Анализ деловой активности и эффективности деятельности (на примере ЗАО "ДОРИНДА")

 

 

Таблица 4 - Анализ структуры и динамики пассива баланса ЗАО «Доринда» за 2009-2011гг.

№ п/п	Наименование статей	Сумма, тыс. руб.			Уд. вес за 2011 год		Изменения за 2011 год
		2009	2010	2011	на начало года(%)	на конец года (%)	+(-) сумма	+(-) %уд.вес
1.	Капитал и резервы	911 027	4 826 139	5 179 011	27,1264	23,081	352 872	- 4,0454
1.1.	Уставный капитал	55	55	55	0,0003	0,0002	0	-0,0001
1.2.	Нераспределенная прибыль	910 972	4 826 084	5 178 956	27,1261	23,0808	352 872	-4,0453
2.	Долгосрочные пассивы	10 998 772	7 469 155	6 278 795	41,982	27,9824	-1 190 360	-13,9996
2.1.	Заемные средства	10 694 174	7 224 281	6 020 313	40,6056	26,8304	-1 203 968	-13,7752
2.2.	Отложенные налоговые обязательства	304 598	244 874	258 482	1,3764	1,152	13 608	-0,2244
3.	Краткосрочные пассивы	7 145 129	5 496 032	10 980 583	30,8916	48,9366	5 484 551	18,045
3.1.	Заемные средства	5 946 895	4 346 790	9 309 792	24,4321	41,4905	4 963 002	17,0584
3.2.	Кредиторская задолженность	1 198 234	934 455	1 483 080	5,2523	6,6096	548 625	1,3573
3.3.	Прочие обязательства	-	214 787	187 711	1,2072	0,8365	-27 076	-0,3707
Итого баланс		19 054 928	17 791 326	22 438 389	100	100	4 647 063	-

 

 

 

 

Сумма собственных средств на конец 2011 года увеличилась на 352 872 тыс.руб., при уменьшении удельного веса на 4,0454%, что является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия.

Долгосрочные пассивы снизились в отчетном году на 1 190 360 тыс. руб. это свидетельствует о том, что предприятие пользуется долгосрочными кредитами для покупки дорогостоящей техники.

Заёмные средства увеличились на 4 963 002 тыс. руб., что является отрицательной тенденцией, т.к. увеличилась финансовая зависимость предприятия.

Что же касается кредиторской задолженности, то её сумма в отчетном году увеличилась на 548 625 тысяч рублей. Это отрицательная тенденция, т.к. увеличилась финансовая зависимость исследуемого предприятия.

В общем краткосрочные пассивы увеличили свой показатель в 2011 году на 5 484 551 тыс. руб..

Из этих данных следует отметить, что у предприятия имеются как положительные, так и отрицательные факторы. Для нормального функционирования надо увеличить долю собственных средств и постараться как можно скорее ликвидировать кредиторскую задолженность.

При работе с активом баланса необходимо обратить на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.

Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату. При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

 

 

Таблица 5 - Анализ структуры и динамики актива баланса ЗАО «Доринда» за 2009-2011гг.

Показатели	Сумма (тыс.руб.)			Удельный вес, %			Изменение 2011 к 2010гг
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	абсолют., тыс. руб.	относит., %
I. Внеоборотные активы, в т.ч.:	17 621 144	15 047 942	19 276 381	92,4755	84,5802	85,908	4 228 439	1,3278
- нематериальные  активы	293	195	97	0,0015	0,0011	0,0004	-98	-0,0007
- основные  средства	15 222 526	12 761 668	17 303 531	79,8876	71,7297	77,1157	4 541 863	5,386
- доходные  вложения в материальные ценности	704 078	567 401	1 186	3,695	3,1892	0,0053	-566 215	-3,1839
- финансовые  вложения	1 371 351	1 611 989	1 957 609	7,1968	9,0605	8,7244	345 620	-0,3361
-отложенные налоговые активы	322 896	106 689	13 958	1,6946	0,5997	0,0622	-92 731	-0,5375
II. Оборотные активы, в т.ч.:	1 433 784	2 743 384	3 162 008	7,5245	15,4198	14,092	418 624	-1,3278
- запасы	38 410	10 990	15 490	0,2016	0,0618	0,0691	4 500	0,0073
- НДС  по приобретенным ценностям	131 480	103 671	193 179	0,69	0,5827	0,8609	89 508	0,2782
- дебиторская  задолженность	1 097 273	2 478 334	2 752 898	5,7585	13,93	12,2687	274 564	-1,6613
- финансовые  вложения (за исключением денежных  эквивалентов)	70 887	78 187	92 236	0,372	0,4395	0,4111	14 049	-0,0284
- денежные  средства и денежные эквиваленты	14 070	6 196	52 087	0,0738	0,0348	0,2321	45 891	0,1973
- прочие  оборотные активы	81 664	66 006	56 118	0,4286	0,371	0,2501	-9 888	-0,1209
Итого баланс	19 054 928	17 791 326	22 438 389	100	100	100	4 647 063	-

 

 

 

 

Общая сумма актива увеличилась на 4 647 063 тысяч рублей. В основном, это произошло за счёт увеличения внеоборотных активов                            (на 4 228 439 тыс. руб.).

Стоимость основных средств увеличилась на 4 541 863 тыс.руб., дебиторская задолженность увеличилась на 274 564 тысяч рублей, это отрицательный фактор. Денежные средства увеличились на 45 891 тыс. руб., это намного меньше дебиторской задолженности, поэтому можно говорить об угрозе финансового состояния предприятия.

Необходим тщательный анализ и оценка дебиторов, которые нарушают сроки погашения дебиторской задолженности.

 

 

2.2. Анализ состояния и эффективности использования основных средств предприятия

 

 

Под основными средствами понимаются средства, вложенные в совокупность материально – вещественных ценностей, относящихся к средствам труда. (Также основные средства – средства труда, которые неоднократно участвуют в процессе производства, сохраняя при этом свою натуральную форму и перенося свою стоимость на производимую продукцию по частям и по мере снашивания.)

 Основные средства занимают наибольший удельный вес в общей сумме основного капитала, поэтому анализ состояния и использования основных средств очень важен для предприятия. Результатом правильного использования основных средств является получение прибыли. Кроме того, эффективность использования основных средств влияет на повышение эффективности производства хозяйствующего субъекта, и, следовательно, на финансовую устойчивость предприятия и результаты его деятельности. От того, на сколько верно проведен анализ состояния и использования основных средств также зависит будущее предприятия, так как правильно проведенный анализ позволяет вовремя выявить недочеты в эффективности их использования.

Анализ состояния и использования основных средств начинается с определения величины их стоимости на начало и конец периода. Затем определяется их темп роста путем сопоставления значений показателя на конец года к значению показателя на начало года, выраженное в процентах. В ходе анализа рассматриваются показатели движения и состояния основных фондов, такие как коэффициенты обновления, годности, выбытия и износа, фондовооружённость, техническая вооружённость, фондоотдача, фондоёмкость, производительность труда (методика их расчета представлена в теоретической части работы).

 

Таблица 6 - Анализ состояния и эффективности использования основных средств предприятия на ЗАО «Доринда» за 2009-2011гг .

 

Показатель	Период		темп роста (%)
	2010	2011
Стоимость основных средств на начало года	15 222 526	12 761 668	83,83
Сумма начисленного износа	6 089 010	5 004 667	82,19
Поступило основных средств	1 567 354	4 776 426	304,74
выбыло основных средств	4 028 212	234 563	5,82
Стоимость основных средств на конец года	12 761 668	17 303 531	135,59
Коэффициент износа	0,4	0,39	97,5
Коэффициент годности	0,6	0,61	101,67
Коэффициент обновления	0,12	0,28	233,33
Коэффициент выбытия	0,26	0,02	7,69
Выручка от реализации	4 294 068	4 550 219	105,97
Среднегодовая стоимость основных средств	13 992 097	15 032 599,5	107,44
фондоотдача	0,31	0,3	96,77
Среднесписочная численность персонала	1 200	1 300	108,33
фондовооружённость	11 660,08	11 563,54	99,17
фондоёмкость	3,26	3,3	101,23
производительность труда	3578,39	3500,17	97,81

 

 

За анализируемый период произошли следующие изменения: среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась на 7,44 %, а также износ уменьшился на 17,81 %, что означает медленное изнашивание основных средств, соответственно, годность увеличилась на 1,67 %.

Выручка от реализации продукции увеличилась на 5,97%.

Фондоотдача показывает, сколько рублей товарной или реализованной продукции приносит каждый рубль, вложенный в основные фонды. Спад фондоотдачи свидетельствует о снижении использования основных фондов. В связи с тем, что среднесписочная численность работников увеличилась на 8,33% то, соответственно, уменьшилась производительность труда на 2,19 %

Фондоёмкость увеличилась, т.к. уменьшилась фондоотдача. Фондоёмкость показывает затраты основных фондов на рубль произведённой продукции. Увеличение фондоёмкости свидетельствует об ухудшении использования основных фондов.

 

 

2.3. Расчет показателей рентабельности и коэффициентов деловой активности

 

 

Используя формулы (1)-(5) рассчитаем показатели рентабельности (таблица 7).

Рентабельность продаж в 2011 году составила 41,27 %, что ухудшило свой показатель на 14,37 %. Это свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство, а так же произошел рост затрат на производство.

Рентабельность всего капитала тоже ухудшило свой показатель в 2011 году и составило 8,37 %.

 

 

 

Таблица 7 - Расчет показателей рентабельности ЗАО «Доринда»

за 2009- 2011 год

 

Показатели	2009	2010	2011	Темп роста, %
				2010 к 2009	2011 к 2010	2011 к 2009
1. Выручка  от реализации продукции, тыс. руб.	3 916 439	4 294 068	4 550 219	109,64	105,97	116,18
2. Прибыль от продаж, тыс. руб.	2 178 929	2 243 157	1 877 919	102,95	83,72	86,19
3. Итог  баланса-нетто, тыс. руб.	19 054 928	17 791 326	22 438 389	93,37	126,12	117,76
4. Величина  основных средств и прочих внеоборотных активов, тыс.руб.	15 222 526	12 761 668	17 303 531	83,83	135,59	113,67
5. Величина  источников собственных средств, тыс.руб.	911 027	4 826 139	5 179 011	529,75	107,31	568,48
6. Величина долгосрочных  кредитов и займов, тыс.руб.	10 694 174	7 224 281	6 020 313	67,55	83,33	56,3
7. R продаж, %	55,64	52,24	41,27	93,89	79,0	74,17
8. R всего капитала, %	11,43	12,61	8,37	110,32	66,38	73,23
9. R основных средств и прочих внеоборотных активов, %	14,31	17,58	10,85	122,85	61,72	75,82
10. R собственного капитала, %	239,17	46,48	36,26	19,43	78,01	15,16
11. R перманентного капитала, %	20,37	31,05	31,19	152,3	100,45	153,12

 

 

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов в 2010 году составляла 17,58 %, а в 2011 году этот показатель уменьшился до 10,85%. Это связано с тем, что на предприятии в 2010 году был переизбыток готовой продукции, которая находилась на складах.

Для расчета коэффициентов деловой активности используем формулы (6)-(15), заполняем таблицу 8.

Произошел в 2011 году небольшой рост скорости оборота всего капитала на 0,13, что свидетельствует об ускорении кругооборота средств предприятия.

Однако коэффициент оборачиваемости мобильных средств снизился на 2,01. Снижение данного коэффициента характеризуется отрицательно.

Происходит снижение коэффициента дебиторской задолженности на 2,61 – увеличение продажи от кредита, предоставляемого предприятием своим потребителям. Средний срок погашения дебиторской задолженности составляет в 2011 году 47,46, что оценивается отрицательно по сравнению с предыдущим годом, так как произошло его увеличение.

Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности в 2011 году свидетельствует об увеличении покупок в кредит той же техники, машин и запасных частей.

В 2010-2011 годах происходит существенное снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала, что отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

 

 

Таблица 8 - Анализ коэффициентов деловой активности ЗАО «Доринда»

за 2009- 2011 год

 

Показатели	2010	2011	Темп роста, %
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	4 294 068	4 550 219	105,97
Средний итог баланса-нетто	18 423 127	20 114 857,5	109,18
Средняя величина мобильных средств	2 088 584	2 952 696	141,37
Средняя величина готовой продукции	-	-	-
Средняя величина дебиторской задолженности	1 787 803,5	2 615 616	146,3
Средняя величина кредиторской задолженности	1 066 344,5	1 208 767,5	113,36
Средняя величина основных средств и прочих внеоборотных активов	13 992 097	15 032 599,5	107,44
Средняя величина источников собственных средств	2 868 583	5 002 575	174,39
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	4,29	4,42	103,03
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	8,82	6,81	77,21
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	-	-	-
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	10,3	7,69	74,66
Средний срок оборота дебиторской задолженности	35,44	47,46	133,92
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	17,28	16,64	96,3
Средний срок оборота кредиторской задолженности	21,12	21,94	103,88
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов	1,32	1,34	101,52
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	6,42	4,02	62,62