Анализ использования материальных ресурсов

 

На начало и на конец  периода у предприятия кризисная  финансовая ситуация. Прослеживается ухудшение состояния: недостаток собственных оборотных средств увеличился на 7 726 руб., недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат уменьшился на 8 184 руб.

Анализ коэффициентов  финансовой устойчивости

таблица 9.

Показатели финансовой устойчивости	Критическое значение	На начало периода	На конец периода	Изменение
1. Автономии	0,6	0,58	0,47	-0,11
2. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	0,1	0,11	-0,06	-0,17
3. Удельный вес заемных средств	0,4	0,41	0,53	0,12
4. Соотношение заемных и собственных  средств	1	0,71	1,11	0,4
5. Покрытие инвестиций	0,75	0,58	0,47	-0,11
6. Коэффициент маневренности собственного  капитала	0,5	0,09	0,06	-0,03

 

На конец периода идет ухудшение коэф-та автономии на 0,11, показывающего, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств, что ведет к снижению платежеспособности предприятия.

Значительно снизился коэф-т обеспеченности собственными средствами. Это говорит о том, что уменьшилась доля ОА финансируемых за счет собственных средств предприятия.

Повысился удельный вес заемных средств на 0,12. За счет того что активы предприятия стали финансироваться заемными средствами.

На начало периода предприятие  сильно зависело от заемных средств. К концу периода ситуация изменилась на 0,4. Что привело к повышению коэф-та соотношения заемных и собственных средств, он стал равен 1,11.

Способность предприятия  поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять  оборотные средства в случае необходимости  за счет собственных источников уменьшилась, об этом говорит снижение коэф-та маневренности СК с 0,09 до 0,06.

ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ

Таблица 10

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (недостаток)
						на начало периода	на конец периода
1.Наиболее ликвидные активы  А1	468	643	1.Наиболее срочные обязательства П1	18 670	29 171	-18 202	-28 528
2.Быстро реализуемые активы  А2	9 034	11 176	2.Краткосрочные пассивы П2	1 534	1 076	7 500	10 100
3.Медленно реализуемые активы  А3	13 273	16 790	3.Долгосрочные пассивы П3	-	-
4.Трудно реализуемые активы  А4	25 959	28 767	4.Постоянные пассивы П4	28 530	27 129	-2 571	1 638
БАЛАНС	48 734	57 376	БАЛАНС	48 734	57 376

 

Сопоставим итоги групп  по активу и пассиву на начало года и конец года соответственно:

А1< П1; А1<П1

А2>П2; А2>П2

А3>П3; А3>П3

А4<П4; А4>П4

Можно сделать выводы, что  на начало года баланс предприятия  абсолютно не ликвидный – организация  финансово не устойчива исходя из сравнения 1 и 4 группы активов и пассивов. На конец периода баланс так же не является абсолютно ликвидным. По второй группе активов и пассивов имеется платежный излишек. Это  свидетельствует, о том, что организация может погасить в полном объеме краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы. Однако имеется недостаток наиболее ликвидных активов, на что указывает отрицательная разница между первой группой активов и пассивов. Сравнивая четвертую группы активов и пассивов видим наличие у организации собственного оборотного капитала на конец года, что является необходимым условием финансовой устойчивости организации.

 

Анализ показателей  ликвидности

Таблица 11

 

Показатели ликвидности	Критическое значение	На начало года	На конец года	Изменение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,31	0,06	-0,25
2. Коэффициент промежуточного покрытия	>1	6,19	10,98	4,79
3. Коэффициент текущей ликвидности	>2 Норм. зн-е 1,5-2,5	1,13	0,95	-0,18

 

Показатель абсолютной ликвидности  снизился в отчетном периоде на 0,25, это значит, что теперь предприятие в ближайшее время может погасить только 0,06% краткосрочной задолженности.

Коэффициент промежуточного покрытия тоже увеличился, на 4,79. Это значительно превышает нормативное значение, что говорит о том, что предприятие способно погасить свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Снижение коээфициента текущей ликвидности указывает на то, что у предприятия нет возможности погашать текущие обязательства только за счёт только оборотных активов. На конец года значение меньше 1, это говорит о финансовом риске.

 

 

 

Анализ деловой активности и рентабельности предприятия

 

Таблица 12

 

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1. Рентабельность продаж, %	20,19	21,60	1,41
2. Рентабельность всего капитала  предприятия, %	22,73	15,02	7,71
3. Рентабельность внеоборотных активов, %	38,51	31,20	7,31
4. Рентабельность собственного  капитала, %	11,98	31,85	19,87
5. Рентабельность перманентного  капитала, %	40,83	23,90	16,93
6. Общая оборачиваемость капитала, раз	0,99	0,75	0,24
7. Оборачиваемость мобильных средств,  раз	1,7	1,9	-0,2
8. Оборачиваемость дебиторской  задолженности, раз	4,80	4,35	-0,44
9. Средний срок оборота дебиторской  задолженности, дни	76	84	8
10. Оборачиваемость кредиторской  задолженности, раз	2,32	1,67	-0,65
11. Средний срок оборота кредиторской  задолженности, дни	157	219	62
12. Оборачиваемость собственного  капитала, раз	1,79	1,52	0,27

 

В целом у предприятия  повысилась деловая активность. Ускорился  кругооборот средств на 0,24.

Срок оборота дебиторской задолженности увеличился на 8 дней, срок оборота кредиторской задолженности – на 62 дня, что отрицательно сказывается на оборачиваемости задолженностей.

 

Рассчитаем экономический  эффект от ускорения оборачиваемости.

Эф = (О₁-О₀) В1:Т = ((8,82-8,67)*48667)/365=20

Ускорение оборачиваемости  ведет к высвобождению средств  из оборота.

 

Анализ прогнозирования  вероятности банкротства.

Ко₀= (28530-25959)/22775=0,1  Ктл0 = 1,13

Ко₁= (27129-28627)/28609= - 0,05 Ктл1 = 0,95

Структура баланса неудовлетворительная, т.к.  Ктл как на начало, так и на конец периода <2. Ко₀<0,1, а на конец периода соответствует нормативному показателю.

Осуществим расчет коэффициента восстановления платежеспособности сроком на ближайшие 6 месяцев.

Квп =(0,95+6/12*(0,95-1,13))/2 = 0,43

Предприятие в ближайшие 6 месяцев не восстановит свою платежеспособность, т. к Квп<1.

«Z-счет»=3,107К₁+0,995К₂+0,42К₃+0,84К₄+0,717К₅

К1 = 0,23;  К2 = 0,99;  К3 = 1,41;  К4 = 0,11;  К5 = 0,05

«Z-счет» = 0,71+0,98+0,59+0,09+0,04 = 2,41

Вероятность банкротства  предприятию в ближайшие 2-3 года  не грозит.

Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия.

Рейтинговую оценку предприятия  сделаем по пяти показателям, наиболее часто применяемым и наиболее полно характеризующим финансовое состояние:

1. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами К₀

2. Коэффициент текущей  ликвидности К_ТЛ

3. Коэффициент оборачиваемости  всех активов предприятия

4. Коэффициент эффективности  управления предприятием, или рентабельность  продаж, в относительных величинах 

5. Рентабельность собственного  капитала, в относительных величинах 

R = 2К0СС+0,1КТЛ+0,08КОбА+0,45Rпр+Rск

 

Рейтинговая оценка результатов

хозяйственной деятельности предприятия

Таблица 13

Показатель	Нормативное значение	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение
К0СС	0,1	0,11	-0,06	-0,17
КТЛ	2,0	1,13	0,95	-0,18
К0А	2,5	1,7	1,9	0,2
Rпр	0,44	0,2	0,21	0,01
Rск	0,2	0,12	0,32	0,2
Рейтинговая оценка	1	2,73	1,42	-1,31

 

Рейтинговая оценка хозяйственной  деятельности предприятия в отчетном году наиболее приближена к нормативному значению. В виду того, что некоторые  показатели далеки от норм, оценка не соответствует 1. Необходимо разрабатывать мероприятия  по улучшению финансового состояния. Предприятию необходимо повысить рентабельность продаж путем увеличения чистой прибыли, путем разработки мер по увеличению продаж и путем оптимизации затрат.

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Чтобы получить максимально  возможную прибыль, предприятие  должно контролировать формирование себестоимости  изделий, подлежащих реализации. Контроль происходит на всех этапах, но особенно – на стадии расхода производственных ресурсов на выпуск продукции. Цель его  – не допустить нежелательных  отклонений от установленных норм и стандартов.

Потреблённые в процессе производства сырьё, основные и вспомогательные  материалы, покупные изделия и полуфабрикаты, топливо, энергия включаются в состав материальных затрат. 
К обобщающим показателям эффективности использования материалов в производстве относятся: материалоёмкость продукции, материалоотдача, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент использования материалов и показатель прибыли на гривну затрат.

Эффективность использования  оборотных средств означает ускорение  их оборачиваемости и высвобождение  из оборота, что является дополнительным источником финансирования прироста оборотных  средств. Замедление оборачиваемости  приводит к иммобилизации оборотных  средств и возрастанию доли заёмного и привлечённого капитала в источниках финансирования.

Одним из элементов процесса управления оборотными средствами предприятия  является нормирование. Незаполнение норматива приводит к перебоям в  производстве и реализации продукции. Сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей отвлекают из оборота денежные средства и свидетельствуют о недостатках в материально-техническом обеспечении, неритмичности процессов производства и реализации продукции.

Необходимым условием совершенствования  управления является коренная реконструкция  его технической и информационной базы на базе автоматизированной системы учёта. Одной из важнейших задач является дальнейшее развитие и совершенствование информационных систем предприятий с использованием современных методов управления и технических средств.

Полное и своевременное  обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества и уменьшения его потерь во время хранения и перевозки, упрощения  конструкции изделий предприятия, улучшение использования сырья  и материалов, сокращения до минимума отходов, повышения квалификации работников, своевременное и полное использование  резервов на предприятии является необходимым  условием выполнения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, росту прибыли, рентабельности.