Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии

 А2ср.(Средняя величина производственных запасов) + А3 ср. (Средняя величина денежных средств и дебиторская задолженность)

Коэффициент отражает скорость оборота всех мобильных средств.

3. Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств

Коб.м.ср. =    Выручка от реализации продукции         

                  Средняя величина производственных запасов (А2ср)

Данный показатель отражает число оборотов запасов и затрат предприятия.

4.Коэффициент оборачиваемости  готовой продукции

Коб.г.пр. =   Выручка от реализации продукции                           

 Средние запасы готовой  продукции

Коэффициент показывает скорость оборота готовой продукции.

5. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности

Коб.д.з. =      Выручка от реализации продукции                   

  Средняя величина дебиторской задолженности

Данный коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого  кредита, предоставляемого предприятием.

6. Коэффициент среднего  срока оборота дебиторской задолженности

Ксрока.д.з. = 365*Средняя величина дебиторской задолженности(Дзср)                                              

 Выручка от реализации  продукции

Показатель характеризует  средний срок погашения дебиторской  задолженности.

7. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности

Кобор.к.з. =      Выручка от реализации продукции                     

       Средняя величина кредиторской задолженности

Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита. 8. Коэффициент среднего роста кредиторской задолженности

Кобор.к.з. = 365*Средняя величина кредиторской задолженности

Выручка от реализации продукции

Показатель отражает средний  срок возврата коммерческого кредита  предприятием.

9. Фондоотдача основных  средств и прочих внеоборотных активов

Фо.с. =    Выручка от реализации продукции        

      Средняя стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов (А1ср.)

Фондоотдача характеризует  эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств.

10. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала

Кобор.ск. =  Выручка от реализации продукции                  

   Средняя стоимость собственного капитала (П1ср.)  

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала.

1.3.3 Анализ ликвидности

Ликвидность хозяйствующего субъекта означает способность его  быстро погашать свою задолженность. Различают  ликвидность баланса и ликвидность  различных групп.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок погашения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Техническая сторона анализа  ликвидности баланса заключается  в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При  этом активы должны быть сгруппированы  по степени их ликвидности и распложены в порядке убывания ликвидности, а обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Для оценки ликвидности баланса  следует выполнить построчное сопоставление  значений отдельных сопоставляющих актива и пассива. Баланс считается  абсолютно ликвидным, если:

Анл  >= Пнс

Абр >= Пкс

Амр >= Пдс

Атр <= Пп

Коэффициенты и показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия: оплатить свои краткосрочные обязательства  в течение отчетного периода.

Порядок расчета наиболее важных из них представлен ниже. Условные  обозначения, используемые в дальнейших расчетах и источники получения информации приведены в таблице 2 (Приложение 4)

1. Коэффициент абсолютной  ликвидности

Ка.л.= Анл        

    Пз

Данный коэффициент показывает, какую часть кратковременной  задолженности предприятие может  погасить в ближайшее время с  помощью денежных средств и ценных бумаг. Нормативное значение данного  показателя: (0,2 – 0,5)

2. Коэффициент срочной  ликвидности

Кср.л.=  Аз         

      Пз

Показатель отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нормативное  значение коэффициента: 0,8 – 1.

3. Коэффициент покрытия  или платежеспособности

Кпл.=А2 + Аз         

     Пз

Коэффициент показывает платежные  возможности предприятия, оцениваемые  при условии не только своевременных  расчетов с дебиторами и благоприятной  реализации готовой продукции, но и  продажи, в случае нужды прочих элементов  материальных оборотных средств. Нормативное  значение данного показателя: = 2.

4. Показатель чистого  оборотного капитала

Чоб.к. = (А2 + А3) – Пз     

Чистый оборотный капитал  необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку  превышение оборотных средств над  краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может  погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы  для расширения своей деятельности в будущем. Наличие чистого оборотного капитала служит для инвесторов и  кредиторов положительным индикатором  к вложению средств в компанию.

 

 

1.3.4 Анализ показателей  структуры капитала

Показатели структуры  капитала характеризуют степень  защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Коэффициенты этой группы называются также коэффициентами платежеспособности. Порядок их расчета, нормативные значения и характеристика представлены ниже. Условные  обозначения, используемые в дальнейших расчетах и источники получения информации приведены в таблице 2 (Приложение 4).

1. Коэффициент автономии

Ка = П1 

        ИБ

Нормативное значение коэффициента: >= 0,5

2. Соотношение заемных  и собственных средств

Ксоотн. =  П3          

         П1

Коэффициент характеризует  зависимость фирмы от внешних  займов. Нормативное значение: = 1.

3. Коэффициент обеспеченности  собственными источниками

Кобесп. = П1 + П2 – А1                  

      А2

Нормативное значение коэффициента: = 1

 

2. Анализ и диагностика имущественного и финансового состояния предприятия

Исходные данные:

Таблица 13

Бухгалтерский баланс

Дебиторская задолженность к/ср, в т. ч.: 240 34264 50983 - покупатели и заказчики 241 32464 46346 - векселя к получению 242  
- задолженность дочерних и зависимых обществ 243  
- задолженность участникам по взносам в уставный капитал 244  
- авансы выданные 245 1744 4564 - прочие дебиторы 246 56 73 Краткосрочные финансовые вложения, в т. ч.: 250 2786 5743 - займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев 251 - - - собственные акции, выкупленные у акционеров 252 - - - прочие краткосрочные финансовые вложения 253 2786 5743 Денежные средства, в т. ч.: 260 1132 2266 - касса 261 12 10 - расчетные счета 262 1120 2256 - валютные счета 263  
- прочие денежные средства 264  
Прочие оборотные активы 270 1262 15 ИТОГО по разделу 2 290 42874 67569 БАЛАНС (сумма 190+290) 300 206035 238869 ПАССИВ Код строки На начало отчетного года На конец отчетного года 3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ  
Уставный каитал 410 170933 170933 Собственные акции, выкупленные у акционеров  
Добавочный капитал 420 6944 6963 Резервный капитал 430 419 664 - резервы, образованные в соответствии с законодательством 431  
- резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432  
Нераспределенная прибыль прошлых лет 460 6936 - Непокрытый убыток прошлых лет 465 - Нераспределенная прибыль отчетного года 470 - 8071 ИТОГО по разделу 3 490 185232 186631 4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА  
Займы и кредиты, в т. ч.: 510 - кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511 - займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 512 - Прочие долгосрочные обязательства 520 - - ИТОГО по разделу 4 590 0 0 5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА  
Займы и кредиты, в т. ч. 610 9634 6446 - кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 611 9634 6446 - займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 612  
Кредиторская задолженность, в т. ч.: 620 11117 30884 - поставщики и подрядчики 621 8688 19344 - векселя к уплате 622  
6000 - задолженность перед персоналом организации 624 684 1646 - задолженность перед государственными внебюджетными фондами 625 321 655 - задолженность перед бюджетом 626 1303 3154 - авансы полученные 627 57 42 - прочие кредиторы 628 64 43 Задоленность участникам по выплате доходов 630  
Доходы будущих периодов 640 36 63 Резервы предстоящих расходов 650 16 13 Прочие краткосрочные обязательства 660 0 14832 ИТОГО по разделу 5 690 20803 52238 БАЛАНС (сумма 490+590+690) 700 206035 238869 

Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах

	Код строки		На начало                     отчетного года	На конец отчетного  года
Арендованные средства (001)	910
в том числе по лизингу	911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение (002)	920
Материалы, принятые в переработку (003)	930
Товары, принятые на комиссию (004)	940
Оборудование, принятое дя монтажа (005)	950
Бланки строгой отчетности (006)	960
Списанная в убыток задолженность  неплатежеспособности дебиторов (007)	970			22
Обеспечения обязательств и  платежей полученные (008)	980
Обеспечения обязательств и  платежей выданные (009)	990			209466
Износ жилищного фонда
Основные средства, сданные  в аренду (011)	992			3734
Износ объектов внешнего благоустройства  и других аналогичных объектов
Нематериальные активы, полученные в пользование

 

Таблица 14

Сравнение векторов актива и пассива

Группы статей баланса  целевого назначения	На начало года t1	На конец года t2	Абсолютный прирост	Относительный прирост %%
Актив	206035	238869	32834	15,94
1. Внеоборотные активы	163161	171300	8139	4,99
2. Оборотные активы	42874	67569	24695	57,60
Пассив	206035	238869	32834	15,94
3. Капитал и резервы	185232	186631	1399	0,76
4. Долгосрочные обязательства	0	0	0	-
5. Краткосрочные обязательства	20803	52238	31435	151,11

 

Рис.15. Динамика баланса

 

Таблица 15

Аналитическая группировка  статей баланса

№ п/п	группировка статей баланса	усл. обозначения	строки баланса	на начало периода	на конец периода	динамика абсолютная	относит. отклонение, %	структура (доля в валюте, %)
								на начало года	на конец года
	1	2	3	4	5	6	7	8	9
	АКТИВ
1.	Валюта баланса, в том  числе:	ВБ	300	206035	238869	32834	15,94%	100,00	100,00
1.1	Оборотные активы	ОК	190	163161	171300	8139	4,99%	79, 19	71,71
1.1.1	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	ДС	250+260	2786	5743	2957	106,14%	1,35	2,40
1.1.2	Дебиторская задолженность	ДЗ	230+240	34264	50983	16719	48,79%	16,63	21,34
1.1.3	Запасы	З	210+220	3430	8562	5132	149,62%	1,66	3,58
1.2	Внеоборотные активы (основной капитал)	ИА	290	42874	67569	24695	57,60%	20,81	28,29
	ПАССИВ					0
1.	Валюта баланса, в том  числе:	ВБ	700	206035	238869	32834	15,94%	100,00	100,00
1.1	Собственный капитал	СК	490+640+650	185284	186707	1423	0,77%	89,93	78,16
1.2	Заемный капитал	ЗК	590+ (690-640-650) +660	20751	52162	31411	151,37%	10,07	21,84
1.2.1	Кредиторская задолженность	КЗ	620	11117	30884	19767	177,81%	5,40	12,93
1.2.2	Краткосрочные кредиты и  займы	КСО	610	9634	6446	-3188	-33,09%	4,68	2,70
1.2.3	Прочие срочные обязательства	ПКЗ	630+660	0	14832	14832	-	0,00	6,21
1.2.4	Долгосрочные обязательства	ДСО	590	0	0	0	-	0,00	0,00