Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Волгопласт»

Финансовое состояние компании определяется результатами его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение компании. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение себестоимости единицы продукции, уменьшение выручки, суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. 

 

1.7.1. Анализ структуры баланса.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от оптимального соотношения собственного и заемного капиталов, структуры активов.

Информация об экономических  ресурсах предприятия аккумулирована в таблице 19.

 Таблица 19 – Структура активов предприятия

 

Наименование показателя	2009		2010		2011
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
I Внеоборотные активы	22966,28	42,48	26043,13	44,77	24367,53	39,96
II Оборотные активы	31097,47	57,52	32127,81	55,23	36612,27	60,04
Итого активов	54063,75	100	58170,94	100	60979,80	100
Коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных активов	1,34	-	1,28	-	1,54	-

 

С 2009г по 2011г произошел  рост общей суммы активов предприятия. Кроме того, увеличилась и превысила  долю внеоборотных активов доля оборотных  активов в общем объеме активов. Подобная тенденция могла возникнуть в результате увеличения объемов  производства.

 

Таблица 20 – Динамика структуры внеоборотных активов

Наименование показателя	2009		2010		2011
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
Нематериальные активы	94,16	0,41	91,15	0,35	355,77	1,46
Основные средства	21869,91	95,87	23951,83	91,65	2925273	91,92
Незавершенное строительство	539,76	2,35	1539,15	5,91	750,52	3,08
Долгосрочные финансовые вложения	303,15	1,32	544,30	2,09	862,61	3,54
Итого внеоборотных активов	22966,28	100	26043,13	100	24367,53	100

 

Проанализировав таблицу 20, можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов имеют основные средства.

 

Таблица 21 – Динамика структуры оборотных активов

Наименование показателя	2009		2010		2011
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
Запасы	14712,21	47,31	19597,96	61,00	26964,94	73,65
НДС по приобретенным  ценностям	429,14	1,38	311,64	0,97	245,30	0,67
Дебиторская задолженность	5078,22	16,33	10550,77	32,84	4935,33	13,48
Краткосрочные финансовые вложения	1377,62	4,43	240,96	0,75	263,61	0,72
Денежные средства	9500,28	30,55	141,36	4,44	4203,09	11,48
Итого	31097,47	100	32127,81	100	36612,27	100

 

Динамика структуры  оборотных активов характеризуется прежде всего существенным увеличением размера запасов. Это может быть вызвано увеличением объема производства или, например, негативными инфляционными прогнозами.

 

Таблица 22 – Динамика структуры запасов

Наименование показателя	2009		2010		2011
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
Сырье и основные материалы	7579,73	51,52	6775,01	34,57	7016,28	26,02
Затраты в незавершенном  производстве	1475,63	10,03	1193,52	6,09	2130,23	7,90
Готовая продукция и  товары	5337,59	36,28	10800,44	55,11	16931,29	62,79
Расходы будущих периодов	319,25	2,17	693,77	3,54	779,29	2,89
Итого запасов	14712,21	100	19597,96	100	26964,94	100

 

Из таблицы 22 видно, что начиная с 2010 года появляется тенденция к значительному увеличению запасов готовой продукции. Это свидетельствует о неэффективной политике сбыта.

Таблица 23 – Динамика собственного капитала

Наименование показа теля	Стоимостная оценка, тыс. руб.			Горизонтальный анализ		Трендовый анализ
				изменения, %		изменения, %
	2009	2010	2011	10/09	11/10	10/09	11/09
1 Капитал и резервы	26143,00	26400,00	26554,00	+0,98	+0,58	+0,98	+1,57
2 Нераспределенная прибыль	10639,00	17656,50	19808,00	+65,96	+12,18	+65,96	+86,18
Собственный капитал	36782,00	44056,50	46362,00	+19,78	+5,23	+19,78	+26,04

Размер собственного капитала увеличивался на протяжении всего изучаемого периода. При этом увеличивались все его составляющие.

 

Таблица 24 – Динамика заемных средств

Наименование показа теля	Стоимостная оценка, тыс. руб.			Горизонтальный анализ		Трендовый анализ
				изменения, %		изменения, %
	2009	2010	2011	10/09	11/10	10/09	11/09
1 Краткосрочные пассивы	15843	14368	12828	-9,31	-10,72	-9,31	-19,03
2 Долгосрочные пассивы	1438	647	2120	-55,01	+227,67	-55,01	+47,43
Всего заемных средств	19290	17025	16959	-11,74	-00,39	-11,74	-12,08

В течение всего рассматриваемого периода происходило уменьшение размера заемных средств. Такое снижение является положительным явлением, т. к. вместе с уменьшением размера заемных средств  происходит спад риска непогашения долгов и уменьшения прибыли.

Вертикальный анализ структуры совокупных пассивов ЗАО «Волгопласт» производится в таблице 25.

Таблица 25 – Динамика структуры пассивов

Наименование показателя	2009		2010		2011
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
Собственный капитал	36782	65,60	44056,5	72,13	46362	73,22
Заемные средства	19290	34,40	17025	17,87	16959	16,88
Итого источников средств	56072	100	61082,5	100	63321	100
Коэффициент автономии	0,68	-	0,75	-	0,76	-
Коэффициент финансовой зависимости	0,32	-	0,25	-	0,24	-
Коэффициент маневренности	0,41	-	0,42	-	0,52	-

 

В анализируемом периоде  произошло увеличение коэффициентов автономии и маневренности, а так же уменьшение коэффициента финансовой зависимости. Рост коэффициента концентрации собственного капитала является положительной тенденцией и говорит о финансовой устойчивости предприятия, его стабильности и независимости от внешних кредитов. Увеличение коэффициента маневренности собственного капитала, показывает, что финансирование текущей деятельности, т.е. вложение в оборотные средства возросло. Мобильность (гибкость) использования собственных средств увеличилась. Снижение коэффициента финансовой зависимости означает сокращение доли заемных средств в финансировании предприятия, что так же характеризуется положительно.

 

1.7.2. Анализ финансовой устойчивости.

Определение типа финансовой устойчивости ЗАО «Волгопласт» производится на основе анализа степени обеспеченности его запасов источниками их формирования, который производится в таблице.

Таблица 26 – Динамика показателей финансовой устойчивости

 

Наименование показателя	Стоимостная оценка, тыс. руб.
	2009	2010	2011
1 Собственный капитал	36782	44056,5	46362
2 Внеоборотные активы  и долгосрочная дебиторская задолженность	22990	26043	24368
3 Наличие собственных  оборотных средств (п1-п2)	13792	18013,5	21994
4 Долгосрочные пассивы	1427	646	2120
5 Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п3+п4)	15219	18659,5	24114
6 Краткосрочные кредиты  и заемные средства	15842	14367,5	12828
7 Общая величина основных  источников формирования запасов  (п5+п6)	31061	33027	36942
8 Общая величина запасов	14432	20674	27327
9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  (п3-п8)	-640	-2660,5	-5333
10 Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования  запасов (п5-п8)	787	-2014,5	-3213
11 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п7-п8)	16629	12353	9615
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	0; 1; 1	0; 0; 1	0; 0; 1