Анализ финансового состояния предприятия на основании баланса предприятия на примере ООО «Земля»

Таблица 1

Динамика  статей баланса

№	АКТИВ	на начало года, т.р.	на конец года, т.р.	Абс. откл.. т.р.   Обс1-Обс0	Относ..откл., %    (Обс1 – Обс0)/ Обс1*100%	Влияние изменения статьи на результат  в целом, % (Обс1-Обс0)*100/6014
1.	Имущество предприятия	19307	25321	6014	31,1	100
1.1.	Основной капитал	10033	10611	578	5,8	9,61
1.2.	Оборотный капитал	9274	14710	5436	58,6	90,39
1.2.1.	Запасы и затраты	6057	10188	4131	68,2	68,69
1.2.2.	Дебиторская задолженность	3080	4154	1074	34,9	17,86
1.2.3.	Денежные средства и краткосрочные  ценные бумаги	34	303	269	791,2	4,47
1.2.4.	Прочие активы	86	48	-38	-44,2	-0,63
	ПАССИВ
2.	Источники имущества	19307	25321	6014	31,1	100,0
2.1.	Собственный капитал	11739	11765	26	0,2	0,43
2.2.	Заемный капитал	7568	13556	5988	79,1	99,57
2.2.1.	Долгосрочные кредиты и займы	0	0	0	0	0,00
2.2.2.	Краткосрочные кредиты и займы	2883	7188	4305	149,3	71,58
2.2.3.	Кредиторская задолженность	4685	6368	1683	35,9	27,98

 

Анализ показал, что в течении отчетного периода активы предприятия увеличились на 6014 т.р., что связано с увеличением оборотного капитала на 5436 т.р. В целом темп роста активов составил 31%. Темп роста оборотных активов превышает темп роста необоротного капитала, что является положительной тенденцией. Однако из анализа пассива можно сделать вывод, что рост баланса предприятия обусловлен увеличением заемного капитала. Что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица для оценки структуры  баланса и ее изменения за отчетный период (вертикальный анализ)

Вертикальный анализ позволяет определить структуру капитала, преимущественно за счет каких источников и в каком направлении развивалось предприятие. (Таблица 2)

Таблица 2

Анализ структуры  баланса

 

№	АКТИВ	Удельные веса
		на начало периода Обс0*100/стр.300	на конец периода Обс1*100/стр.300	Изменения Обс1*100/стр.300 - Обс0*100/стр.300
1.	Имущество предприятия	100,00	100,00	0,00
1.1.	Основной капитал	51,97	41,91	-10,06
1.2.	Оборотный капитал	48,03	58,09	10,06
1.2.1.	Запасы и затраты	31,37	40,24	8,86
1.2.2.	Дебиторская задолженность	15,95	16,41	0,45
1.2.3.	Денежные средства и краткосрочные  ценные бумаги	0,18	1,20	1,02
1.2.4.	Прочие активы	0,45	0,19	-0,26
	ПАССИВ	0,00	0,00	0,00
2.	Источники имущества	100,00	100,00	0,00
2.1.	Собственный капитал	60,80	46,46	-14,34
2.2.	Заемный капитал	39,20	53,54	14,34
2.2.1.	Долгосрочные кредиты и займы	0,00	0,00	0,00
2.2.2.	Краткосрочные кредиты и займы	14,93	28,39	13,46
2.2.3.	Кредиторская задолженность	24,27	25,15	0,88

 

По полученным значениям таблицы 2 графически изобразим капитал предприятия на начало и конец анализируемого периода:

 

Рис.1 Структура капитала ООО «Земля» на начало периода

 

 

Рис.2 Структура капитала ООО «Земля» на конец периода

 

За отчетный период стоимость источников предприятия повысилась. Заемный капитал предприятия увеличился на 14%. Собственный капитал уменьшился так же на 14%. Величина краткосрочных кредитов увеличилась на 13%. Увеличение оборотного капитала произошло лишь за счет увеличения заемных источников. Так же увеличение заемного капитала может свидетельствовать о потере финансовой устойчивости. Но необходимо помнить, что привлечение заемного капитала (если цена капитала ниже рентабельности деятельности) повышает эффективность использования собственного. Поэтому, если предприятие имеет устойчивое финансовое положение и хороший потенциал для развития использование заемных средств может стать отправной точкой для расширения и развития деятельности. 

2. Выявление типа финансовой ситуации на начало и  конец отчетного периода

 

Для выявления  финансовой устойчивости составляется таблица 3. По данным таблицы 3 финансовое состояние предприятия может быть определено четырьмя типами финансовой ситуации: 1) абсолютная устойчивость финансового состояния; 2) нормальная устойчивость финансового состояния: 3) неустойчивое финансовое состояние; 4) кризисное финансовое состояние. (Таблица 3)

Таблица 3

Таблица для  выявления финансовой устойчивости

 

№	Показатели	на начало периода	на конец периода	изменения
1.	Собственный капитал	11739	11765	26
2.	Основной капитал	10033	10611	578
3.	Наличие собственных оборотных  средств стр. 490 - стр. 190	1706	1154	-552
4.	Долгосрочные кредиты	0	0	0
5.	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования материальных оборотных средств стр.490 - стр.190 + стр.590	1706	1154	-552
6.	Краткосрочные кредиты	2883	7188	4305
7.	Общая величина основных источников  формирования материальных оборотных  средств стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр.190	4589	8342	3753
8.	Общая величина материальных оборотных  средств	6143	10236	4093
9.	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Ec) стр.490 - стр.190 - стр.210 - стр.220	-4351	-9034	-4673
10.	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования материальных оборотных средств(Eg) стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр.190 - стр.210 - стр.220	-4361	-9034	-4673
11.	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования материальных оборотных средств (E∑) стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210+ стр.220	-1468	-1846	-378
12.	Показатель типа финансовой ситуации	0.0.0	0.0.0

 

Выделяют  четыре типа внутренней финансовой устойчивости компании:

1. Абсолютная  устойчивость финансового состояния.  Этот тип ситуации встречается  крайне редко, когда запасы  меньше суммы собственных оборотных  средств и краткосрочных кредитов  и заемных средств: Eс>0; Eg >0; E∑>0.

2. Нормальная  устойчивость финансового состояния,  которая гарантирует платежеспособность: Eс<0; Eg >0; E∑>0.

3. Недостаточный  уровень внутренней финансовой  устойчивости, сопряженное с нарушением  платежеспособности, но при котором  все же сохраняется возможность  восстановления равновесия за  счет пополнения источников собственных  средств, за счет сокращения  дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Eс<0; Eg <0; E∑>0.

4. Кризисное  финансовое состояние, при котором  предприятие полностью зависит  от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долгосрочных  и краткосрочных кредитов и  займов не хватает для финансирования  материальных оборотных средств,  то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности: Eс<0; Eg <0; E∑<0

 

Проанализировав таблицу 3, можно сделать вывод, что предприятие находится в кризисном состоянии. Прежде всего это характеризуется тем, что заемный капитал предприятия превышает собственный.

 

3. Определение ликвидности баланса

 

Ликвидность баланса характеризует степень покрытия обязательств предприятия (пассив баланса) его активами (актив баланса), срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. (Таблица 4)

 

Таблица 4

Таблица для  группировки статей баланса

 

№	Наименование	на начало периода	на конец периода	изменения
	АКТИВ
1	Наиболее ликвидные (А1) стр. 260 + стр. 250.	51	320	269
2	Быстро реализуемые (А2) стр. 240. + стр. 270	3166	4202	1036
3	Медленно реализуемые (А3) стр. 210 + стр. 220.	6057	10188	4131
4	Трудно реализуемые (А4) стр. 190 + стр. 230.	10033	10611	578
	БАЛАНС	19307	25321	6014
	ПАССИВ
1	Наиболее срочные обязательства (П1) стр. 620 + стр. 630.	4685	6368	1683
2	Краткосрочные пассивы (П2) стр. 610 + стр. 650 + стр. 660.	2883	7188	4305
3	Долгосрочные пассивы (П3) стр. 590.	0	0	0
4	Постоянные пассивы (П4) стр. 490 + стр. 640.	11739	11765	26
	БАЛАНС	19307	25321

 

 

Таблица 5

Таблица для  оценки ликвидности баланса

 

№	Излишек (+) или недостаток (-)	на начало периода А-П	на конец периода А-П	изменения
1.	Наиболее ликвидных активов	-4634,00	-6048,00	-1414,00
2.	Быстро реализуемых активов	283,00	-2986,00	-3269,00
3.	Медленно реализуемых активов	6057,00	10188,00	4131,00
4.	Трудно реализуемых активов	-1706,00	-1154,00	552,00

Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >> П1 
А2 >> П2 
А3 >> П3 
А4 << П4

Составим сравнительную таблицу:

На начало периода	На конец периода
51<4685	320<6368
3080> 2883	4154 <7188
6143> 0	10263>0
10033<11739	10611<11765

 

Можно сделать  вывод, что баланс рассматриваемого предприятия не является абсолютно ликвидным.

 

Далее ликвидность баланса определяется с помощью финансовых коэффициентов:

• коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов:

К_АЛ = А1 / (П1 + П2).

Нормальное ограничение 0,2≤ К_{а. л.}≈0,5. Коэффициент показывает возможность погашения текущих обязательств за счет наиболее ликвидных активов.

	На начало	На конец
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,7	2,3