Анализ финансового состояния предприятия шахта им. Ворошилова

2 Анализ финансового  состояния предприятия

 

2.1 Понятие, значение  и  задачи  финансового состояния 

предприятия и его финансовой устойчивости

 

Необходимость в оценке финансового  состояния предприятия обусловлена, в первую очередь,  переходом отечественной  экономики  на рыночные отношения.

Финансовое состояние  предприятия – это сложная  экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и  способность субъекта хозяйствования к саморазвитию.

В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств  и источников их формирования, наличие  и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним  проявлением которого выступает  платежеспособность.

Финансовое состояние  организации характеризуется размещением  и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

Под финансовым состоянием понимается уровень эффективности  использования активов и капитала предприятия. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения, финансовыми взаимоотношениями  с другими физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Оптимизация финансового  состояния предприятия является одним из основных условий успешного  ее развития в предстоящей перспективе.

Целью анализа финансового состояния является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия, а также постоянное проведение работ, направленных на улучшение финансового положения предприятия.  

Финансовый анализ – процесс  исследования финансового состояния  и основных результатов финансовой деятельности организации с целью  выявления  резервов повышения  её рыночной  стоимости и обеспечения  эффективного развития.

Финансовый анализ производится на основе бухгалтерской отчетности предприятия.

Задачами финансового  состояния организации являются:

1. Оценка имущественного состояния организации (стоимость, структура и источники формирования имущества).
2. Определение показателей финансовой устойчивости и автономности организации.
3. Оценка платежеспособности.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование её финансовых ресурсов.

Анализ финансового состояния  предприятия основывается главным  образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Анализом финансового  состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие  службы, но и его учредители, инвесторы, с целью изучения эффективности  использования ресурсов. Банки –  для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для выявления плана  поступления средств в бюджет и т.д. в соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний финансовый анализ – процесс исследования механизма  формирования, размещения и использования  капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания  собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ – это процесс исследования финансового  состояния субъекта хозяйствования с целью, прогнозирования степени  риска инвестирования капитала и  уровня его доходности.

 

2.2 Вертикальный и горизонтальный  анализ бухгалтерского 

баланса

 

Анализ баланса – это  изучение соотношения статей баланса  и их изменение в отрыве от общей  экономической ситуации, складывающейся внутри анализируемого предприятия  и вне его.

Бухгалтерский баланс –  характеризует в денежной оценке финансовое положение организации  по состоянию на отчетную дату. По балансу  характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

По своей форме бухгалтерский  баланс представляет собой таблицу, в которой с одной стороны (в  активе) отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве) – источники  их образования.

Цель анализа в широком  смысле – изучить баланс с точки  зрения экономического содержания протекающих  хозяйственных процессов, отражением которых он и является.

Наиболее важными задачами анализа баланса является:

- оценка ликвидности капитала;

- оценка степени деловой  активности;

- оценка ликвидности баланса  и платежеспособности предприятия.

Анализ активов, обязательств и капитала организации проводится по балансу (форма №1) с помощью  одного из следующих способов:

- анализ непосредственно  по балансу без предварительного  изменения  состава балансовых  статей;

- формирование уплотненного  сравнительного аналитического  баланса путем агрегирования  некоторых однородных по составу  элементов балансовых статей;

- производится дополнительная  корректировка баланса на индекс  инфляции с последующим агрегированием  статей в необходимых аналитических  разрезах.

Необходимыми условиями  успешного анализа баланса являются:

- понимание хозяйственно-экономических  условий анализируемого предприятия  и целей его организации;

- использование информации  о принципах учета и формирования  отчетности (учетная политика);

- владение методикой анализа  баланса.

Наиболее эффективно исследовать  структуру и динамику финансового  состояния организации при  помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса  путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.

Сравнительный аналитический  баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику как горизонтального, так и вертикального  анализа.

Вертикальный анализ –  представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет  увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Горизонтальный анализ баланса  заключается в построении аналитической  таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Рассмотрим сравнительный  аналитический баланс ООО «Шахта им. Ворошилова» (таблица 5).

 

Таблица 5 - Сравнительный аналитический баланс за 2008 год

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины, тыс.руб.			Относительные величины, %			Темп роста, %
		на начало года	на конец года	изменение	на начало года	на конец года	изменение
I Внеоборотные активы
1.1 Нематериальные активы	110	0	0	0	0	0	0	0
1.2 Основные средства	120	106784	101190	-5594	23,7	15,6	-2,9	94,8
1.3 Прочие внеоборотные активы	130, 135, 140, 145, 150	73310	106068	32758	16,3	16,4	16,7	144,7
ИТОГО  по разделу I	190	180094	207258	27164	39,9	32,0	13,9	115,1
II Оборотные активы
2.1 Запасы	210, 220	58796	90391	31595	13,0	14,0	16,1	153,7
2.2 Дебиторская задолженность (платежи  после 12 месяцев)	230	0	0	0	0	0	0	0
2.3 Дебиторская задолженность (платежи  до 12 месяцев)	240	212085	349095	137010	47,0	54,0	70,0	164,6
2.4 Краткосрочные финансовые вложения	250	0	0	0	0	0	0	0
2.5 Денежные средства	260	8	80	72	0,002	0,012	0,04	1000
ИТОГО по разделу II	290	270889	439566	168677	60,1	68,0	86,1	162,3
БАЛАНС	300	450983	646825	195842	100,0	100,0	100,0	143,4
Медленно реализуемые активы	210, 220, 230, 270	58796	90391	31595	13,037	13,975	16,1	153,7
Наиболее ликвидные активы	250, 260	8	80	72	0,002	0,012	0,04	1000,0
Величина финансово-эксплуатационных потребностей	210+230+240-620	-212841	-302509	-89668	-47,2	-46,8	-45,8	142,1
Стоимость имущества	190, 290	450983	646825	195842	100,0	100,0	100,0	143,4

 

Продолжение таблицы 5

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины, тыс.руб.			Относительные величины, %			Темп роста, %
		на начало года	на конец года	изменение, +/-	на начало года	на конец года	изменение, +/-
III Капитал и резервы
3.1 Уставный капитал	410	90029	90029	0	20,0	13,9	0	100
3.2 Добавочный и резервный капитал	420,43	0	0	0	0	0	0	0
3.3 Специальные фонды и целевые  финансирования	440, 450,	0	0	0	0	0	0	0
3.4 Непокрытый убыток	470	-113154	-148082	-34928	-25,1	-22,9	-17,8	130,9
ИТОГО по разделу III	490	-23125	-58053	-34928	-5,1	-9,0	-17,8	251,0
IV Долгосрочные обязательства
4.1 Займы и кредиты	510	0	0	0	0	0	0	0
4.2 Отложенные налоговые обязательства	515	7273	11365	4092	1,6	1,8	2,1	156,3
4.3 Прчие долгосрочные обязательства	520	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу IV	590	7273	11365	4092	1,6	1,8	2,1	156,3
V Краткосрочные обязательства
5.1 Заемные средства	610	0	0	0	0	0	0	0
5.2 Кредиторская задолженность	620	466835	693513	226678	103,5	107,2	115,7	148,6
5.3 Прочие обязательства	630, 640, 650, 660	0	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу V	690	466835	693513	226678	103,5	107,2	115,7	148,6
БАЛАНС	700	450983	646825	195842	100,0	100,0	100,0	143,4
Собственных средств в обороте	490-190	-203219	-265311	-62092	-45,1	-41,0	-31,7	130,6
Рабочий капитал	290-690	-195946	-253947	-58001	-43,4	-39,3	-29,6	129,6

 

 

Из данных таблицы 5 видно, что стоимость всего имущества шахты имени «Ворошилова» на начало 2008 года составила 450983 тысяч рублей, а на конец отчетного года 646824 тысяч рублей, что больше на 195841 тысяч рублей. Структура совокупных активов характеризуется значительным увеличением на 86,1%. Данный рост произошел за счет значительного увеличения стоимости оборотных активов на 168677 тысяч рублей. Соответственно, на начало года они составили 270889 тысяч рублей (60,1%), а на конец года 439566 тысяч рублей (68,0%). Производственные запасы увеличились  на 31595  тысяч рублей. Дебиторская задолженность значительно выросла с 212085 тысяч рублей до 349095 тысяч рублей, т. е. увеличилась на 137010 тысяч рублей или на 70%.

Анализируя структуру  пассива баланса, следует отметить как отрицательный момент финансовой устойчивости предприятия снижение  доли  капитала и резервов (собственных  источников предприятия) на 17,8 %, т.е. на 34928 тысяч рублей. Отрицательным моментом также является увеличение долгосрочных обязательств на 4092 тысяч рублей или на 2,1% и краткосрочных на 226678 тысяч рублей.

Получается, что структура  заемных средств в течение  отчетного периода претерпела ряд  изменений. Так сумма всех заемных  средств на начало 2008 года составила (7273+466835)=474108 тысяч рублей, а на конец (11365+693513)=707878 тысяч рублей, что больше на 233770 тысяч рублей. Рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами составил: на начало года (-195946) тысяч рублей, на конец года     (-253947) тысяч рублей.

Величина собственных  средств в обороте, равная разности итогов разделов 3 и 1 баланса на начало года составила (-203219) тысяч рублей, на конец года          (-265311) тысяч рублей. Это говорит о снижении в течение отчетного года собственных средств в обороте.

Вертикальный анализ сравнительного аналитического баланса позволяет  сделать следующее заключение: оборотные  активы увеличились на конец года на 68%, капиталы и резервы снизились  на 9%, заемный капитал в исследуемой  организации приходится 107,2 % к концу  года.

Горизонтальный (временной) анализ – позволяет выявить тенденцию  изменения  статей баланса или  их групп и на основании этого  исчислить базисные темпы роста (прироста).

Проанализируем изменение  показателей по шахте в денежном выражении без учета инфляционных процессов (таблица 6).

 

Таблица 6 - Горизонтальный аналитический баланс

Наименование	2007г.		2008г.
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
АКТИВ
Внеоборотные активы
Основные средства	106784	100	101190	94,76
Незавершенное строительство	56590	100	101861	180,0
Отложенные налоговые обязательства	16720	100	4208	25,17
Итого по 1 разделу	180094	100	207259	115,08
Оборотные активы
Запасы	41909	100	90391	215,68
Сырье и материалы	9914	100	24913	251,29
Готовая продукция	6593	100	27019	в 4,1 раза
Расходы будущих периодов	25402	100	38459	151,4
НДС	16887	100	0	0
Дебиторская задолженность	212085	100	349095	164,6
Денежные средства	8	100	80	в 10,0 раз
Итого по 2 разделу	270889	100	439566	162,27
Баланс	450983	100	646825	143,43
ПАССИВ
Капитал и резервы
Уставный капитал	90029	100	90029	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-113154	100	-148082	130,87
Итого по 3 разделу	-23125	100	-58053	251,04
Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	7273	100	11365	156,26
Итого по 4 разделу	7273	100	11365	156,26
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	466835	100	693513	148,56
в том числе: поставщики и подрядчики	127816	100	104331	81,63
задолженность перед персоналом организации	21844	100	21830	99,94
задолженность перед государственным  и внебюджетными фондами	56822	100	91703	99,94
задолженность по налогам и сборам	144174	100	246726	171,13
прочие кредиторы	116179	100	228923	197,04
Итого по разделу V	466835	100	693513	148,56
Баланс	450983	100	646825	100