Анализ использования капитала предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Апреля 2013 в 14:24, курсовая работа

Описание работы

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива, в расчётах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать , как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшие или более отдалённые перспективы, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

Содержание работы

I. Введение 4
II. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия 6
1. Показатели эффективности и интенсивности использования капитала. Методика их расчета 6
2. Факторный анализ рентабельности капитала. 8
3. Анализ оборачиваемости капитала 11
4. Оценка эффективности использования заемного капитала. Эффект финансового рычага 14
5. Анализ доходности собственного капитала 16
III. Развёрнутое решение задачи 17
IV. Заключение 35
Список литературы 36

Скачать архив (322.42 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

327264.docx

— 330.99 Кб (Скачать файл)

Сводная таблица показателей оборачиваемости

Показатели	предыдущий год	текущий год	изменение +,-
1. выручка нетто от продажи товаров, работ, услуг	230 310,0	280 821,0	+50 511,0
2. себестоимость проданных товаров, работ, услуг	(140 265,0)	(150 115,0)	-9 850,0
3. среднегодовая стоимость имущества	264 234,0	297 957,0	+33 723,0
4. среднегодовая стоимость основных средств	185 346,5	215 190,0	+29 843,5
5. среднегодовая стоимость оборотных активов	78 316,0	82 053,5	+3 737,5
6. среднегодовая стоимость собственного капитала	272 446,0	208 762,5	-63 683,5
7. среднегодовая стоимость производственных запасов	35 829,0	35 543,5	-285,5
8. среднегодовая стоимость незавершённого производства	1 182,5	1 287,5	+105,0
9. среднегодовая стоимость готовой продукции	8 232,5	8 330,5	+98,0
10. среднегодовая стоимость дебиторской задолженности	29 020,5	30 166,0	+1 145,5
11. среднегодовая стоимость кредиторской задолженности	43 979,0	43 815,0	-164,0
12. среднегодовая стоимость устойчивых пассивов (расчётов с бюджетом и персоналом)	6 416,5	6 916,0	+499,5
13. оборачиваемость активов (обороты)	0,8716	0,9425	+0,0709
14. фондоотдача (обороты)	1,2426	1,3050	+0,0624
15. оборачиваемость текущих активов (обороты)	2,9408	3,4224	+0,4816
16. оборачиваемость собственного капитала (обороты)	0,8453	1,3452	+0,4998
17. оборачиваемость производственных запасов (обороты)	3,9148	4,2234	+0,3086
18. срок оборачиваемости запасов (дни)	91,9577	85,2391	-6,7186
19. оборачиваемость незавершённого производства (обороты)	118,6173	116,5942	-2,0232
20 .срок оборачиваемости незавершённого производства (дни)	3,0350	3,0876	+0,0527
21. оборачиваемость готовой продукции (обороты)	17,0380	18,0199	+0,9820
22. срок оборачиваемости готовой продукции (дни)	21,1293	19,9779	-1,1514
23. оборачиваемость дебиторской задолженности (обороты)	7,9361	9,3092	+1,3731
24. срок оборачиваемости дебиторской задолженности (дни)	45,3623	38,6715	-6,6908
25. оборачиваемость кредиторской задолженности (обороты)	5,2368	6,4092	+1,1724
26. срок оборачиваемости кредиторской задолженности (дни)	68,7440	56,1689	-12,5752
27. оборачиваемость устойчивых пассивов (расчётов с бюджетом и персоналом)	35,8934	40,6045	+4,7111
28. срок оборачиваемости устойчивых пассивов (дни)	10,0297	8,8660	-1,1637

Сводная таблица показателей рентабельности

Показатели	предыдущий год	текущий год	изменение +,-
Продаж
по прибыли от продаж	18,85%	29,70%	+10,85%
по чистой прибыли	16,17%	22,98%	+6,81%
Имущества
по балансовой прибыли	19,79%	30,19%	+10,40%
по чистой прибыли	14,10%	21,66%	+7,56%
Собственного капитала
по балансовой прибыли	19,19%	43,08%	+23,89%
по чистой прибыли	13,67%	30,91%	+17,24%
Производства
по балансовой прибыли	66,77%	109,61%	+42,84%
по чистой прибыли	47,56%	78,65%	+31,09%

Факторный анализ рентабельности собственного капитала (формула Дюпона)

Показатели	предыдущий год	текущий год	изменение +,-
рентабельность собственного капитала	4,63%	8,72%	+4,09%
рентабельность продаж	18,85%	29,70%	+10,85%
оборачиваемость всех активов	87,16%	94,25%	+7,09%
коэффициент капитализации	28,15%	31,14%	+2,99%

Изменение рентабельности собственного капитала
влияние рентабельности продаж	14,05%	19,15%	+5,10%
влияние оборачиваемости всех активов	64,97%	60,77%	-4,20%
влияние структуры источников	20,98%	20,08%	-0,90%
контроль	100%	100%

Анализ безубыточности

Показатель	предыдущий год	текущий год	абсолютное изменение +,-	темп прироста, %
выручка, тыс. руб.	230 310,0	280 821,0	+50 511,0	+21,93%
переменные затраты, тыс. руб.	(150 115,0)	(140 265,0)	+9 850,0	-6,56%
маржинальный доход, тыс. руб.	80 195,0	140 556,0	+60 361,0	+75,27%
постоянные затраты, тыс. руб.	(56 106,0)	(45 034,5)	+11 071,5	-19,73%
прибыль от продаж, тыс. руб.	49 816,0	88 506,0	+38 690,0	+77,67%
точка безубыточности (порог рентабельности), тыс. руб.	161 129,4	89 975,8	-71 153,6	-44,16%
абсолютное отклонение от точки безубыточности (зона безубыточности), тыс. руб.	(111 313,4)	(1 469,8)	+109 843,6	-98,68%
запас прочности (зона безубыточности), %	30,04%	67,96%	+37,92%	+126,25%
сила операционного рычага	1,6098	1,5881	-0,0217	-1,35%
ценовой коэффициент	0,6346	0,6258	-0,0088	-1,38%

Факторный анализ запаса прочности
общее изменение запаса прочности (ΔЗБ общ)	+37,92%
влияние выручки (ΔЗБ вр)	+15,99%
влияние постоянных затрат (ΔЗБ рс)	+23,58%
влияние цены (ΔЗБ цк)	-1,40%
контроль (ΔЗБ общ - ΔЗБ вр - ΔЗБ рс - ΔЗБ цк = 0)	-0,25%

Заключение

Положительными сторонами работы предприятия является улучшение финансового состояния по сравнению с предыдущим годом, но некоторые негативные факторы всё-таки имеют место.

Так, отсутствие средств с абсолютной ликвидностью и увеличение сроков производства, отрицательно сказываются на финансовом состоянии предприятия.

Поэтому администрации предприятия рекомендуется избавиться от наиболее срочных обязательств и увеличить объём активов с абсолютной ликвидностью. Так-же обратить внимание на увеличение сроков производства, выявить причины и в возможной степени их устранить.

В целом финансовое положение предприятия удовлетворительное.

Список литературы

Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие для ВУЗов / под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В. – М.: Омега-Л, 2004.
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для ВУЗов - 4-е изд. – Минск: Новое знание 2000.
Фролова Т.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006.
Шадрина Г.В. Теория экономического анализа. – М.: Моск. Гос. ун-т экономики статистики и информатики, 2000.
Шермет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: Инфра-М, 2006.
http://www.aup.ru/ - Административно-управленческий портал.
http://www.cfin.ru/ - Корпоративный менеджмент.
http://www.rb.ru/ - Бизнес информация и Деловое сообщество.
http://www.klerk.ru/ - Информационное агентство «Клерк.ру».

Информация о работе Анализ использования капитала предприятия