Анализ банковской деятельности

Взаимосвязь между  управлением активами и управлением  пассивными операциями имеет решающее значение для прибыльности банка.

Сегодня банки уже не удовлетворяются  ожиданием того, что вкладчики  сами придут в банк со своими предложениями. Для привлечения дополнительных денежных средств банки обращаются к использованию совокупных финансовых инструментов – управляемых пассивов. К ним относятся депозитные сертификаты (ДС) крупного размера, займы у Государственной Резервной Системы, покупки государственных фондов, продажа ценных бумаг с соглашениями об обратном выкупе (РР), а также евродолларовые займы. Эти пассивы обладают рядом общих черт со всеми денежными фондами, приобретенными  на безличных, высококонкурентных рынках, сходных, например, с рынками ценных бумаг. Если некая фирма желает привлечь 100 млн. долларов путем выпуска ДС, ей необходимо всего лишь повысить предлагаемую норму процента до конкурентного уровня, и покупатели этих сертификатов сразу появятся. Если же фирма желает привлечь 10 млн. долларов в виде государственных фондов, ей необходимо привлечь к делу брокера. Если фирма желает привлечь фонды с помощью РР, то посредники обеспечат контакт фирмы с каким-либо субъектом, который и будет обеспечивать предложение соответствующих фондов по конкурентной норме процента.

Виды депозитов, используемых в практике современных  банков, весьма разнообразны, и в  результате финансовых нововведений их количество в последние годы резко  возросло. Эти процессы обусловлены  стремлением банков в условиях сегментированного и высококонкурентного рынка удовлетворить спрос на банковские услуги различных групп клиентов и привлечь их сбережения и капиталы на банковские счета. Таким образом, депозиты различаются в зависимости от срока, условий внесения и изъятия средств, уплачиваемых процентов, возможности получения льгот по активным операциям с банком и ряда других характеристик. В большинстве стран классификация депозитных счетов основана на двух моментах:

1. учете срока депозита до момента изъятия;
2. учете категории вкладчика.

При сравнении  структуры привлеченных средств  банка, деятельность которого анализируется, со структурой привлеченных средств  других банков следует учитывать, что  группировка статей, характеризующих  привлеченные средства, в публикуемых  балансах различных банков осуществляется по-разному. Кроме того, основными источниками привлеченных средств банка в Белоруссии являются средства предприятий, организаций и кооперативов на расчетных и текущих счетах (64,9 %) и в срочных вкладах и депозитах (11,5 %). Кроме того, заметную роль играют средства, проходящие по статье «Прочие пассивы» (14,6 %). В то же время доля вкладов граждан в общей сумме привлеченных средств является весьма незначительной (0,6 %).

Получение займа  на рынке евродолларов – это инструмент управления пассивами, доступный крупным коммерческим банкам, и пользуются ими банки, как имеющие заграничные филиалы, так и не имеющие их. Значительная часть займов в евродолларах выражается в увеличении обязательств американских банков перед своими заграничными филиалами, причем 75 % займов приходится на филиалы крупнейших нью-йоркских учреждений. Коммерческие банки широко привлекают заемные средства, за счет которых формируется почти 93 % общей суммы активов. Благодаря использованию довольно дешевых заемных средств, в том числе депозитов, относительно небольшая прибыль от банковских операций в конечном счете достигает размеров, обеспечивающих акционерам приемлемый доход. Основной источник привлеченных средств все же депозиты, составляющие почти 85 % всех пассивов коммерческих банков.

В США федеральные  резервные фонды представляют собой  важный источник заемных средств, и  его роль растет, а евродоллары  имели исключительно важное значение в период недостатка в деньгах  в 1969-1970 гг. Популярность резервных  фондов США связана с их многочисленными преимуществами как инструмента управления пассивами: высокой эффективностью рынка; немедленным получением кредита; относительно небольшим риском; процентной ставкой, отражающей состояние денежного рынка, а так же тем фактором, что сделку можно приспособить к потребностям как покупателя, так и продавца.

Чистый межбанковский  оборот крупных коммерческих банков по этим фондам увеличился с 7 млрд.долл. в середине 1969 г. до 59 млрд.долл. в 2005 г. Валовой оборот по этим значительно превышал нетто-покупки. В течении недели, закончившейся 25 октября 2005 г., например, нетто-покупки фондов крупными коммерческими банками составили 59,3 млрд.долл., а валовой оборот тех же банков – примерно 84,4 млдр.долл. Валовой оборот включал все сделки с федеральными фондами, в том числе двусторонние операции.

Покупки федеральных  фондов представляют собой депозиты в Федеральном Резервном банке, которые один коммерческий банк берет  взаймы у другого. Банк берет в  ссуду федеральные фонды для  нескольких целей. Во-первых, покупка федеральных фондов других коммерческих банков является альтернативой взятию кредита у Федерального Резервного банка. Во-вторых, особенно после середины 60-х годов ХХ века многие банки покупали федеральные фонды для того, чтобы расширить свои источники фондов. Хотя норма процента по федеральным фондам сейчас обычно выше нормы дисконта, она обычно становиться ниже ставки процента, которая платится по некоторым типам депозитов. Банкам не нужно держать резервы против «покупаемых» федеральных фондов, за исключением случаев имеющих место при определенных обстоятельствах.

В ситуации с  займами у ФРС нет ничего нового. ФРС ссужала фонды через свое «учетное окно», с тех пор как  она была создана в 1914 году. Ставка процента, которую при этом назначает ФРС, называется «банковской учетной ставкой». Дисконтный аппарат ФРС имеет в качестве основной своей цели оказание помощи банкам, столкнувшимся с временным недостатком резервов. Дисконтный аппарат также помогает в исключительных случаях банкам, потерпевшим неудачу. Не допускается использование дисконтных займов для того, что бы предоставлять банкам определенные источники доходов для расширения их портфеля активов. Однако на практике банки рассматривают дисконтные займы в качестве альтернативы займам на рынке федеральных фондов. В случае, когда изменяющиеся рыночные условия увеличивают разрыв между ставкой по федеральным фондам и учетной ставкой, общее количество дисконтных займов возрастает, независимо от наличия или отсутствия административных ограничений. И наоборот. Дисконтные займы менее важны, чем другие финансовые инструменты.

Таким образом, с середины 60-х годов ХХ в. наблюдается  быстрый рост депозитных привлеченных средств, то есть займов. Недепозитные средства широко используются преимущественно крупными банками, находящимися в финансовых центрах и имеющими свободный доступ к механизму финансовых рынков. Эти банки, кроме того, постоянно испытывают нехватку средств доля проведения активных операций и должны проводить энергичную политику для обеспечения ликвидности. До 60-х годов, например в США, покупка федеральных фондов использовалась главным образом для пополнения средств на резервном счете банка. Эта форма финансирования была более выгодна, чем получение кредита у ФРС, так как ставки на рынке федеральных фондов были ниже учетной ставки центрального банка. В 60-х годах ставки по федеральным фондам начали превышать учетную ставку по ФРС. Тем не менее, рынок федеральных фондов неуклонно расширялся и на сегодня он является важным источником пополнения банками запаса краткосрочных ресурсов. Сделки с федеральными фондами осуществляются по телефону, После заключения сделки банк-продавец федеральных фондов поручает федеральному резервному банку своего округа свой счет и перевести телеграфно деньги банку-покупателю. Это можно выразить следующим образом:

Подавляющая часть  сделок с федеральными фондами заключается  на очень короткий период – один деловой день. Однако часть операций носит более продолжительный  характер. Так называемые срочные (term) сделки могут достигать нескольких месяцев. Покупка банком федеральных фондов на 30, 60, 90 дней аналогична продаже депозитных сертификатов на те же сроки. Однако поскольку при покупке федеральных фондов не требуется резервного обеспечения, то банки могут уплачивать более высокую ставку, чем по депозитным сертификатам.

К наиболее распространенным фондам недепозитного привлечения  средств относятся так же:

1) соглашение  о продаже ценных бумаг с  обратным выкупом; 

2) учет векселей  и получение ссуд у центрального банка;

3) продажа банковских  акцентов;

4) выпуск коммерческих  бумаг; 

5) выпуск капитальных  нот и облигаций. 

Вообще депозиты на межбанковском  рынке предлагаются круглыми льготами на сумму не менее 100 тыс.ф.ст. (как  правило – 250 тыс.ф.ст. и более). Сроки и ставка процента фиксируется в момент заключения сделки. Основой определения ставок по депозитам разных сроков служит ЛИБОР (London Inter-bank Offered Rate) – ставка предложенная по трехмесячным банковским депозитам на Лондонском межбанковском рынке. Таким образом, межбанковский рынок начал использоваться как важный канал дополнительного привлечения средств наряду с розничными депозитными операциями, проводившимися через отделения банков.

ЗАДАНИЕ 2.

ПОРЯДОК ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ КРАТКОСРОЧНЫХ КРЕДИТОВ

ЮРИДИЧЕСКИМ ЛИЦАМ.

ПОРЯДОК ПОГАШЕНИЯ КРЕДИТОВ.

Банки проводят различного рода операции как по привлечению временно свободных средств от физических и юридических лиц, включая другие банки, так и по их размещению. Во всех случаях между конкретным банком и различными субъектами возникают кредитные отношения, при которых стороны обязаны при наступлении установленных сроков вернуть денежные средства с уплатой за их пользование в виде процентов, дисконта, комиссионного вознаграждения и др. Оформление взаимоотношений может быть различным: кредитный договор (соглашение), депозитный договор, договор на открытие корреспондентского счета, генеральный договор (соглашение) о межбанковском сотрудничестве, договор на факторинговое обслуживание, договор финансовой аренды (лизинга), договор овердрафта и др.

Кредитные операции банка подразделяются на две большие группы: пассивные, когда банк выступает в роли кредитополучателя, вкладополучателя, заемщика, дебитора, должника, привлекая средства клиентов, и активные, когда банк выступает в роли кредитора, кредитодателя, заимодавца, предоставляя средства клиентам. В свою очередь у каждого банка как пассивные, так и активные кредитные операции подразделяются на межбанковские и операции с клиентами [2, с. 164].

К кредитным операциям с клиентами относятся все виды кредитных отношений, возникающих при привлечении ресурсов и их размещении, с небанковскими финансовыми, коммерческими, некоммерческими организациями, индивидуальными предпринимателями, органами государственного управления и населением. В банковской практике Республики Беларусь пассивные кредитные операции с клиентами подразделяются на две группы: депозитный портфель банка и ценные бумаги, эмитированные банком. Активные кредитные операции с клиентами по их видам подразделяются: на краткосрочные кредиты; долгосрочные кредиты; лизинг; факторинг; средства, предоставленные по операциям «Репо»; средства, перечисленные в качестве обеспечения исполнения обязательств; исполненные банком обязательства; средства, предоставленные при выдаче (продаже) векселей с отсрочкой оплаты, займы [2, с. 165].

К краткосрочным кредитам, как правило, относятся кредиты, предоставленные на цели, связанные с созданием и движением текущих активов, сроком до одного года [2, с. 165].

Кредит — это форма привлечения государством временно свободных денежных средств предприятий, организаций, а также государственного бюджета и населения и их целесообразного использования для удовлетворения нужд экономики [32, с. 148].

В условиях рыночной экономики кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита (кредитная экспансия), либо на его ограничение (кредитная рестрикция). Национальный банк Республики Беларусь при регулировании кредитования изменяет объем кредитов, уровень процентных ставок, рынок ссудных капиталов.

Основными принципами кредитования являются: срочность, материальное обеспечение, платность, возвратность, целевая направленность. Принцип платности означает, что кредиты выдаются под определенный процент годовых (например, 20 %). Принцип возвратности означает, что полученные средства должны быть возвращены, т. е. кредитный механизм перераспределения денежных средств предполагает их возвратность в отличие от финансирования, которое является безвозвратным. Принцип возвратности требует установления конкретных сроков погашения кредитов.

Принцип материальной обеспеченности кредита заключается в том, что  при его предоставлении в качестве обеспечения могут приниматься залог под имущество, гарантия, поручительство, страховое свидетельство о страховании ответственности заемщика за непогашение кредитов, а также любое свободное от залога имущество заемщика, на которое может быть обращено взыскание.

Заемщик имеет право  на получение кредита и в том  банке, где ему открыт расчетный  счет, и в любом другом банке. Если раньше устанавливались ограничения в кредитовании, то теперь объектом кредитования могут быть любые потребности предприятия.

Как объект статистического  наблюдения кредит характеризуется  рядом признаков, подлежащих учету:

формы и виды кредита;

условия выдачи и погашения;

проценты за кредит.

Краткосрочный кредит обслуживает  производство и обращение продукта и предоставляется банками на формирование сезонных и других сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, формирование нормативных запасов товарно-материальных ценностей, сезонные затраты, связанные с производством и заготовкой продукции, расчеты с поставщиками продукции, выдачу заработной платы [32, с. 149].

Кредиты предоставляются  в безналичной форме строго в соответствии с кредитным договором на оплату акцептованных расчетных документов поставщика или документов заемщика за фактически отгруженные материальные ценности и оказанные услуги, минуя расчетный счет получателя кредита.