Анализ финансового состояния и деловой активности ООО «Хлеб»

Исследование структуры пассива  баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Так, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности. 

При анализе первого раздела  актива баланса следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершенное строительство (стр. 130), поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Наличие долгосрочных финансовых вложений (стр. 140) указывает на инвестиционную направленность вложений организации.

Учитывая, что удельный вес основных средств (стр. 120-122) может изменяться и вследствие воздействия внешних  факторов (например, если принят порядок  учета основных средств, при котором  происходит запаздывающая коррекция их стоимости в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами), необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период.

Наличие в составе активов организации нематериальных активов (стр. 110-112) косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как организация вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности (стр. 211), затраты в незавершенном производстве (стр. 214), готовая продукция и товары для перепродажи (стр. 215), товары отгруженные (стр. 216).

Увеличение удельного  веса производственных запасов может  свидетельствовать о:

- наращивании производственного потенциала организации;

- стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы

организации от обесценивания под воздействием инфляции;

- нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная

часть текущих активов  иммобилизована в запасах, чья ликвидность  может быть невысокой. 

Результаты исследований динамики и структуры статей бухгалтерского баланса ООО «Хлеб» за 2008 год приведены в таблице 6.

 

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс.руб.			Относительные величины, %
	На  начало   2008  года	На коней  2008 года	Изменения   (+ -)	На  начало  2008 года	На конец  2008 года	Изменения   (+ -)	В % к величине  на начало 2008года	В % к изменению   итого баланса
I. Внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
1.1 Нематериальные активы
1.2 Основные средства	35359	37745	2386	24,39	29,25	4,86	6,75	-14,98
1.3 Прочие внеоборотные активы	4418	1300	-3118	3,05	1,01	-2,04	-70,57	19,58
Итого по разделу	39777	39045	-732	27,44	30,26	2,82	-1,84	4,60
II. Оборотные активы	30507	22728	-7779	21,05	17,61	-3,43	-25,50	48,84
2.1 Запасы
2.2 Дебиторская задолженность  (платежи после 12 месяцев)	-	-	-	-	-	-	-	-
Медленно реализуемые  активы	30507	22735	-7772	21,05	17,62	-3,43	-25,48	48,80
2.3 Дебиторская задолженность  (платежи до 12 месяцев)	46056	23092	-22964	31,77	17,90	-13,88	-49,86	144,19
2.4 Краткосрочные финансовые  вложения	25048	40868	15820	17,28	31,67	14,39	63,16	-99,33
2.5 Денежные средства	3566	3288	-278	2,46	2,55	0,09	-7,80	1,75
Наиболее ликвидные  активы	28614	44156	15542	19,74	34,22	14,48	54,32	-97,59
Итого по разделу II	105177	89983	-15194	72,56	69,74	-2,82	-14,45	95,40
Стоимость имущества	144954	129028	-15926	100,00	100,00	0	-10,99	100,00
III. Капитал и резервы	6	6	-	0,004	0,005	0,0005	-	-
3.1 Уставный капитал
3.2 Добавочный и резервный капитал	71927	70195	-1732	49,62	54,40	4,78	-2,41	10,88
3.3 Нераспределенная прибыль	21926	21988	62	15,13	17,04	1,92	0,28	-0,39
Итого по разделу III	93859	92189	-1670	64,75	71,45	6,70	-1,78	10,49
IV. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
5.1 Заемные средства
5.2 Кредиторская задолженность	51070	36814	-14256	35,23	28,53	-6,70	-27,91	89,51
5.3 Прочие обязательства	25	25	-	0,02	0,02	-	-	-
Краткосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу V	51095	36839	-14256	35,25	28,55	-6,70	-27,90	89,51
Всего заемных средств	51095	36839	-14256	35,25	28,55	-6,70	-27,90	89,51
Итог баланса	144954	129028	-15926	100,00	100,00	-	-10,99	100,00
Величина собственных  средств в обороте	54082	53144	-938	37,31	41,19	3,88	-1,73	5,89

 

Как видно по  данным таблицы  6, за 2008 г. стоимость имущества организации снизилась  на 15926 тыс. руб., или на 10,99%, в том числе за счет уменьшения объема основного капитала на 732 тыс. руб., или на 1,84%, и снижения оборотного капитала - на 15194 тыс. руб., или на 14,45%. Иначе говоря, за анализируемый период в оборотные средства было вложено средств более чем в семь раз меньше, чем в основной капитал. Так же уменьшились материальные оборотные средства на 7779 тыс. руб. и денежные средства на 278 тыс. руб., а краткосрочные финансовые вложения, наоборот, увеличились на 15820 тыс. руб.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов  характеризуется значительным превышением  в их составе доли оборотных средств, которая составила 95,40% и незначительно (на 2,82%) уменьшилась в течение года.

Пассивная часть баланса (табл. 6) характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников средств, причем их доля в общем объеме уменьшилась в течение года на 6,7%. Доля собственных средств в обороте возросла на 6,7%, что положительно характеризует деятельность организации.

Вертикальный анализ позволяет сделать следующее  заключение: доля собственного капитала увеличилась на 6,7 % и составляет 40,49% к балансу. На заемный капитал организации приходится 89,51% к концу года, и это на 6,7 % меньше, чем в начале года. Доля заемного капитала снизилась в основном за счет сокращения доли краткосрочной кредиторской задолженности.

 

3.2 Анализ имущественного положения ООО «Хлеб»

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость во многом зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложены его капитал и какой доход они ему приносят.

Главным признаком группировки статей актива баланса является степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные или основной капитал, и оборотные активы. Средства предприятия могут использоваться как во внутреннем обороте, так и за его пределами.

Капитал может функционировать  в денежной и материальной форме. В период инфляции нахождение денежных средств в денежной форме приводит к понижению их покупательской способности, так как эти статьи не переоцениваются  в связи с инфляцией.

Внеоборотные активы или основной капитал - это вложение средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия и т.д. К внеоборотным активам относят: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное строительство. К оборотным активам относят запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в банках. Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, НДС, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены  в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия.

В процессе анализа в первую очередь  следует изучить динамику активов  предприятия, изменения в их составе и структуре (таблица 7).

Таблица 7 – Анализ имущества ООО «Хлеб» за 2008 год

 

Показатель	Сумма, тыс.руб.			Удельный вес, %
	На начало  2008 г.	На конец  2008 г.	Изменения	На начало   2008 г.	На коней  2008 г.	Изменения
Долгосрочные активы	39777	39045	-732	27,44	30,26	2,82
Текущие активы,	105177	89983	-15194	72,56	69,74	-2,82
в том числе:
в сфере производства	28065	22411	-5654	19,36	17,37	-1,99
в сфере обращения	77112	67572	-9540	53,20	52,37	-0,83
Итого активов,	144954	129028	-15926	100,00	100,00	0,00
из них:
монетарные	78102	68474	-9628	53,88	53,07	-0,81
немонетарные	66852	60554	-6298	46,12	46,93	0,81

 

Данные таблицы 7 показывают, что оборот хозяйственных средств (валюта баланса) уменьшился на 15926 тыс. руб. по сравнению с началом года. Уменьшение оборота хозяйственных средств произошло за счет уменьшения долгосрочных активов на 732 тыс. руб. и текущих активов на 15194 тыс. руб.

При рассмотрении структуры активов следует обратить внимание на то, что доля текущих активов в составе имущества снизилась с 72,56 до 69,74%, а доля внеоборотных активов возросла с 27,44 до 30,26%.  Это означает, что в отчетном году хозяйствующий субъект не смог изыскать возможности для сохранения доли оборотных средств в составе имущества хозяйствующего субъекта. При этом следует помнить, что соотношение оборотных и внеоборотных активов сохраняется оптимальным.

Анализ состава  и структуры оборотных активов  показал, что их снижение произошло за счет снижения как активов в сфере производства, так и в сфере обращения. Снижение доли долгосрочных активов произошло за счет уменьшения доли незавершенного строительства на 3037 тыс. руб.

Источники собственных и приравненных к ним средств = Итог раздела III «Капитал и резервы» + Итог раздела  IV «Долгосрочные обязательства» + «Доходы будущих периодов» + «Резервы предстоящих расходов». Так как статьи «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» раздела V «Краткосрочные обязательства» отражают внутреннюю задолженность организации, то есть относятся к собственным средствам, поэтому при анализе их суммы следует прибавлять к собственному капиталу.

Заемные средства = Итог раздела  V «Краткосрочные обязательства»- «Доходы будущих периодов»- «Резервы предстоящих расходов».

Таблица 8- Изменение состава и структуры источников имущества ООО «Хлеб» за 2008 год.

Группировка статей   пассива баланса	Наличие источников, тыс.руб.			Удельный вес, %
	На начало  2008 г.	На конец  2008 г.	Изменения	На начало  2008 г.	На конец 2008г.	Изменения
Источники формирования имущества:	144954	129028	-15926	100	100	-
Собственный капитал	93884	92189	-1695	64,77	71,45	+6,68
Заемный капитал	51095	36864	-14231	35,25	28,57	-6,68
Долгосрочные пассивы  (кредиты и займы)	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные пассивы   (кредиты и займы)	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	51070	36814	-14256	35,23	28,53	-6,68