Анализ использования капитала предприятия
Курсовая работа, 08 Апреля 2013, автор: пользователь скрыл имя
Описание работы
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива, в расчётах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать , как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшие или более отдалённые перспективы, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.
Содержание работы
I. Введение 4
II. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия 6
1. Показатели эффективности и интенсивности использования капитала. Методика их расчета 6
2. Факторный анализ рентабельности капитала. 8
3. Анализ оборачиваемости капитала 11
4. Оценка эффективности использования заемного капитала. Эффект финансового рычага 14
5. Анализ доходности собственного капитала 16
III. Развёрнутое решение задачи 17
IV. Заключение 35
Список литературы 36
Файлы: 1 файл
327264.docx
— 330.99 Кб (Скачать файл)
Сводная таблица показателей оборачиваемости
Показатели |
предыдущий год |
текущий год |
изменение +,- |
1. выручка нетто от продажи товаров, работ, услуг |
230 310,0 |
280 821,0 |
+50 511,0 |
2. себестоимость проданных |
(140 265,0) |
(150 115,0) |
-9 850,0 |
3. среднегодовая стоимость |
264 234,0 |
297 957,0 |
+33 723,0 |
4. среднегодовая стоимость |
185 346,5 |
215 190,0 |
+29 843,5 |
5. среднегодовая стоимость |
78 316,0 |
82 053,5 |
+3 737,5 |
6. среднегодовая стоимость |
272 446,0 |
208 762,5 |
-63 683,5 |
7. среднегодовая стоимость |
35 829,0 |
35 543,5 |
-285,5 |
8. среднегодовая стоимость |
1 182,5 |
1 287,5 |
+105,0 |
9. среднегодовая стоимость |
8 232,5 |
8 330,5 |
+98,0 |
10. среднегодовая стоимость |
29 020,5 |
30 166,0 |
+1 145,5 |
11. среднегодовая стоимость |
43 979,0 |
43 815,0 |
-164,0 |
12. среднегодовая стоимость |
6 416,5 |
6 916,0 |
+499,5 |
13. оборачиваемость активов ( |
0,8716 |
0,9425 |
+0,0709 |
14. фондоотдача (обороты) |
1,2426 |
1,3050 |
+0,0624 |
15. оборачиваемость текущих |
2,9408 |
3,4224 |
+0,4816 |
16. оборачиваемость собственного капитала (обороты) |
0,8453 |
1,3452 |
+0,4998 |
17. оборачиваемость |
3,9148 |
4,2234 |
+0,3086 |
18. срок оборачиваемости запасов (дни) |
91,9577 |
85,2391 |
-6,7186 |
19. оборачиваемость |
118,6173 |
116,5942 |
-2,0232 |
20 .срок оборачиваемости |
3,0350 |
3,0876 |
+0,0527 |
21. оборачиваемость готовой |
17,0380 |
18,0199 |
+0,9820 |
22. срок оборачиваемости готовой продукции (дни) |
21,1293 |
19,9779 |
-1,1514 |
23. оборачиваемость дебиторской задолженности (обороты) |
7,9361 |
9,3092 |
+1,3731 |
24. срок оборачиваемости |
45,3623 |
38,6715 |
-6,6908 |
25. оборачиваемость кредиторской задолженности (обороты) |
5,2368 |
6,4092 |
+1,1724 |
26. срок оборачиваемости |
68,7440 |
56,1689 |
-12,5752 |
27. оборачиваемость устойчивых пассивов (расчётов с бюджетом и персоналом) |
35,8934 |
40,6045 |
+4,7111 |
28. срок оборачиваемости |
10,0297 |
8,8660 |
-1,1637 |
Сводная таблица показателей рентабельности
Показатели |
предыдущий год |
текущий год |
изменение +,- |
Продаж |
|||
по прибыли от продаж |
18,85% |
29,70% |
+10,85% |
по чистой прибыли |
16,17% |
22,98% |
+6,81% |
Имущества |
|||
по балансовой прибыли |
19,79% |
30,19% |
+10,40% |
по чистой прибыли |
14,10% |
21,66% |
+7,56% |
Собственного капитала |
|||
по балансовой прибыли |
19,19% |
43,08% |
+23,89% |
по чистой прибыли |
13,67% |
30,91% |
+17,24% |
Производства |
|||
по балансовой прибыли |
66,77% |
109,61% |
+42,84% |
по чистой прибыли |
47,56% |
78,65% |
+31,09% |
Факторный анализ рентабельности собственного капитала (формула Дюпона)
Показатели |
предыдущий год |
текущий год |
изменение +,- |
рентабельность собственного капитала |
4,63% |
8,72% |
+4,09% |
рентабельность продаж |
18,85% |
29,70% |
+10,85% |
оборачиваемость всех активов |
87,16% |
94,25% |
+7,09% |
коэффициент капитализации |
28,15% |
31,14% |
+2,99% |
Изменение рентабельности собственного капитала |
|||
влияние рентабельности продаж |
14,05% |
19,15% |
+5,10% |
влияние оборачиваемости всех активов |
64,97% |
60,77% |
-4,20% |
влияние структуры источников |
20,98% |
20,08% |
-0,90% |
контроль |
100% |
100% |
Анализ безубыточности
Показатель |
предыдущий год |
текущий год |
абсолютное изменение +,- |
темп прироста, % |
выручка, тыс. руб. |
230 310,0 |
280 821,0 |
+50 511,0 |
+21,93% |
переменные затраты, тыс. руб. |
(150 115,0) |
(140 265,0) |
+9 850,0 |
-6,56% |
маржинальный доход, тыс. руб. |
80 195,0 |
140 556,0 |
+60 361,0 |
+75,27% |
постоянные затраты, тыс. руб. |
(56 106,0) |
(45 034,5) |
+11 071,5 |
-19,73% |
прибыль от продаж, тыс. руб. |
49 816,0 |
88 506,0 |
+38 690,0 |
+77,67% |
точка безубыточности (порог рентабельности), тыс. руб. |
161 129,4 |
89 975,8 |
-71 153,6 |
-44,16% |
абсолютное отклонение от точки безубыточности (зона безубыточности), тыс. руб. |
(111 313,4) |
(1 469,8) |
+109 843,6 |
-98,68% |
запас прочности (зона безубыточности), % |
30,04% |
67,96% |
+37,92% |
+126,25% |
сила операционного рычага |
1,6098 |
1,5881 |
-0,0217 |
-1,35% |
ценовой коэффициент |
0,6346 |
0,6258 |
-0,0088 |
-1,38% |
Факторный анализ запаса прочности | ||||
общее изменение запаса прочности (ΔЗБ общ) |
+37,92% | |||
влияние выручки (ΔЗБ вр) |
+15,99% | |||
влияние постоянных затрат (ΔЗБ рс) |
+23,58% | |||
влияние цены (ΔЗБ цк) |
-1,40% | |||
контроль (ΔЗБ общ - ΔЗБ вр - ΔЗБ рс - ΔЗБ цк = 0) |
-0,25% | |||
- Заключение
Положительными сторонами работы предприятия является улучшение финансового состояния по сравнению с предыдущим годом, но некоторые негативные факторы всё-таки имеют место.
Так, отсутствие средств с абсолютной ликвидностью и увеличение сроков производства, отрицательно сказываются на финансовом состоянии предприятия.
Поэтому администрации предприятия рекомендуется избавиться от наиболее срочных обязательств и увеличить объём активов с абсолютной ликвидностью. Так-же обратить внимание на увеличение сроков производства, выявить причины и в возможной степени их устранить.
В целом финансовое положение
предприятия
Список литературы
- Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие для ВУЗов / под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В. – М.: Омега-Л, 2004.
- Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000.
- Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для ВУЗов - 4-е изд. – Минск: Новое знание 2000.
- Фролова Т.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006.
- Шадрина Г.В. Теория экономического анализа. – М.: Моск. Гос. ун-т экономики статистики и информатики, 2000.
- Шермет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: Инфра-М, 2006.
- http://www.aup.ru/ - Административно-управленческий портал.
- http://www.cfin.ru/ - Корпоративный менеджмент.
- http://www.rb.ru/ - Бизнес информация и Деловое сообщество.
- http://www.klerk.ru/ - Информационное агентство «Клерк.ру».