиаперевозчиков:

• В 2011 году более 156 маршрутов
• Крупнейший парк широкофюзеляжных самолетов в России, центральной и восточной Европе (47 самолетов). Всего 84 самолета.
• Полеты из Аэропортов Домодедово, Шереметьево, Внукова, Пулково и еще 8 городов России
• Самая динамично развивающаяся из крупнейших авиакомпаний России за последние десять лет. Рост в 38 – 40 раз по ряду производственных показателей
• В 2011 году впервые за месяц перевезено более 1 МЛН. пассажиров
• Подписан меморандум с компанией AIRBUS о приобретении 8 самолетов A320neo.
• Осуществляется пополнение парка новыми Boeing 737-800NG.
• «Трансаэро» является стартовым заказчиком самолетов А380 и Boeing747-8 Intercontinental в России, СНГ и Восточной Европе.

В 2012 году Авиакомпания представила инновационный подход в обслуживании пассажиров - "Уровни путешествия". Всего представлено 5 уровне путешествия: Империал, Бизнес, Премиум, Экономический и Туристический. [3]

По  данным изученым из годовых отчетов  с 2007 по 2011 год, также хотелось бы привести данные, относящиеся к основным экономическим событиям компании.

• В августе 2007 г. Парк авиакомпании пополнился первым воздушным судном Боинг-747-300, в декабре того же года, парк пополнился самолетом Блинг-747-400, в связи с открытиемнового информационно-сервисного центра в Московском международном аэропорту Домодедово
• В августе 2008 г. Парк авиакомпании пополнился судном Боинг-777, в ноябре авиакомпания получила второй самолет Ту-214
• 2009 г. стал для компании знаменательным тем, что своевременно и полностью был погашен первый корпоративный заем объемом 2.5 млрд. рублей
• В декабре 2010 г. “Transaero” ввела в эксплуатацию самый вместительный самолет типа Боинг-747-400
• В августе 2011 г. парк компании пополнился новым судном Боинг-737-800 [5]

3. Анализ использования оборотных средств компании „Transaero”

Информационной  базой данных для анализа используется финансовая отчётность – баланс исследуемого предприятия за 2007 - 2011 г. Все данные, необходимые для проведения расчётов, представленны в табл. 3.1.

Эффективность хозяйственной деятельности компании  “TRANSAERO” оценена по шести основным показателям оборачивоемости оборотного капитала, а также посчитана оборачивоемость дебеторской задолженности. 

Табл. 3.1.

Данные финансовой отчётности 2007 – 2011 г. (тыс. рублей)

 

Актив	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.
I Долгосрочные вложения
1. Нематериальные  вложения	86522	71943	48308	2301560	225909
2. Основные  средства	1305798	2840423	4201225	5545102	7902592
3. Долгосрочные  денежные вложения	71318	43921	43921	133302	1141572
II Оборотные средства
1. Запасы	1906746	3098713	3712535	4517872	1177044
2. Дебеторская  задолженность	5787735	13323046	17140626	22815142	28266940
3. Денежные  средства	307070	281332	206974	1025172	486092
Итого оборотные средства	8001551	16703091	21060135	28358186	29930076
БАЛАНС:	9465189	19659378	25353589	36338150	39200149

 

Пассив	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.
I Собственный капитал
1. Основной  капитал	1538	1538	1538	1538	1538
3. Прибыль	102189	109409	393128	580768	1831925
II Заёмный капитал
1. Долгосрочные  обязательства	3258448	3676317	5688295	7363121	7583869
2. Краткосрочный  обязательства	6103014	15971092	19270628	28392723	29782817
БАЛАНС:	9465189	19659378	25353589	36338150	39200149

 

 

Табл. 3.2.

Показатели экономического роста 2007 – 2011 г. (тыс. рублей)

 

Показатели  экономического роста	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Абсолютные  значения (RUB):
Нетто-оборот	20506963	37404745	38653796	60865495	86494353
Прибыль до уплаты процентов и налогов	136245	225582	526410	839473	2014643
Нераспределенная прибыль  отчетного периода	304747	0	0	393128	-2768255
Себестоимость продукции	18399436	32745141	31972124	54159240	78414062
Средняя величина об. Капитала (СО)	8001551	16703091	21060135	28358186	29930076
Средняя величина деб. задолжености	5787735	13323046	17140626	22815142	28266940

 

1. Коэффициент оборачиваемости, или скорость оборота 

 

Показывает количество полных оборотов (раз), совершаемых оборотным капиталом за анализируемый период времени.

С увеличением показателя ускоряется оборачиваемость оборотных средств, а значит, эффективность использования  оборотных средств улучшается.

 

 

Vp — выручка от реализации продукции, работ, услуг (д.е)

СО — средняя величина оборотного капитала (д.е) [4]

 

Kоб ₂₀₀₇ = 20506963 / 8001551 = 2.56

Kоб ₂₀₀₈ = 37404745 / 16703091 = 2.24

Kоб ₂₀₀₉ = 38653796 / 21060135 = 1.84

Kоб ₂₀₁₀ = 60865495 / 28358186 = 2.15

Kоб ₂₀₁₁ = 86494353 / 29930076 = 2.89

 

Данные отображены ниже на графике 3.1 – Скорость оборота

 

Рис. 3.1

2. Длительность одного оборота

 

Сокращение  времени оборота, как уже отмечалось, ведет к высвобождению средств  из оборота, а его увеличение —  к дополнительной потребности в  оборотных средствах